Индекс DXY как торговый актив и инструмент прогнозирования

Трейдерам, предпочитающим работать с долларовыми активами, часто не понятно, что является катализатором их движения. Влияет ли на тенденцию переоценка валюты, или она связаны с изменением стоимости денежной единицы? Чтобы понять реальную причину изменений котировок валюты и суметь спрогнозировать рыночное настроение в будущем периоде, было введено понятие индексов доллара. Показатели интерпретируют ценность валюты по отношению к другим денежным единицам.

Ценовой график индекса DXY может быть использован для анализа и при прогнозировании рыночного настроения долларовых валютных пар, поэтому важно разобраться, что это за актив, как он формируется, и как может быть использован трейдерами для заработка на финансовом рынке.

Что такое индекс DXY

Индекс DXY идентифицирует силу американской валюты. В комплексный актив включены денежные единицы различных государств с целью сопоставления их стоимостей. По производному параметру можно понять силу или слабость доллара по отношению к валютам, находящимся в его корзине. Однако, по факту, он не отражает стоимости американской денежной единицы.

История создания индекса доллара США

Изначально международная валютная система регулировалась по принципам системы золотого стандарта, которая впоследствии была несколько изменена и получила название Бреттон-Вудской системы. В ней была предусмотрена привязка национальных денежных единиц к американскому доллару, поддерживаемому золотыми запасами Форт-Нокса. Система прекратила свое действие по указу президента в 1971 году, поскольку золотой резерв страны только частично покрывал находящиеся в обороте других государств доллары, что было обоснованно переходом европейских стран к свободному движению капитала. Основной причиной краха системы стало стремление Франции обменивать доллары на золото, что привело к плавающему курсу валюты.

С целью получения возможности определять стоимость американской национальной валюты относительно других денежных единиц, ФРС был разработан индекс доллара, получивший обозначение DXY. С его помощью она получила возможность контроля ценности доллара относительно параметра, определяемого взвешенным значением стоимости валют, доминирующих на тот момент в торговых сделках. На сегодняшний день в индекс включено 21 валюта, однако степень силы доллара определяют только шесть из них, что обусловлено формированием данных по евро состоянием экономики 16 стран Евросоюза. Все валюты, входящие в состав DXY, зависят от доллара, выступающего основной денежной единицей в мире.

Рисунок 1. Корзина производных валют

Поскольку в формуле расчета индекса доллара учтены производные ценовые параметры национальных денежных единиц других стран, то на стоимость актива оказывает влияние отношение к американской валюте других государств, имеющих статус экономически развитых. Стоит отметить, что сильные игроки мировой торговли, национальная валюта которых не включена в корзину индекса, также находятся в зависимости от доллара, поскольку большинство своих товаров они реализуют по схеме экспорта, что вынуждает их использовать долларовую валюту для проведения финансовых взаиморасчетных операций.

Торгово-взвешенный индекс доллара

Торгово-взвешенный индекс доллара TWDI является важным идентификатором ценности доллара. Показатель рассчитывается и публикуется Федеральным резервным банком. В него включено 26 наименований денежных единиц, позволяющих интерпретировать уровень конкурентности продукции американского производства относительно товаров, выпущенных в других странах. Экономисты считают, что основным показателем стоимости американской денежной единицы является не DXY, а TWDI. Он идентифицирует его силу или слабость, на основании чего формируется денежно-кредитная политика Америки. Ввиду придания показателю такой значимости, он оказывает влияние на ключевые процентные ставки.

Рисунок 2. Сравнение индексов

Как торговать индексом доллара DXY

Индекс доллара на финансовом рынке Форекс может быть применен для торговли CFD или для прогнозирования настроения валютного рынка. Многие брокерские компании предлагают своим клиентам в перечне торговых инструментов CFD DXY. Таким решением они предоставляют трейдерам возможность использовать производный актив для заключения сделок. При этом его базовая цена определяется стоимостью фьючерсных контрактов, торгуемых на бирже Intercontinental Exchange. Стоит отметить, что каждый брокер предоставляет свои условия работы с фьючерсами.

Рисунок 3. Анализ ценового графика актива DXY

Все виды валютных пар находятся в непосредственной зависимости от курса доллара. Для анализа сложившейся рыночной ситуации и прогнозирования ее дальнейшего развития, необходим мониторинг изменения показателя долларового индекса.

Рисунок 4. Анализ актива прямой долларовой котировки в сопоставлении с ценовым графиком индекса

Котировки DXY и EUR/USD движутся в противоположных направлениях. Бычье настроение ценового графика валютной пары всегда сопровождается падением индекса, а нисходящему тренду евро-доллара соответствует бычье движение DXY.

Рисунок 5. Анализ актив обратной долларовой котировки в сопоставлении с ценовым графиком индекса

В торговле с применением анализа по долларовому индексу необходимо ориентироваться на расположение его ценового графика относительно важных динамических уровней поддержки и сопротивления. При восходящей тенденции индекса, нужно ориентироваться на уровень поддержки, сопоставлять его с соответствующим ценовым уровнем на графике торгуемого актива. При использовании валютных пар прямой котировки, следует ориентироваться на уровень сопротивления, а при работе с финансовым инструментом обратной котировки, следует обратить внимание на уровень поддержки.

Если график индекса доллара DXY рисует медвежьи рисунки, то сигналом к действию будет достижение ценой уровня сопротивления. Открываться на активах с обратной долларовой котировкой нужно в одном направлении с преобладающей тенденцией индексного графика. Для этого необходимо сопоставить важные ценовые уровни двух активов и входить на продажи после завершения коррекционного движения. При использовании прямых инструментов, сделку следует оформлять в противоположном направлении и ориентироваться на соответствующий уровень поддержки.

Формируя торговую стратегию, основываясь на долларовый индекс, следует учитывать определенные правила:

• при выявлении медвежьего тренда на графике индекса, необходимо рассматривать покупки прямых активов и продажи инструментов обратной котировки;
• при идентификации восходящей тенденции, следует искать точки входа на продажи по прямым активам и на покупки по обратным;
• не стоит находиться в рынке в момент публикации экономических индикаторов, которые в календаре помечены, как важные, поскольку они могут изменить базовую рыночную тенденцию;
• не рекомендуется открывать сделки в ситуации, когда на одном из графиков отсутствует четкий сигнал для входа;
• в качестве подтверждения, можно воспользоваться показаниями индикаторов, сигналами свечных комбинаций, волновых структур и графических паттернов, выявляемых на обеих графиках.

Заключение