Трейдинг портал How to Trade Аналитический сайт о финансовых рынках и торговле на них
Как правило, розничные трейдеры практически не имеют представления о том, что происходит на рынках “за кулисами“.
С прогрессом в области технологий ситуация становится лучше, но о прозрачности всё ещё речи не идёт.
Но один источник информации о рынках существует уже довольно долго – отчёты Commitment of Traders. Их также называют “отчётами COT” для краткости.
Из этой статьи вы узнаете, как их получить, как прочитать содержащуюся в них информацию, и как они могут помочь вам найти выгодные сделки.
Что представляют собой отчёты COT
Отчёты о вовлечённости трейдеров выпускаются непосредственно Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Необработанные данные можно найти здесь.
Они выходят каждый вторник и показывают открытые торговые позиции трейдеров по фьючерсам и опционам, попадающие в определённые классификации.
Вот пример отчёта по пшенице:
В предыдущей версии отчёта трейдеры были разделены только на три категории
- Коммерческие (Commercial). Компании, которые используют фьючерсные рынки для балансировки или хеджирования своих деловых операций. Например, незадолго до урожая фермер может открыть короткую позицию по фьючерсам на пшеницу на случай падения цен.
- Некоммерческие (Non-commercial). Это хедж-фонды, крупные институциональные инвесторы и другие организации, которые выходят на фьючерсный рынок для спекуляций и инвестиций. Чаще всего они никак не связаны с физическим выращиванием или производством товаров.
- Трейдеры, не представляющие отчётов (Non-reporting traders). Это общая категория для мелких трейдеров, которые не вписываются в другие классификации.
Вот график от независимого сервиса, который упрощает изучение этих данных.
Основная ценность этих данных – возможность определить, когда “spec index“, связанный с категорией non-commercial, приблизится к крайним точкам.
Общая чистая позиция некоммерческих трейдеров может предоставить много информации для понимания того, куда движутся рынки.
Читайте также Индикатор Forex Insider: как зарабатывать на настроениях трейдеров Форекс
В новой версии отчёта трейдеры делятся на пять категорий
- Производители/торговцы (Producer/Merchant). Это предприятия, которые занимаются производством физических товаров и используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков, связанных с их бизнесом.
- Своп-дилеры (Swap Dealers). Организации, которые в основном занимаются транзакциями свопа. Они используют фьючерсные рынки для хеджирования сделок свопа.
- Управляемые деньги (Managed Money). В эту категорию входят советники по торговле сырьевыми товарами (Commodity Trading Advisors, CTA), советники по товарным пулам (Commodity Pool Advisors, CPO) и другие инвестиционные менеджеры.
- Другие трейдеры, предоставляющие отчёты (Other Reportables). Это организации и люди, которые не попадают в предыдущие три категории, но всё же предоставляют отчёты о своих позициях.
- Не предоставляющие отчётов (Non-Reportable). Все остальные позиции попадают в эту категорию. Сюда же входят и мелкие трейдеры.
Теперь давайте разберём сам отчёт, начиная с самого верха. В первой части отчёта показан актив (пшеница) и биржа, на которой он торгуется (Chicago Board of Trade).
Если биржа будет другая, например, CME, Commitment of Traders всё равно будет примерно таким же.
Пометка Dissagregated говорит о том, что позиции разбиты по типу трейдеров и не суммируются. Далее показан инструмент (фьючерс) и дата отчёта.
В левой части первой колонки показан общий открытый интерес, то есть, количество открытых контрактов на этом фьючерсном рынке
- All: общее количество контрактов.
- Old: товарные активы, для которых указывается “год” урожая. Например, фьючерсы на пшеницу из предыдущего урожая относятся к категории “старый урожай“.
- Other: если имеются какие-то другие урожаи, то они попадают в эту категорию.
- Changes in Commitment: изменение общего количества контрактов.
Далее, давайте взглянем на раздел “Producer/Merchant/Processor/User (производитель/продавец/обработчик/пользователь“.
В нём показан размер контракта, в данном случае 5000 бушелей пшеницы. Далее позиции разбиваются на длинные и короткие.
Все остальные секции одинаковы для любого типа трейдеров.
Следующая строка данных показывает процент открытого интереса для каждого типа трейдера. На этом скриншоте самые большие позиции занимают дилеры, специализирующиеся по длинным свопам.
То есть, вы можете с лёгкостью определить, кто занимает самые большие позиции.
Читайте также Дневник трейдера: зачем нужен и как его вести?
Следующая строка показывает количество трейдеров в каждой категории. Эта информация не очень много значит для трейдеров, но у CFTC могут быть свои причины для её включения в отчёт.
Количество трейдеров не имеет большого значения, потому что один трейдер, удерживающий 20 000 контрактов, ничем не отличается от 10 000 трейдеров, имеющих по два контракта каждый.
Это может дать вам представление о том, сколько людей участвует в торгах, но гораздо важнее, сколько всего контрактов в этой позиции.
Эта информация не отображается для позиций категории “non-reportable“, поскольку они официально не отчитываются.
Они рассчитываются путём простого вычитания позиций, по которым поданы отчёты, из общей суммы.
Наконец, в последнем разделе показано, какая часть открытого интереса контролируется крупными трейдерами.
Эти сведения более полезны, чем приведённая выше статистика, потому что они показывают, кому принадлежит общий открытый интерес – нескольким трейдерам или более крупной популяции.
Всё довольно запутанно, так? К счастью, есть более простые способы подачи этой информации.
Читайте также Западные брокеры Форекс: так ли они выгодны трейдерам из России?
Где ещё можно получить данные COT (Commitment of Traders)
Есть довольно много мест, где вы можете получить данные COT в немного более удобном для пользователя виде.
Вот лишь некоторые из них
Если вы не любите возиться с цифрами, то эти варианты могут помочь. Они взяты с ориентированных на Forex сайтов, поэтому могут быть немного более полезными для трейдеров, торгующих на этом рынке.
Читайте также Секреты торговли на рынке: то, что вы не делаете для того, чтобы быть успешным трейдером
Индикатор COT для MT4 (скачать бесплатно)
Разве не здорово было бы получать данные COT бесплатно внутри MT4? Это ещё один простой способ, позволяющий увидеть данные COT рядом с графиком.
Плагин для MT4 от Boeing737 может предоставить вам это удобство.
Читайте также Как заработать на бирже криптовалют? Полезные советы для начинающих трейдеров
COT Forex – данные для всех основных валют
Если индикатор для MT4 для вас слишком сложен, есть варианты попроще. Например, вы можете использовать страницу COT Oanda или другие подобные сайты.
Вот пример графика евро.
Фото: Oanda.
На этом графике показаны только позиции некоммерческих (спекулятивных) трейдеров. Также показан график цены.
Такой график, вероятно, сильно отличается от того, что вы привыкли видеть в отчетах COT.
Читайте также Какой таймфрейм выбрать? Практические рекомендации начинающим трейдерам
Итог
Итак, мы рассказали вам о отчётах Commitment of Traders и предложили несколько альтернатив.
Они подойдут не для всех, но если вы сочтёте их полезными, ознакомьтесь с другими материалами на эту тему и потренируйтесь в их использовании.
Возможно вам также будет интересно прочитать статьи
Психологические ошибки трейдера. Почему новички теряют депозиты на Форекс?
Секреты и полезные фишки, которые вы не знали о МетаТрейдере 4
Копирование сделок Форекс трейдеров на Share4you: как найти хорошего поставщика?
