Мы часто замечаем, как некоторые биржи приходят из ниоткуда и достигают вершины рейтингов почти сразу после появления. Ярким примером такой ситуации является “успех” Bitinka (см. изображение 1).
Сообщая об огромных объёмах дневной торговли, эти биржи легко и быстро оказываются впереди известных криптовалютных гигантов, таких как Binance и Okex.
В последнее время наше внимание привлекла биржа под названием BitMax из-за её быстро растущего рейтинга в CoinMarketCap.
Недавно она появилась в первой десятке по объёму ежедневной торговли и уже несколько недель удерживает самые высокие позиции.
На данный момент BitMax занимает 4-е место в рейтинге CoinMarketCap по отчётному объёму торгов за сутки, который по состоянию на 25 января 2019 года у неё составляет 560 млн долларов, причём за пару недель до этого она достигала 2-го места с 976 млн долларов объёма, оставив позади BitMEX с отчётным объёмом 717 млн и Binance с 420 млн долларов (см. изображение 2).
Мы решили, что это немного подозрительно и решили проверить, соответствуют ли действительности заявленные объёмы торгов на бирже BitMax.
В нашем исследовании мы рассмотрим эту площадку с использованием различных аспектов, таких как индексы ликвидности и кибербезопасности, основанные на наших уникальных фирменных моделях оценки.
И, наконец, мы предоставим полный маркетинговый анализ параллельно с изучением источников трафика, анализом активности СМИ и многим другим.
Читайте также Обзор и сравнение биржи Binance
BitMax – это сингапурская криптовалютная биржа, которая была открыта в июле 2018 года. Доменное имя bitmax.io появилось 23 февраля 2018 года.
На бирже доступна маржинальная торговля 36 монетами в 72 парах на трёх рынках (BTC, USDT и ETH).
Следуя последней тенденции, BitMax использует модель транзакционного майнинга, выплачивая майнерам 100% от полученных торговых сборов в BTMX (собственный BitMax Token).
По какой-то причине найти информацию об основателях биржи BitMax, их опыте работы и истории создания оказалось довольно сложно.
Тем не менее, нам удалось выяснить, что генеральным директором и основателем BitMax является Джордж Као.
Мы проверили всю информацию об этой бирже, которую можно найти в интернете, и обнаружили чрезвычайно интересное интервью с генеральным директором BitMax, по словам которого биржа намерена позиционировать себя в качестве “платформы для торговли цифровыми активами третьего поколения“.
Насколько мы поняли из интервью, биржа использует модель обратного майнинга (мы разберём её в следующем разделе).
Данная модель должна обеспечить дополнительную ликвидность на платформе BitMax, а также улучшить структуру криптовалютного рынка в целом.
Используя общедоступную информацию, мы постараемся выяснить, действительно ли BitMax является чем-то выдающимся, или если это просто ещё одна биржа, которая манипулирует своим торговым объёмом, чтобы получить больший реферальный трафик из таких надёжных источников, как CMC.
Читайте также Обзор криптовалюты Binance Coin
Как уже упоминалось выше, помимо “традиционной” модели транзакционного майнинга биржа предлагает так называемый реверсный майнинг для маркет-мейкеров (трейдеров, подающих лимитные ордера, которые исполняются не сразу.)
Эта модель позволяет получить скидки на торговые комиссии в обмен на эквивалентное количество BTMX, которое вычитается со счетов пользователей и впоследствии блокируется навсегда (или просто “сжигается“).
Новая функция является дефляционным механизмом для токена BTMX и дополнительным стимулом для трейдеров участвовать в торговле в качестве маркет-мейкеров, тем самым увеличивая ликвидность.
Реверсный майнинг может применяться практически для всех пар (кроме пар с BTMX, LAMB, COVA и CVNT), а транзакционный майнинг поддерживают только две пары: USDC/USDT и XRP/BTC.
Реверсный майнинг ещё не доказал свою эффективность, поэтому на практике более 98% общего объёма торговли на BitMax приходится на пары с поддержкой транзакционного майнинга (см. изображение 3).
Кроме того, 93-98% от общего объёма приходится на одну пару – USDC/USDT.
