Гэпы на Форекс: что это такое и как на них заработать?

Тысячи трейдеров по всему земному шару ежедневно используют анализ (преимущественно технический) изменения цены на живом графике, чтобы понять, что будет происходить с активом или валютной парой в будущем: подорожание или снижение стоимости. Этому есть одно простое объяснение – прогнозирование по графику действительно работает, если спекулянт умеет правильно использовать приобретенные знания.

Однако «золотые граали», коими часто называют беспроигрышные Форекс-стратегии, в действительности не существуют. Этот миф придуман недобросовестными авторами подобных стратегий и торговых роботов, а также людьми, которые просто хотят заработать на популярной и привлекающей к себе внимание доверчивых новичков теме.

Причина кроется в изменчивости и некоторой хаотичности финансовых рынков. Они постоянно испытывают волнения под действием сотен факторов, что лишает нас возможности торговать бездумно и на автомате. Ведь график цен крайне редко напоминает перфектные по своей форме волны и зигзаги наподобие тех, какие присутствуют на электрокардиограмме. Цена то ускоряется, то замедляется; сначала долго идет к определенной отметке, затем – возвращается обратно в считанные минуты.

А еще временами случается то, от чего у начинающего трейдера отнимает дар речи – разрывы цены на Форекс. Бедолага привык, что цена неразрывна, и даже помыслить не мог о возможности скачков цены в пространстве. Особенно неприятно, если подобный казус становится причиной потери денег. Поэтому перед началом торговли стоит быть осведомленным о таком явлении, как ценовые гэпы.

Что такое гэпы

Гэпы – это участки на живом ценовом графике, которые характеризуются разрывом между двумя соседними свечами или барами. При возникновении гэпа, возможны два варианта развития событий.

1. Стоимость закрытия предыдущей свечи находится ниже, чем открытие следующей. Это так называемый бычий гэп.
2. Медвежьим гэпом называют разрыв цены, где следующая свеча открылась на определенном интервале ниже закрытия предшествующей.

Рисунок 1. Гэп на японских свечах

Такое несовпадение уровней двух соседствующих котировок выглядит очень неестественно и бросается в глаза, из-за чего даже внешне портит общую графическую картину. Стоит также отметить, что обнаружение гэпов в трейдинге невозможно, когда у спекулянта график отображается в виде рэнко, крестиков-ноликов, кружков или сплошной линии. Такие способы визуализации не несут в себе информацию об открытии и закрытии цены, а значит разрыв для них не существует. Увидеть гэпы можно только на барах и японских свечах.

Рисунок 2. Зеленая стрелка показывает гэп на барах

Почему возникают гэпы

Зачастую невозможно заранее предсказать появление гэпа по конкретному торгуемому активу. О причинах возникновения можно говорить или, по крайней мере, предполагать постфактум, то есть когда он уже случился. Сделать это можно, проведя анализ событий, которые предшествовали возникновению скачка. Не менее важно и то, в каком состоянии находился финансовый рынок.

Рисунок 3. Разрыв после возобновления торгов

Регулярность подобного поведения цены разная для различных финансовых рынков. К примеру, на Фондовой бирже, где ведется торговля акциями и ценными бумагами, гэпы происходят гораздо чаще, чем на валюте. Этому способствуют следующие факторы:

1. Наиболее частый случай гэпов в трейдинге – открытие финансовых рынков утром понедельника после выходных. Очевидно, что хоть биржи не функционируют в субботу и воскресенье, тем не менее, мировая экономика продолжает жить и испытывать волнения. Поэтому практически невозможно, чтобы валютные пары остались неизменными.
2. В средствах массовой информации появляются слухи о грядущих изменениях в компании-эмитенте, владеющей контрольным пакетом акций. В качестве перемен могут выступать ротация в составе руководства организации, совершение компанией крупной финансовой сделки, увеличение либо уменьшение доходов, форс-мажорные обстоятельства и презентации новой продукции.
3. Также нередко разрыв случается вследствие умышленного нагнетания слухов сторонами, которым выгодно подобное резкое смещение цены на активы.
4. Есть официально подтвержденные случаи, когда крупные участники торгов на рынке ценных бумаг по согласованию совершали мошеннические операции, которые влекли за собой разрыв. Впоследствии обычные трейдеры теряли свои деньги и даже сливали депозиты, а у некоторых срабатывали стоп-лоссы. После чего цена вновь возвращалась в нормальное состояние, а мошенники забирали миллионы долларов нечестной прибыли.
5. Причиной гэпов бывает значительный перевес одной стороны торгов над другой. Пример: трейдеров с бычьим настроем настолько больше, чем «медведей», что новый бар открывается не на уровне закрытия прошлого, а выше.

Как видно, разобраться, что же такое представляет собой текущий разрыв цены можно, если тщательно изучить новости, связанные с торгуемым активом.

Основные виды гэпов

Также, в зависимости от причин и условий возникновения, принять разделять разрывы на несколько основных видов. Дальнейшая торговля и анализ графика вблизи гэпа зависят от того, смог ли трейдер правильно интерпретировать его и верно определить тип.

Обычный гэп

Обыкновенный гэп (его еще называют стандартным) в большинстве случаев происходит на непопулярных среди спекулятивных торговцев валютных парах, активах и акциях. Это связано с тем, что по вышеуказанным инструментам в обычных условиях торговля ведется очень неохотно и маленькими объемами. А чем ниже рыночная ликвидность, тем более резко и угловато происходят изменения цены.

