Трейдинг портал How to Trade Аналитический сайт о финансовых рынках и торговле на них
9 января этого года цена биткоина в Южной Корее была на 43% выше, чем в США.
Если бы вы нашли способ купить BTC на 100 000 USD на SFOX и продать их на Bithumb без каких-либо комиссий, обменов валют или задержек, вы могли бы получить 43 000$.
В этом и состоит финансовая тактика арбитража – покупки актива и немедленной продажи его по более высокой цене с прибылью и очень низким риском.
Конечно, не так просто купить BTC на одной бирже, а затем перевести на другую биржу и продать без каких-либо комиссий или задержек.
Если учитывать время и комиссии, сколько вы действительно можете заработать на арбитражных возможностях? И насколько часто встречаются эти возможности?
Вот короткий ответ: арбитраж между биржами криптовалют возможен, но это не самая надёжная стратегия.
Что такое арбитраж
Если говорить об арбитраже, то Биткоин является лишь последним этапом развития финансовой стратегии, которая существует в буквальном смысле уже тысячи лет.
Если одна и та же вещь имеет разную цену в двух разных местах, вы можете получить прибыль, купив её в более дешевом месте и продав в более дорогом. Это и есть арбитраж.
Еще в 650 году до н.э., когда серебро в Персии было недооценённым, люди получали прибыль от арбитража, покупая серебряные монеты в Персии и продавая их в Греции.
Некоторые из старых и новых объектов арбитража.
Ту же самую практику люди имеют в виду, когда говорят об арбитражных возможностях по Биткоин.
Например
День 28 ноября прошлого года был знаменательным, потому что BTC прошел ценовую отметку 10 000$ – но не на всех биржах. В то время как на CEX цена BTC составляла 10 026$, на Kraken он продавался за 9748$.
Если бы вы нашли способ (1) перевести фиат с вашего банковского счёта на Kraken, (2) купить BTC за эти фиатные деньги на Kraken, (3) перевести BTC на CEX, (4) продать BTC на CEX и (5) получить фиат с CEX обратно на свой банковский счёт – и всё это мгновенно и без комиссий – тогда вы могли бы получить более 2,8% с очень небольшим риском.
Криптовалюта заслуженно пользуется вниманием за свою безумную волатильность, которая несёт в себе возможность огромных прибылей или огромных потерь.
В этой рискованной отрасли арбитраж кажется одной из тактик с довольно низким риском – хотя мы увидим, что в действительности он не такой уж низкий.
Какие виды арбитражных возможностей существуют в сфере криптовалют
Прежде чем мы перейдём к практическим инструкциям по извлечению выгоды из арбитража биткоинов, нам нужно получить представление о том, какие виды криптовалютного арбитража вообще существуют.
На самом высоком уровне есть две разновидности, которые следует рассмотреть: арбитраж крипто/крипто и арбитраж крипто/фиат.
Давайте посмотрим, что такое эти два типа арбитража, как трудно получить от них прибыль, и как вы можете их использовать.
Арбитраж крипто/крипто
Такие возможности арбитража появляются, когда сумма криптовалюты, которую вы можете купить или продать за другую криптовалюту, на одной бирже оказывается больше, чем на другой бирже.
Например, предположим, что вы можете купить 1 BTC за 10 ETH на Бирже #1, а затем продать 1 BTC за 10,5 ETH на Бир #2. Это возможность арбитража крипто/крипто.
Чтобы попытаться её использовать, можно купить 1 BTC за 10 ETH на Бирже №1, перевести BTC на Биржу № 2 и продать там за 10,5 ETH, заработав 0,5 ETH (для простоты мы не учитываем сборы).
Эти возможности возникают редко, потому что перемещать криптовалюты с одной биржи на другую относительно легко, поэтому различия в курсах криптовалют между биржами корректируются относительно быстро.
Но на биржах, которые не предлагают возможность мгновенного вывода средств, эти различия корректируются не так быстро.
Это означает, что вы всё ещё можете найти арбитражные возможности, в том числе используя бот для арбитража криптовалюты между биржами.