Более того, начиная с конца декабря 2018 года по январь 2019 года ежедневный оборот USDC на BitMax постоянно превышал общее количество этих монет в обращении (минимум 230 млн – максимум 385 млн долларов) (см. изображение 4).
Например, 25 января объём торговли USDC/USDT за 24 часа превысил капитализацию монет USDC в 2,9 раза (см. изображение 5).
Это значит, что если бы все существующие в обращении монеты USDC находились на бирже Bitmax, каждая из них была бы куплена и продана почти 3 раза.
Кроме того, наш анализ кошельков Bitmax показал, что баланс USDC на бирже никогда не превышал 800 тысяч долларов, а 25 января он составлял всего 350 тысяч, то есть, для создания объёма торговли USDC в 941 млн долларов, заявленного BitMax, депонированная сумма прошла через полный цикл торгового оборота более чем 2600 (!!!) раз.
Стоит отметить, что оба токена в паре USDC/USDT являются привязанными к доллару стабильными монетами.
Поэтому данная пара имеет гораздо более низкую волатильность по сравнению с другими парами, а также низкие комиссии, что делает её идеальным инструментом для многократного оборота любого количества средств с низким риском потери.
Читайте также Криптовалютная биржа Kuna Exchange: полный обзор
Другая пара с комиссиями за транзакции – XRP/BTC – также показывает неестественно высокую торговую активность.
На часовом графике (изображение 6) хорошо виден рост объёмов торговли при низкой волатильности и мизерные объёмы в периоды, когда цены начинают сильно колебаться.
Кроме того, торговая история пары показывает, что большинство сделок оценивается с точностью до 9 знаков после запятой, но огромное количество ордеров в стаканах цен имеет только 8 знаков после запятой (см. изображение 7).
А в периоды повышенной торговой активности торговая история пары выглядит ещё интереснее (см. изображения 7 и 8).
Когда торговая активность повышается, сделки происходят чаще, при этом ордера на 10000 или 5000 XRP появляются прямо в середине стаканов цен и сразу же исполняются.
Именно так обычно отмывают деньги.
Читайте также Криптовалютная биржа EO.Trade: полный обзор обменника
Кибербезопасность включает в себя технологии, процессы и средства управления, предназначенные для защиты систем, сетей и данных от кибератак.
Эффективная система кибербезопасности на бирже снижает риск кибератак и защищает клиентов биржи (трейдеров) от краж денег.
Для оценки кибербезопасности мы используем модель расчётов Cyber Security Score (CSS), состоящую из четырёх факторов, которые в свою очередь состоят из ряда подфакторов: безопасность серверов (9 подфакторов), безопасность пользователей (3 подфактора), безопасность внешних данных и историческая безопасность (2 подфактора).
Применяя модель CSS, мы измерили уровень безопасности биржи BitMax (см. таблицу 1).
BitMax набирает рейтинг CSS в 7,29 балла (из 10), что позволило ей занять 21-ю позицию в первой сотне криптовалютных бирж по параметрам кибербезопасности.
Биржа потеряла очки из-за обнаружения следующих проблем: отсутствие записей DNSSEC, слабый отчёт по заголовкам HTTP (отсутствует 5 из 7 заголовков), низкие требования к паролю и отсутствие баунти-программ по выявлению багов.
Читайте также Биржа INDX: детальный обзор платформы, анализ инвестиционных возможностей
DNSSEC – это набор протоколов, повышающих уровень безопасности процессов поиска и обмена доменными именами (DNS), которые являются неотъемлемой частью доступа к веб-сайтам через интернет.
Хотя DNSSEC не защищает системы распространения данных или доступ к ним, с помощью расширений можно аутентифицировать источник данных, отправленных с DNS-сервера, проверить целостность данных и обнаружить несуществующие данные DNS.
HTTP Security Headers являются фундаментальной частью безопасности веб-сайта.
После внедрения они будут защищать пользователей от типов атак, с которыми официальный сайт, скорее всего, столкнётся.
Надёжный пароль пользователя является одной из основных мер обеспечения безопасности учётной записи.
В надежные пароли должны входить буквы верхнего и нижнего регистра, а также цифры и специальные символы.
BitMax – биржа, которая имеет низкие требования к паролю: всего 8+ символов, и вполне можно установить “12345678” или “11111111“.
