Что такое волатильность криптовалюты, можно ли благодаря ей заработать?

Одной из основных особенностей криптовалютного рынка является высокая волатильность криптовалют. С этим понятием знаком практически каждый трейдер, решивший заработать на курсе цифровых монет. Если вы новичок или желаете разобраться в основных причинах и факторах волатильности, этот материал будет полезным для вас.

Что такое волатильность

В прямом переводе с английского, «volatility» означает «изменчивость». Волатильность криптовалют – это изменение стоимости актива за некоторый временной промежуток. Постоянно наблюдается возрастание или уменьшение стоимости в течение часа, дня, недели и тд. То, что мы видим на графике курса валют – и есть волатильность.

Простыми словами, волатильность подразумевают отклонение стоимости от среднего курса за определенное время. Например, средний показатель курса доллара – 65 рублей. Волатильностью будут считаться любые отклонения от этого показателя. Если курс изменяется в пределах 10% от среднего значения, это считается низкой волатильностью, более 10% – высокой. Для примера можно взять стоимость Биткоина, которая в период с октября 2017 по январь 2018 года увеличилась с 4500 до 20 000 тысяч долларов, после чего практически сразу снизилась.

Изменения курса актива на протяжении некоторого отрезка времени или всего периода его существования называется исторической волатильностью. Из этого параметра, а также текущего положения валюты на рынке, вычисляется прогнозируемая волатильность – предположения относительно того, в каком диапазоне будет колебаться курс.

Причины волатильности криптовалют

Самой важной причиной волатильности рынка является то, что никто не может точно предположить, чего ожидать от криптомонет в будущем. В информационных изданиях постоянно появляются статьи то о неминуемом крахе цифровых валют, то о их перспективах изменить существующую денежную систему до неузнаваемости.

Небольшая коррекция стоимости может спровоцировать значительное снижение курса, так как многие трейдеры в панике начнут продавать свои активы. Также это работает и в обратную сторону: регулярно можно заметить ситуацию, что при появлении положительных новостей или даже слухов, курс может подняться немного вверх. Среди остальных причин, можно выделить следующие:

1. Отсутствие государственного регулирования. Все фиатные валюты поддерживаются государственными структурами, которые просто не дадут им сильно упасть или подняться в стоимости без видимых причин. Криптовалюты же – децентрализованные и не поддерживаются никакими структурами, что и вызывает определенные колебания в их курсе;
2. Отсутствие привязки к физической ценности. К примеру, курс многих валют зависит от полезных ископаемых, добываемых в стране, так как они составляют значительную часть экспорта. То, что криптовалюты не привязаны к осязаемым ценностям, вызывает определенный диссонанс у многих людей. Стоит отметить, что некоторые монеты все же имеют привязку к ценностям (например, валюта Tether, которая привязана к американскому доллару);
3. Отсутствует реальная стоимость. Если же, приблизительную стоимость акций корпораций можно вычислить по конкретным показателям их деятельности, то таких инструментов, в случае с цифровыми валютами, нет. По сути, они существуют в своеобразном вакууме, их стоимость изменяется как по вполне объяснимым, так и по не совсем ясным причинам;
4. Человеческий фактор. Стремительное увеличение цены валют привлекло большое количество начинающих трейдеров, которые постоянно совершают различные ошибки, тем самым, непредсказуемо влияют и на изменения курса;
5. Рыночные манипуляции с криптовалютой. Держатели токенов малопопулярных криптомонет, легко могут вызвать обвал стоимости, выставив на продажу большую их часть.

Как поведет себя криптовалюта – сказать довольно сложно, соответственно, регулярно зарабатывать на изменении курса криптовалют – дело не из простых.

Особенности волатильности криптовалюты

Как уже было сказано выше, криптовалюты отличаются высокой волатильностью. Расчет уровня лучше рассмотреть на конкретном примере: по итогам одного месяца минимальная стоимость цифровой валюты составляет 100 долларов, а максимальная – 200. Таким образом, уровень изменчивости будет равным 50%.

