Индикатор “Схождение/расхождение скользящих средних” (MACD)

Описание индикатора

Индикатор MACD отличается от классических осцилляторов типа стохастического или индекса относительной силы, однако есть в нем и нечто с ними схожее. К примеру, то же расхождение, или дивергенция.

Схождение/расхождение скользящих средних придумал и внедрил Джеральд Аппель. Свой индикатор он описал в книге «Технический анализ. Эффективные инструменты для активного инвестора», которая достаточно популярна среди трейдеров.

MACD в первую очередь предназначен для определения направления и анализа тренда. Но также индикатор может подавать торговые сигналы.

Индикатор располагается под живым графиком цены актива и состоит из двух экспоненциальных скользящих средних и гистограммы. Хотя многие и подразделяют MACD на гистограмму и скользящие средние как два отдельных вида, мы этого делать не будем, так как в настоящее время индикатор одновременно показывает и скользящие средние, и гистограмму. Также отмечу, что на шкале индикатора отсутствуют верхние и нижние границы (как, например, у стохастического осциллятора – 0 и 100%). Зато на индикаторе есть условная нулевая линия.

При использовании двух скользящих средних, обычно одна из них применяется с коротким периодом, а вторая – с длинным. Так и в данном индикаторе, но с небольшими отличиями. Первая линия, называемая быстрой линией MACD или просто MACD, рассчитывается как разность двух экспоненциальных скользящих средних – с коротким периодом (обычно это 12/13 периодов) и длинным периодом (обычно это 26 периодов). Вторая линия называется медленной линией MACD, или сигнальной линией (signal). Она изображается как экспоненциальная скользящая средняя от быстрой линии. Кроме того, для построения медленной линии используется фактор сглаживания (smoothing).

Что касается гистограммы, то она изображает разницу между быстрой линией и медленной.

Расчет индикатора

Для наглядности приведу формулы расчета линий и гистограммы:

где MACD – быстрая линия индикатора;

EMAs(P) – экспоненциальная скользящая средняя с коротким периодом от цены P;

EMAl(P) – экспоненциальная скользящая средняя с длинным периодом от цены P;

P – цена актива (обычно это цена закрытия – Close);

Signal – медленная линия индикатора;

SMA(MACD) – сглаживающая скользящая средняя от быстрой линии индикатора;

Smoothing – фактор сглаживания;

n – период для сглаживающей скользящей средней;

Histogram – значение на гистограмме индикатора.

Применение индикатора

Сигналы, которые подает MACD:

1. сигнал на приобретение опциона CALL получается тогда, когда быстрая линия индикатора пересекает медленную линию снизу вверх, при этом обе линии находятся ниже нулевой линии индикатора. Чем ниже от нулевой линии, тем надежнее сигнал;
2. соответственно, сигнал на приобретение опциона PUTнаступает тогда, когда быстрая линия пересекает медленную линию сверху вниз, при этом обе линии находятся выше нулевой линии индикатора. Чем выше от нулевой линии, тем надежнее сигнал;



3. дивергенция или расхождение – когда цены актива, к примеру, при восходящем тренде достигают новых максимумов, а гистограмма на MACD, когда она выше нулевой линии, наоборот, начинает уменьшаться. Это считается сигналом о скором развороте тренда. Соответственно, для нисходящего тренда наоборот – цена актива достигает новых минимумов, а гистограмма на MACDниже нулевой линии и также начинает уменьшаться. Это также сигнал о скором развороте тренда.

Отмечу, что лучше всего MACD проявляет себя на дневных таймфреймах, тогда как на меньших он дает множество ложных сигналов. Однако при использовании MACD с другим индикатором можно получить неплохую торговую стратегию для любого таймфрейма.