Программа Bug Bounty (или Vulnerability Rewards Program (VRP)) – это краудсорсинговая инициатива, которая людям (этическим хакерам) выплачивает вознаграждения за обнаружение ошибок программного обеспечения и сообщение о них.
Программы типа “Bug Bounty” часто инициируются в дополнение к внутренним аудитам кода и тестам на взлом в рамках стратегии контроля уязвимостей организации.
В настоящее время bitmax.io не проводит никаких баунти-программ по поиску багов ни самостоятельно, ни через специализированные сторонние ресурсы, такие как HackenProof.
Читайте также Криптовалютная биржа HitBTC: обзор, пошаговая инструкция регистрации и торговли
Как мы уже упоминали выше, на 25 января BitMax Coin занимает 2-е место по рыночной капитализации, имея ежедневный объём торгов (DTV) в 976 миллионов долларов.
Как и в предыдущих исследованиях, мы решили начать маркетинговый анализ с сравнения ежедневного объёма торгов (DTV) и данных анализа трафика биржи BitMax с показателями зарекомендовавших себя игроков рынка, таких как Huobi Global (#19), Kraken (#47) и Bittrex (#64), чтобы получить более объективные данные.
Сегодня (6 февраля 2019 года) BitMax Coin занимает в рейтинге CoinMarketCap 8-е место, и её отчётное значение дневного объёма (DTV) составляет 307 млн долларов, в то время как у Huobi Global DTV равно 256 млн, у Kraken – 54 млн, а у Bittrex – 22 млн долларов.
По этой информации дневной объём торгов на BitMax почти в 6 раз выше, чем на Kraken; примерно в 14 раз выше, чем на Bittrex; и даже на 51 млн долларов больше заявленного значения на Huobi Global.
Как обычно, для этой части нашего исследования мы использовали расширенную версию программы Similar Web.
Этот сайт предоставляет аналитические услуги по различным параметрам, таким как объем трафика, реферальные источники, включая анализ ключевых слов и “липкость” (stickiness) сайта, помимо прочих функций.
Читайте также Обзор криптовалютной биржи Bittrex
Как мы видим (на рис. 12) количество уникальных посетителей bitmax.io за последние 6 месяцев составляет 160,782 тысяч с показателем отказов 33,67%.
Давайте сравним обзор трафика BitMax с обзором трафика Kraken, Bittrex и Huobi Global.
Как видите, по данным Similar Web количество уникальных посетителей BitMax составляет 37 тысяч; тогда как Bittrex имеет 1,5 млн (в 40 раз больше, чем BitMax); Kraken обслуживает 887 тысяч посетителей (почти в 24 раза больше, чем BitMax), а Huobi Global – 415 тысяч (в 11 раз больше).
Разве это не странно?
Количество ежемесячных посещений сайта BitMax – примерно 161 тысяча, в 60 (!) раз меньше, чем Bittrex (9,7 млн), почти в 27 раз меньше, чем Kraken (4,3 млн) и в 11 раз меньше, чем Huobi Global (1,8 млн).
В целом анализ обмена BitMax по Similar Web выглядит не очень хорошо: единственным показателем, по которому BitMax можно считать лидером, является Bounce Rate:
Читайте также Обзор биржи Kraken: регистрация, торговля, отзывы клиентов
Для расчёта количества уникальных пользователей упомянутых бирж мы решили использовать нашу фирменную формулу, которую вы могли видеть в прошлых исследованиях:
UU = UV * (1 – коэффициент отказов).
Рассчитаем количество уникальных пользователей (UU) для каждой из бирж.
По нашим расчетам, приблизительное количество UU у BitMax составляет 25 тысяч, в то время как у Huobi Global это 250 тысяч, у Kraken – 571 тысяч, а у Bittrex – 851 тысяч.
Таким образом, количество уникальных пользователей на бирже BitMax в 10 раз меньше, чем на Huobi Global; в 23 раза меньше, чем на Kraken; и в 34 раза меньше аналогичного показателя биржи Bittrex.
Настало время исследовать все источники трафика BitMax в мельчайших деталях.
На данном этапе нашего расследования мы можем сделать вывод, что основным источником трафика для BitMax являются прямые посещения, органический поиск и реферальный трафик.