Расчеты волатильности криптовалют принято проводить за более-менее продолжительный период, например, месяц. Это вызвано тем, что котировки цифровых монет могут сильно изменяться в течение дня или недели.

Можно выделить некоторые особенности волатильности цифровых валют:

1. Самыми волатильными криптовалютами являются малопопулярные монеты. Нередки случаи, когда неизвестные криптовалюты по не совсем понятным причинам за небольшое количество времени вырастали в цене в десятки раз, после чего так же быстро обесценивались;
2. Биткоин – наименее волатильная криптовалюта. Ввиду больших объемов торгов и высокой ликвидности, повлиять на стоимость Биткоина намного сложнее, чем на цену альткоинов;
3. В будущем изменчивость цены криптовалют может достичь волатильности фиатных средств.

Рисунок 2. Дневное изменение стоимости основных фиатных валют в сравнении с Биткоином

На волатильности каких криптовалют можно заработать?

Если рассматривать цифровые валюты в качестве активов для краткосрочных вложений, можно составить рейтинг волатильных криптовалют, на которых можно хорошо заработать. В этом случае, необходимо присмотреться к альткоинам-середнячкам, которые находятся на 30-100 месте по капитализации. Такие криптовалюты имеют высокую волатильность, а повышение стоимости можно спрогнозировать.

Чтобы минимизировать риски, все же рекомендуется инвестировать в самые популярные валюты. Рассмотрим их волатильность:

1. Биткоин. Сейчас волатильность самой популярной держится на уровне 5-7%. Учитывая стоимость одной монеты, этого будет вполне достаточно для хорошей прибыли;
2. Эфириум. Изменчивость стоимости монеты приближена к показателям Биткоина, хотя иногда случаются всплески по 10-15%;
3. Ripple – самая волатильная цифровая валюта среди ТОП-20. Суточные изменения могут достигать 15-20%;
4. Dash. В этой валюты наблюдаются постоянные изменения в стоимости на 12-15%.

Рисунок 3. График волатильности наиболее популярных криптовалют

Преимущества и недостатки высокой волатильности

О высокой изменчивости курса криптовалют практически всегда говорят, как о негативном явлении, поскольку в экономике это является отрицательным параметром. Тем не менее, у нее есть и свои преимущества, особенно для профессиональных трейдеров.

К примеру, имея хорошие навыки в проведении анализа курса криптовалют и определенному везении, можно зарабатывать в десятки, а то и сотни раз больше, нежели на традиционном рынке. Именно высокая волатильность криптовалют стала причиной того, что многие профессиональные трейдеры перешли с традиционного на криптовалютный рынок. Остальными преимуществами высокой волатильности можно считать большую ликвидность, увеличение объемов торгов криптовалютами, что в свою очередь способствует увеличению их популярности.

С другой стороны, у этого явления есть и немало недостатков. Среди них:

1. Высокая изменчивость курса предполагает высокие риски для инвестора. Покупая сегодня валюту за 100$, он не может быть уверен, что завтра ее стоимость не упадет до 50$;
2. Из-за значительных колебаний курса, цифровыми валютами неудобно расплачиваться за покупку товаров и услуг. Также здесь есть определенные риски и для продавцов – их прибыль в перерасчете на фиатные деньги может сильно упасть после изменения стоимости;
3. Высокие показатели волатильности отпугивают многих институционных инвесторов, не готовых рисковать деньгами на рынке, где колебания могут достигать 20 и более процентов в сутки;
4. Криптовалютный рынок является плохо прогнозируемым. Если волатильность обычных валют можно предсказать с высокой точностью, то с криптовалютами все намного сложнее – их цена может упасть по непонятным причинам. Особенно сложно спрогнозировать их поведение сейчас, кода они еще не имеют четкого статуса.

Итоги