Индикатор “Индекс относительной силы” (Relative strength index – RSI)

Описание индикатора

Один из самых распространенных индикаторов, используемого трейдерами для технического анализа – это индекс относительной силы (relative strength index).

RSI изобрел и внедрил в технический анализ американский инженер Дж. Уэллс Уайлдер-младший в конце семидесятых годов двадцатого столетия. Он рекомендовал применять его индикатор не только для получения сигналов, но и как фильтр.

Индикатор RSI может применяться абсолютно для любого базового актива, даже несмотря на то, что первоначально его использовали только для анализа цен акций и индексов. По своей идее RSI довольно прост – он сравнивает текущую цену актива с ценой этого же актива (но не рынка в целом!), которая была в прошлом в течение определенного периода. Классическим периодом является четырнадцатидневный торговый период, но в настоящее время используют также девятидневный и двадцатидневный периоды. Каждый трейдер подбирает себе период на свое усмотрение.

Изображается индекс отдельно от графика цен актива. Обычно он размещается под графиком. Индекс может принимать значения от 0 до 100 и характеризоваться следующими состояниями:

• состояние перекупленности – индекс достиг значения более 70-80% (в зависимости от настроек индикатора). В данном состоянии индекса не следует приобретать опцион CALL;
• состояние перепроданности – индекс достиг значения менее 20-30%. Необходимо быть осторожным с приобретением опциона PUT.

Расчет индикатора

Рассчитывается индекс RSI на основе цен закрытия за определенный период и приводит значение к виду процента – от 0 до 100%. Формула индекса выглядит следующим образом:

где RS – это относительная сила (relativestrength).

Относительная сила рассчитывается отношением возросшей цены закрытия по отношению к предыдущей цене закрытия – U, к упавшей цене закрытия относительно предыдущей цене закрытия – D. Плюс ко всему прочему относительная сила сглаживается экспоненциальной скользящей средней с периодом N.

Из формулы ясно, что если в течение периода цена только возрастала, то RSI приближается к 100%, если цена падала – то RSI приближается к 0.

Применение индикатора RSI

Что касается сигналов, которые подает RSI, то наиболее используемые это:

• Модели. На графике RSI модели продолжения либо модели разворота выглядят более наглядно. Действуют они точно так же, как и модели цены актива и могут говорить о продолжении основного тренда либо об его развороте.



• Расхождение (дивергенция). Считается сильным сигналом разворота тренда. Расхождение наступает тогда, когда цена после некоторой коррекции продолжила тренд и достигла новых экстремумов (максимума либо минимума – в зависимости от тренда), в то время как график RSI не смог достигнуть новых экстремумов. К примеру, при восходящем тренде цена актива, после некоторого падения, достигла новых высот, а график индекса образовал новый пик, однако он не выше предыдущего.

В качестве фильтра RSI также могут использовать. Например, можно не покупать в состоянии перекупленности и не покупать в состоянии перепроданности.