Что касается последнего пункта (реферальный трафик является самым качественным источником), то основная его часть поступает с сайта CoinMarketCap, и это неудивительно, учитывая, что на 25 января 2019 года BitMax занимала второе место в рейтинге CMC, к тому же она находится в первой десятке уже несколько недель.
Поэтому мы предполагаем, что основная часть внимания, которое привлек этот обмен, связана с её высоким положением в рейтинге CMC.
Именно этот фактор привёл к приходу новых посетителей путём как реферального, так и органического трафика.
Читайте также Криптовалютная биржа Coinbase: регистрация, особенности торговли
Каждый, кто хоть что-то слышал о криптовалютной индустрии, знает, что сообщества традиционно играют очень важную роль во всех проектах этого типа. Это особенно актуально для бирж.
Именно поэтому тщательный анализ социальных медиаканалов биржи является регулярным пунктом в каждом нашем исследовании.
Читайте также Криптовалютная биржа Bitflip: полный обзор и отзывы
На этот раз для сравнения аккаунтов Twitter мы решили использовать инструмент под названием Socialblade (это веб-сайт, который позволяет отслеживать статистику и измерять рост по разным социальным сетям, включая Twitter, YouTube, Twitch).
По результатам нашего исследования, BitMax имеет примерно 1,9 тысяч подписчиков в Twitter.
Общий показатель аккаунта BitMax в Twitter довольно низкий, поэтому SocialBlade не может рассчитать среднее количество ретвитов и лайков. Поэтому нам пришлось вычислять это число вручную.
Для этого мы проанализировали 20 последних сообщений BitMax, а затем рассчитали среднее значение. Получилось примерно 22 ретвита и 20 лайков.
Количество подписчиков на Twitter-аккаунт Kraken составляет 347 тысяч человек, при этом среднее количество ретвитов равно 96, а среднее количество лайков – 284.
На Twitter-аккаунт Bittrex подписано 748 тысяч человек. Среднее количество ретвитов составляет 147, а лайков – 438.
И последняя площадка, которую мы сравним с BitMax – биржа Huobi Global.
Как показала наша проверка, аккаунт Huobi Global в Twitter насчитывает 77 тысяч подписчиков. Среднее количество ретвитов – 23, а среднее количество лайков – 68.
Важно отметить, что по какой-то неизвестной причине биржа Huobi Global не очень активна в Twitter. Последнее сообщение было опубликовано почти месяц назад.
По этой причине вряд ли стоит принимать во внимание Twitter-аккаунт биржи Huobi Global в этом исследовании.
Как видно из анализа аккаунтов в Twitter, многие биржи, не входящие даже в первые пятьдесят позиций в рейтинге CMC, в Twitter имеют более сильную активность, чем биржа BitMax (которая входит в Топ-10).
Главный вопрос, который возник на данном этапе нашего исследования: как BitMax (занимавшая второе место в рейтинге CMC ещё 2 недели назад и удерживавшая эту позицию несколько недель) может иметь такое маленькое количество подписчиков и в целом такую низкую активность на одном из основных социальных медиаканалов криптовалютного рынка?
Где находится сообщество BitMax?
Читайте также Криптовалютная биржа YoBit: обзор, инструкция по торговле
Несмотря на то, что BitMax не имеет большого количества подписчиков в Twitter, у биржи достаточно обширное сообщество в Telegram.
Ни Bittrex, ни Kraken не могут похвастаться активными и крупными сообществами в Telegram. Тем не менее, у Huobi Global довольно активная группа в Telegram – 25 тысяч подписчиков.
Мы также решили добавить в наш анализ Telegram-группы Hacken и CER, так как мы знаем, что рост этих двух групп является на 100% органичным и достоверным.
Для анализа активности в Telegram мы использовали Combot, самый популярный бот для управления аналитикой и статистикой групп.
По данным нашей проверки, BitMax имеет в своей группе Telegram примерно 11 тысяч членов, в то время как у Huobi Global примерно 25 тысяч подписчиков, в группе Hacken примерно 4 тысячи, а в группе CER примерно 300 человек.