Читайте также Почему курс Биткоина сегодня падает
Арбитраж крипто/фиат
Такие возможности арбитража появляются, когда сумма криптовалюты, которую вы можете купить или продать за фиатную валюту, на одной бирже оказывается больше, чем на другой бирже.
Например, если в долларовой цене BTC на двух биржах есть разница в 50$, это будет возможность арбитража крипто/фиат.
Возможно, это и не такой гигантский ценовой разрыв, как тот, что мы увидели на международном уровне 9 января, но он всё равно значителен.
Такие возможности встречаются чаще, чем вы могли бы ожидать. Мы отслеживаем их в Твиттере, так что вы можете убедиться сами.
Основным препятствием для арбитража крипто/фиат является время и комиссии, которые могут потребоваться для перемещения фиата с биржи на биржу.
Если вы торгуете на биржах внутри своей страны, то для перемещения фиата на биржу может потребоваться от одного до трёх дней, и ещё столько же для его вывода с биржи.
Если вы торгуете на международных биржах, международные переводы могут занять ещё больше времени – и если вы торгуете с использованием иностранной валюты, вам также нужно учитывать обменные курсы.
Всё это может съесть потенциальную прибыль довольно быстро.
Например: предположим, что Биткоин на корейской бирже стоит на 0,40% больше, чем на американской, если учесть обменный курс KRW/USD.
Представим, что вы попытались извлечь прибыль из этой арбитражной возможности
- Сначала вам нужно перевести 100 000 USD на американскую биржу заплатив комиссию в размере 100$.
- Потом вы покупаете BTC на американской бирже, при этом взимается сетевой сбор в размере 100$ и торговые сборы в размере 50$.
- После этого вы переводите свой BTC с американской биржи на корейскую, заплатив ещё 100$ сетевой комиссии и 50$ комиссии за вывод средств.
- Затем вы продаёте BTC за KRW на корейской бирже – за сетевой сбор в размере 100$ и торговые сборы в размере 50$.
- Теперь вам нужно обменять KRW на USD и перевести их обратно на свой банковский счёт – комиссия за вывод 50$, плата за перевод 100$ и комиссия за обмен валюты 100$.
Только за счёт сборов вы потеряете 0,80% своих инвестиций – в два раза больше первоначальной разницы между ценами BTC на двух биржах!
И потеря могла бы быть значительно больше, если бы цена BTC снизилась после совершения вами покупки на американской бирже.
И это вполне возможно, учитывая тот факт, что цена криптовалюты часто перемещается на несколько процентных пунктов за одну минуту.
Насколько часто встречаются крупные и быстрые колебания цены BTC? С марта по май 2018 года было более 10 случаев, когда цена BTC изменялась примерно на 4–10% за одну минуту.
В таком гипотетическом сценарии арбитражная “возможность” заставила бы вас потратить кучу времени и энергии, чтобы просто выйти на безубыточность!
И это не редкость: комиссии и время, связанные с арбитражем, могут легко отнять у вас 40 базисных пунктов или даже больше.
Поэтому, если вы собираетесь воспользоваться возможностью арбитража фиат/крипто, она должна быть достаточно большой, чтобы компенсировать эти затраты.
Стратегии использования арбитража Bitcoin
Вы, вероятно, заметили, что между вами и арбитражными возможностями по Биткоин стоит много комиссий и временных задержек.
Из этого можно извлечь урок: неправильно называть арбитраж “безрисковой прибылью“.
Учитывая волатильность рынка и время, необходимое для переводов, возможность арбитража может исчезнуть или даже обратить вспять раньше, чем вы сможете ими воспользоваться.
Тем не менее, есть несколько стратегий, которые могут помочь вам поймать арбитражные возможности, когда они возникнут: речь идёт о том, чтобы (1) быть всегда готовым и (2) знать, где искать.
Будьте готовы
Один из способов минимизировать влияние задержек на арбитражную торговлю – создать все условия для того, чтобы максимально быстро реагировать на все возникающие возможности.
Если держать комбинацию BTC и фиатной валюты на нескольких биржах, вы теоретически сможете ловить арбитражные возможности, возникающие на этих биржах биржами, не дожидаясь окончания перевода денег.
Например, предположим, что по своей стратегии вы храните 1 BTC и 10 тысяч USD на Bitfinex, а ещё 1 BTC и 10 тысяч USD на Bitstamp.