Представьте, что по активу с малыми объемами торгов внезапно выходит новость, будь то непредвиденное событие в стране, где используется экзотическая валюта, или, к примеру, банкротство корпорации, которой принадлежат акции. Разнообразие ордеров и без того было скудным из-за низкой мотивации «быков» и «медведей» конкурировать друг с другом. А теперь и вовсе решение покупать или продавать становится очевидным, так что одна сторона сильно превосходит другую. В результате график «перепрыгивает» до нужного для сохранения баланса ценового уровня. Вскоре после гэпа интерес к активу вновь падает, и гэп закрывается так же быстро, как и открылся.

Подобная ситуация имеет слабое влияние на общую картину и прогнозируется плохо. Поэтому гэпы Форекс-пар с низкой волатильностью разумнее игнорировать.

Прорывной гэп

Данным видом, в отличие от предыдущего, можно и нужно пользоваться в торговле. Суть его заключается вот в чем: цена долгое время проявляет низкую волатильность, то есть почти не меняется или двигается в узком коридоре. И чем дольше это продолжается, тем мощнее толчок нужно придать цене для выхода из застоя.

Типичный пример: в преддверии важных экономических новостей большинство участников рынка бездействуют в ожидании, почему активность и снижается. А когда результат оказывается лучше прогнозов, все они резко входят в рынок в одном направлении. Цена не выдерживает нагрузки и поддается, совершая прыжок в направлении открытых ордеров. Далее, скорее всего, следует откат цены до прежнего уровня.

Гэп после дивидендов

Как следует из названия, происходит под действием выдачи дивидендов от ценной бумаги. Его влияние на рынок так же быстро стихает, как и зарождается.

Гэп ускорения

Такой вид разрывов возникает, если цена, совершив большое краткосрочное изменение, продолжает двигаться в заданном направлении под действием повышенного внимания трейдеров к нему. Возникновение гэпа означает, что игроки не потеряли интерес и желают сохранения текущего тренда.

Гэп истощения

Этот вариант прыжка значения цены противоположен предыдущему. Он образуется на закате действующего тренда, когда трейдеры стремительно начинают менять вектор открытия ордеров с покупки на продажу или наоборот. Данный вид особенно ожидаем вблизи устойчивых уровней поддержки и сопротивления.

Определение ложных сигналов

Как и в любом другом процессе, что происходит на финансовых рынках, образование гэпов может давать ложные сигналы. Чтобы понимать, как заработать на гэпах, а не потерять торговый депозит вследствие неправильно понятого сигнала, стоит учитывать некоторые факты:

1. Информация, которую несет в себе гэп, сильно зависит от того, в какой момент он произошел. Если разрыв сформирован в начале зарождения нового тренда, то он свидетельствует о надежности такого движения.
2. Те гэпы, которые образуются возле ценовых уровней в момент, к которому уже долгое время цена непрерывно растет или снижается, наоборот дают понять нестабильность ситуации, которая рискует измениться в ближайшем будущем.
3. Соответственно, если гэп, описанный в пункте №2 принять за разрыв из первого пункта, рассчитывать на успешность сделки вряд ли придется.

Рисунок 4. Ложный гэп AUD/CHF H1

Будет большой ошибкой считать, что любой резкий скачок цены говорит о желании цены продолжать рост или падение. Чаще происходит обратная ситуация: график после гэпа делает откат обратно.

Стратегии торговли на гэпах

Спекулянты, уже успевшие обзавестись солидным опытом в торговле, рано или поздно приходят к мнению: какой бы процесс ни происходил на графике цен, на нем можно заработать. И разрывы котировок не исключение. Поэтому существует множество специально разработанных гэп-стратегий. Более-менее полный список методов различного качества вы можете найти на других ресурсах. Здесь же описаны только заслуживающие наибольшего внимания и проверенные временем.

Торговля на пробой

Объект внимания – состояние рынка, предшествующее прорывному гэпу. Суть стратегии: в момент затишья рынка перед выходом новостей выставить два отложенных ордера. Один на продажу, чуть ниже текущей цены; второй – на покупку, но на столько же пунктов выше. В каком бы направлении не произошел резкий скачек цены, один из ордеров откроется автоматически, а трейдеру останется не прогадать с фиксацией прибыли.

Торговля на отскок

Ее нужно использовать в сочетании с ценовыми уровнями. Когда цена приближается к поддержке или сопротивлению, совершая при этом разрыв, мы получаем мощный сигнал на разворот рынка. Далее остается лишь найти точку для входа, используя дополнительные методы согласно торговой стратегии.

Торговля на продолжение тренда

Работает, когда зарождается новый тренд. Если смена направления сопровождается ускорением графика, и при этом возникает разрыв, то это верный знак, что новый тренд продлится как минимум до ближайшего значимого уровня сопротивления. Тут можно действовать двумя способами: либо сразу открыть ордер в направлении тренда; либо дождаться, пока актив совершит коррекцию, чтобы войди в самом начале трендовой подволны.

Преимущества и недостатки

Преимуществом в торговле с использованием гэпов будет наличие у торговца опыта спекуляций на рынке акций, где они не редкость. Это дает дополнительное понимание разрывов, а значит ставит вас в выигрышную позицию перед другими участниками торгов.

Из недостатков можно отметить, что ожидание гэпа – скучное занятие, отнимающее ценное время. И когда он случается, нельзя медлить, чтобы успеть воспользоваться ситуацией. При таком подходе КПД очень низкий. Поэтому лучше не искать гэпы специально, но использовать при удобно подвернувшемся случае.

Итоги