По данным, собранным Combot, общее количество сообщений в группе Telegram BitMax составляет примерно 19,6 тысяч, у Huobi Global это число составляет примерно 90 тысяч, у Hacken – примерно 19 тысяч, и, наконец, в группе CER – примерно 2,6 тысяч.
Самым подозрительным фактом в анализе групп Telegram является то, что общее число подписчиков у BitMax в 2,7 раза больше, чем у Hacken.
Однако общее количество сообщений группы BitMax почти то же самое! Разница только в 701 сообщение! Странно, не правда ли?
Мы также обнаружили кое-что странное в деятельности TG Group, связанной с Huobi Global, однако это совершенно другая история, которая заслуживает особого изучения.
Читайте также Криптовалютная биржа OKEx: обзор и отзывы
Мы также проверили аккаунты рассматриваемых бирж в Reddit. У BitMax 1,2 тысяч подписчиков.
Однако самый большой аккаунт принадлежит бирже Kraken, который к тому же является неофициальным, при этом имеет 8,1 тысяч подписчиков.
Аналогичная ситуация касается Reddit-аккаунта Bittrex, который является неофициальным, но на него подписано 4,9 тысячи человек.
Что касается Huobi Global, похоже, что они не уделяют большого внимания Reddit и имеют только 113 подписчиков.
Читайте также Криптобиржа Exmo: краткая метрика, регистрация, торговля
BitMax предоставляет круглосуточную поддержку через Telegram, чат и систему тикетов (//bitmaxhelp.zendesk.com).
Агенты поддержки почти мгновенно отвечают через Telegram или через чат, поэтому они получают отличные отзывы, и не должно возникнуть никаких проблем, если клиенту BitMax понадобится помощь.
Лимиты по количеству заявок в поддержку не установлены. В конце разговора вы можете оценить предоставляемую услугу, то есть, BitMax заботится о качестве своей службы поддержки.
Kraken также предоставляет круглосуточную поддержку в чате, поэтому их специалисты всегда доступны и готовы помочь своим клиентам.
В своей службе поддержки Bittrex использует FAQ и систему тикетов. Вот что мы нашли в их руководстве:
Чтобы проверить время ответа на запросы, мы отправили в Bittrex тестовый тикет с вопросом про вывод средств, и получили ответ уже через 7 минут (!). Лимиты также не установлены.
Проверив документацию Bittrex, мы также выяснили, что биржа планирует создать круглосуточный чат службы поддержки для своих клиентов в ближайшем будущем.
Команда Huobi Global утверждает, что их агенты поддержки доступны в режиме 24/7 по электронной почте, через тикеты и в Telegram:
Мы отправили команде Huobi Global тестовый тикет с вопросом о скальпинге и получили ответ через 4 часа. Мы также связались с ними через группу в Telegram и получили ответ в течение нескольких минут:
Нам было очень приятно обнаружить, что все проверенные нами биржи, похоже, заботятся о поддержке своих клиентов.
Мы считаем, что служба поддержки клиентов является одним из самых важных компонентов для каждой уважающей себя компании.
Все 4 биржи предоставляют практически мгновенную поддержку, за которую получают отличные отзывы, а это значит, что они заботятся о своих клиентах и готовы им помочь!
Читайте также Криптовалютная биржа Poloniex: порядок регистрации, преимущества и недостатки
По информации, полученной от CoinMarketCap, ежедневный объём торгов на BitMax почти в 6 раз выше, чем на Kraken; примерно в 14 раз выше, чем на Bittrex; и даже на 51 млн долларов больше заявленного значения на Huobi Global.
Количество уникальных пользователей на бирже BitMax составляет 25 тысяч человек, и это в 10 раз меньше, чем на Huobi Global (250 тысяч); в 23 раза меньше, чем на Kraken (571 тысяча); и в 34 раза меньше аналогичного показателя биржи Bittrex (851 тысяча).
Анализируя анализ трафика BitMax, можно сделать вывод, что основным источником трафика (96,55%) являются прямые посещения, органический поиск и ссылки (в основном от CoinMarketCap и Icodrops).
Рассылка по электронной почте, социальный трафик, платная реклама и контекстная реклама Google вместе дают только 3,48%.
Это означает, что биржа не хочет органично развивать сообщество, привлекая людей на свои медиаканалы через платную рекламу и маркетинг в социальных сетях.