Заметив возможность арбитража по биткоинам между Bitfinex и Bitstamp, вы можете сразу же использовать её, купив BTC на бирже с более низкой ценой (используя фиатную валюту, которая у вас уже есть на этой бирже) и продав ту же сумму BTC на бирже с более высокой ценой.
Чтобы делать это в масштабе, вам нужно будет держать фиатную валюту и BTC на всех биржах, которые вы хотите использовать для арбитража, и вы должны быть готовы платить комиссии за снятие, депозит, а также сетевые сборы.
Однако это может позволить вам быстро использовать арбитражные возможности, не дожидаясь зачисления денежных переводов и надеясь, что возможность за это время не исчезнет.
Читайте также Как заработать деньги на биткоинах?
Знайте, где искать
Если вы просто смотрите на верхнюю часть стаканов цен разных бирж, вы определённо найдете некоторые арбитражные возможности.
Но если вы хотите увидеть полную картину и получить ещё больше возможностей прибыли, можете заглянуть в стаканы цен поглубже.
Предположим, что вы хотите купить BTC и видите, что цена в верхней части стакана цен составляет 6600$, но до цены в 6550$ там только очень небольшие количества (~0.2 BTC).
В этом случае между биржами может образоваться возможность арбитража, если вы готовы подождать, купить, когда цена на этой бирже достигнет уровня 6550$, а затем немедленно продать всю сумму BTC на другой бирже.
Если вы используете SFOX для одновременного подключения к нескольким биржам, вы можете воспользоваться этой возможностью через алгоритмы Tortoise или Hare, установив лимитный ордер на покупку в размере 6550$ и получив лучшую цену с нескольких бирж.
Затем, когда ваш лимитный ордер будет заполнен, вы можете использовать алгоритм Polar Bear, чтобы продать купленные BTC по скрытому ордеру в верхней части стакана цен на бирже с самой выгодной ценой.
Платформа SFOX подключается к нескольким биржам и поставщикам ликвидности, поэтому на ней в книге ордеров указывается не спред, а “arb”, то есть, “арбитражная возможность”. Этого “арба” не всегда достаточно для того, чтобы покрыть торговые сборы, но он всегда позволяет вам сэкономить деньги на сделке по BTC.
Такой вид торговли с углублёнными рыночными данными позволяет прибыль от арбитража, но вы бы не увидели возможности, если бы вы смотрели только на верхнюю часть стаканов цен.
Читайте также Как часто меняется курс Биткоин?
Разберитесь с затратами
Арбитраж биткоинов часто может выглядеть проще, чем он есть, потому что легко упустить из виду сборы и время, необходимое для того, чтобы на самом деле извлечь прибыль из арбитражных возможностей.
Если учитывать эти расходы, извлечь выгоду из чистого арбитража гораздо труднее, хотя, как мы видели, это не невозможно.
Учитывая все обстоятельства, хотя арбитраж криптовалюты между биржами (2019 год) является полезным инструментом, который нужно понимать, существуют более простые способы получения прибыли от криптовалюты, такие как дейтрейдинг или просто хранение (HODLing).
Всё вышеизложенное является личным мнением автора и носит исключительно информационный характер. Статья не предназначена для консультирования по инвестициям и не является предложением купить или продать любую криптовалюту, ценную бумагу, продукт, услугу или инвестиционный инструмент. За консультацией по инвестициям обратитесь к лицензированному специалисту. Информация, представленная здесь или в любой публикации, содержащей ссылку на этот сайт, не предназначена для распространения или использования любыми физическими или юридическими лицами в любой юрисдикции или стране, где такое распространение или использование будет противоречить законам или регламентам, а также подразумевает необходимость регистрации нашей компании или её филиалов в границах такой юрисдикции или страны. Ни эта информация, ни любое другое мнение, содержащееся на этом сайте, не является предложением со стороны компании или её филиалов, связанным с покупкой или продажей любых криптовалют, ценных бумаг, фьючерсов, опционов или других финансовых инструментов, а также с предоставлением любых инвестиционных консультаций или услуг.
Возможно вам также будет интересно прочитать статьи
