Инвестирование в акции FAANG и ETF на их основе

Трудно говорить о фондовом рынке в целом, не упомянув акции FAANG. Эти пять технологических гигантов – Amazon (NASDAQ:AMZN), Apple (NASDAQ:AAPL), Netflix (NASDAQ:NFLX) и Alphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) – входят в индекс S&P 500 и составляют значительную его часть.

Это значит, что большинство инвесторов уже имеет по крайней мере какой-то доступ к ним. Большой вес акций FAANG в индексах, таких как S&P 500, даёт им огромное влияние на фондовый рынок в общем, поэтому инвесторам стоит узнать о них немного больше.

Что такое акции FANG

“FAANG” – это аббревиатура, используемая для описания ряда наиболее известных компаний в технологическом секторе. Первоначально использовалась аббревиатура FANG – акции Amazon, Netflix и Alphabet (ранее Google). В 2017 году инвесторы начали включать в группу компанию Apple, и обозначение сменилось на FAANG.

За последнее десятилетие акции FAANG росли быстрее, чем общий индекс S&P 500 или более ориентированный на технологии индекс Nasdaq. Первоначально все четыре акции FANG относились к категории интернет-компаний, но добавление Apple, которая в первую очередь является производителем потребительских устройств, превратило FAANG в более широкую группу технологических акций.

А именно

• Amazon (NASDAQ:AMZN) – крупнейшая в мире компания электронной коммерции типа “от бизнеса к потребителям” (business-to-consumer). В программе Prime зарегистрировано более 150 миллионов подписчиков по всему миру, которые доказали свою исключительную верность онлайн-рынку компании. Хотя электронная коммерция приносит основную часть доходов Amazon, компания также имеет источники прибыли в сфере облачных вычислений и рекламы.
• Apple (NASDAQ:AAPL) – один из крупнейших производителей смартфонов в мире. Большую часть выручки Apple приносят продажи устройств, но в последние годы компания также начала фокусироваться на более высокомаржинальных сервисах на основе подписки, включая потоковую передачу музыки и видео, игры, новости и облачное хранение данных.
• Netflix (NASDAQ:NFLX) – одна из первых медиа-компаний, рождённых в интернете. В 2007 году компания начала переходить от отправки DVD-дисков по почте на стриминг видео, а в 2012 году начала инвестировать в собственный оригинальный контент для стриминга. Сегодня Netflix является одним из крупнейших покупателей кинофильмов и телепередач в мире и обслуживает примерно 160 миллионов глобальных абонентов.
• Alphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) – это технологический конгломерат, в основном состоящий из Google и сегмента Other Bets. Компания Google начинала как поисковой сервис, но всё ещё приобретает и разрабатывает ориентированные на потребителя продукты, девять из которых могут похвастаться пользовательской базой более чем в 1 миллиард человек. В сферу интересов Google также входит растущий бизнес облачных вычислений и относительно небольшой бизнес по созданию аппаратного обеспечения. Сегмент Other Bets включает в себя множество прорывных проектов Alphabet, в том числе подразделение автоматизированных транспортных средств Waymo и сервис по исследованию здоровья Verily.

Читайте также Лучшие акции технологических компаний на 2020 год

Насколько хорошим вариантом инвестиций являются компании FAANG

Исторически акции FAANG опережают индекс S&P 500 по прибыли. С момента падения рынка в марте 2009 года Apple, самая слабая из акций этой группы, поднялась более чем в два раза выше среднего показателя индекса.

Как должен знать каждый инвестор, прошлые результаты не гарантируют будущего успеха. Тем не менее, компании FAANG имеют ряд конкурентных преимуществ, которые делают их привлекательными для долгосрочных инвестиций.

Большинство компаний FAANG выигрывают от сетевого эффекта.  То же самое касается и нескольких продуктов Google, включая YouTube и Search. Сервис Amazon Prime ежедневно привлекает десятки миллионов покупателей, что делает платформу более привлекательной для сторонних продавцов.

Десятки миллионов зрителей Netflix регулярно отправляют отзывы о том, в какой контент компания должна инвестировать, а также обеспечивают выручку для поддержки огромного бюджета компании. “Эффект блокировки” экосистемы Apple приводит к тому, что пользователям iOS трудно перейти на другие системы. Это преимущество становится все сильнее по мере разработки Apple новых сервисов, таких как Apple Music и Apple Arcade.

Источник: Getty Images.

Все пять компаний группы FAANG имеют нематериальные активы, которые должны обеспечить им более высокий уровень рентабельности, чем у конкурентов. Amazon и Google располагают огромным массивом пользовательских данных для таргетинга рекламы.

Переход Netflix к оригинальному контенту и эксклюзивным лицензиям делает библиотеку контента компании совершенно уникальной. Apple – один из немногих конкурентов, производящих как аппаратное, так и программное обеспечение для своих устройств, и единственный, кто делает это в таком масштабе.

Эти конкурентные преимущества могут сделать акции FAANG отличными потенциальными вариантами инвестиций. Тем не менее, перед покупкой инвесторам следует изучить оценки каждой акции относительно её собственной исторической стоимости и стоимости сопоставимых конкурентов.

Можно ли инвестировать в индексный ETF, основанный на акциях FAANG

Ни один фонд или ETF не ориентирован исключительно на акции FAANG. Однако индекс NYSE FANG+ отслеживает пять акций FAANG и пять других лидирующих компаний в области технологий.

В ноябре 2019 года компания BMO Financial Group выпустила биржевую облигацию (ETN), которая отслеживает индекс FANG+. Он торгуется на бирже NYSE Arca под тикером FNGS. Это самый простой способ получить прибыль от роста акций FAANG. Коэффициент издержек в этом ETN составляет 0,58%.

Поскольку индекс довольно небольшой, инвесторам, возможно, будет лучше собрать свой собственный портфель акций FAANG и не платить комиссии ETN, особенно в наше время, когда большинство дисконтных брокеров не взимают комиссий за покупку акций. Создание собственного портфеля также позволяет оптимизировать стратегии покупки и продажи акций с учётом вашей ситуации в плане налога на прирост капитала.

Вы можете включить в него только пять акций FAANG или все 10 акций индекса FANG+. Чтобы отслеживать индекс NYSE FANG+, купите равное количество акций Amazon, Apple, Netflix и Alphabet, а также пять других акций, выбранных создателями этого индекса. Они ежеквартально обновляют индекс и за неделю объявляют о добавлении любых новых компаний в его состав.

Скорее всего, акции FAANG уже играют по крайней мере небольшую роль в вашем портфеле. Но если вы хотите получить дополнительный доступ к показателям этих отличных компаний, можете купить ETN FANG+ или просто выделить часть своего портфеля самим акциям FAANG.