Это совсем не удивительно, так как гораздо проще гоняться за быстрыми результатами и лёгкими деньгами, чем вкладывать время, средства и энергию в создание надёжного бренда и лояльного сообщества.
Социальные медиаканалы BitMax также выглядят очень подозрительно и не очень популярны: у них всего 1,9 тысяч подписчиков в Twitter, в то время как другие биржи из топ-70, такие как Bittrex, Kraken и Huobi Global, имеют 748 тысяч, 347 тысяч и 77 тысяч, что в 197, 374 и 38,5 раза больше базы подписчиков BitMax.
Группа биржи в Telegram не является исключением, несмотря на то, что там около 11 тысяч членов, количество сообщений довольно низкое (такое же, как в группе Hacken, где количество подписчиков в 3 раза меньше).
Анализ ликвидности BitMax из раздела #2 показал, что 93 -98% от общего торгового объёма приходится на единственную пару USDC/USDT, поддерживающую транзакционный майнинг.
Оборот пары с конца декабря 2018 года стабильно превышает общее количество находящихся в обращении монет USDC, а 25 января он был в 2,9 раза выше.
Таким образом, если учесть общий баланс USDC на кошельках биржи в этот период, все средства прошли полный цикл сотни и даже тысячи раз.
Более того, наиболее активная пара биржи состоит из двух привязанных к доллару стабильных монет, следовательно, имеет гораздо более низкую волатильность по сравнению с другими парами, а также низкие комиссии, что делает её идеальным инструментом для многократного оборота любого количества средств с низким риском потери.
Другая пара с комиссиями за транзакции – XRP/BTC – также показывает признаки неестественной торговой активности.
Учитывая все эти факты, можно сделать вывод, что большая часть объёма торговли на BitMax создаётся искусственно, и эта биржа вряд ли подойдёт для торговли по стратегиям типа скальпинга.
Что касается обзора кибербезопасности, то BitMax демонстрирует довольно хорошие результаты и получает оценку за CSS в 7,29 балла (из 10), заняв 21 место в первой сотне бирж в категории Cyber Security Score.
Тем не менее, биржа имеет несколько слабых мест, которые не мешало бы улучшить: отсутствие записей DNSSEC, слабый отчёт по заголовкам HTTP (отсутствует 5 из 7 заголовков), низкие требования к паролю и отсутствие баунти-программ по выявлению багов.
В ходе маркетингового анализа было выявлено одно из самых слабых мест биржи BitMax: низкий объём трафика и слабая активность в социальных сетях.
У этой биржи нет достаточно обширного или активного сообщества, чтобы обеспечить такие высокие объёмы торгов.
С точки зрения ликвидности, кибербезопасности и маркетингового анализа, мы можем сделать вывод, что BitMax нельзя считать надёжной биржей.
Поэтому мы вряд ли можем назвать её стабильным и ликвидным местом для торговли.
Однако она относительно надёжна с точки зрения кибербезопасности, таким образом, окончательный выбор зависит только от вашего личного решения.
Вряд ли криптовалютному рынку удастся достичь зрелости, если биржи не перестанут проводить торговые манипуляции и продолжат использовать неэтичные методы маркетинга.
Следите за общественным мнением, принимайте правильные решения и выбирайте биржи с низким уровнем риска!
Возможно вам также будет интересно прочитать статьи
Срочный рынок ФОРТС (FORTS). Что это и как торговать?
Если вам необходимо выполнить обмен Перфект Мани на Приват24, рекомендуется выбирать надежного исполнителя через проверенные…
Успешная торговля на Форекс (Forex, Foreign Exchange — "зарубежный обмен") невозможна без хорошего брокера. Новички…
Для торговли бинарными опционами очень важно найти достойную и проверенную компанию, которая поддерживает свою репутацию…
Советы, как правило, никто не любит. Принято считать, что советы, особенно непрошенные, «бьют» по нашей…
Что такое протокол AnySwap AnySwap — это полностью децентрализованный протокол обмена токенов из разных блокчейнов…
CoinList представляет собой универсальную платформу для запуска криптопроектов. Спектр её функций весьма разнообразен, однако основная…
