Теория волн Эллиотта

Для определения движения актива на сегодняшний день существует множество инструментов, индикаторов, торговых стратегий и теорий. Теория волн Эллиота как раз из таких.

Волновую теорию придумал американский бухгалтер Ральф Нельсон Эллиотт еще в 1927 году. Он анализировал график по теории Доу. Как и Доу, Эллиотт интересовался будущим поведением цены, а не прошлым. В результате Ральф заметил, что цена движется циклично и волнообразно, и, таким образом, несколько модернизировал теорию Чарльза Доу. Опубликовал свою теорию волн Эллиотт в 1938 году.

Циклом он считал модель цены на графике, состоявшей из 5 волн основного тренда (1-5) и 3 волн (a, b, c) корректирующего движения. Таким образом цикл состоит из двух трендов – основного и корректирующего. Если говорить о бычьем тренде, тогда период волн 1-5 будет восходящим трендом, а период a-b-c – нисходящим трендом. Волны 1, 3 и пять называются импульсными волнами, волны 2 и 4 – волнами коррекции.

При использовании теории волн Эллиотта необходимо учитывать три основных понятия:

• модели, которые циклично образует цена базового актива;
• время, соотношения которого используют для подтверждения волновых моделей. Стоит отметить, что волновые модели появляются на абсолютно любых таймфреймах;
• соотношения, которые Эллиотт вывел в длинах моделей и между высотами волн. Так, длина модели может состоять из 8 (5+3), 13 (5+3+5), 21 (5+3+5+3+5) волн и т.д., а отношения между высотами волн странным образом совпадают с числами Фибоначчи. Отношение высоты волны к следующей высоте волны равно 0,618, отношение к предыдущей – 1,618, отношение к предыдущей через одну волну – 2,618.

Наибольшее распространение теория волн получила для высоколиквидного рынка (довольно успешно применяется) – валютные пары, золото, а наименьшее распространение – для рынка акций.

Цикл движения цены может состоять из нескольких моделей волн, но следует всегда помнить, что количество волн должно соответствовать числу из ряда Фибоначчи. Ниже в таблице приведены основные модели волн Эллиотта.

Корректирующие волны (a-b-c) могут образовывать различные фигуры, часто встречающиеся в период бокового тренда:

• зигзаги – 5, 3, 5;
• плоскости – 3, 3, 5;
• треугольники – как фигура продолжения тренда. Всегда в треугольнике 5 волн (от a до e);
• сложные – разные множественные последовательности трех волн или/и вышеописанных фигур. Их достаточно трудно обнаружить.

Фигурами корректирующих волн Эллиотт отметил свойство своей теории, которое имеет фрактал – сохранять форму при любом приближении. То есть в одной волне может быть заключен целый цикл и/или различные фигуры. Как бы то ни было, данное свойство также помогает трейдерам спрогнозировать будущее движение цены актива.