Инвестирование в акции горнодобывающих компаний

Компании горнодобывающей отрасли занимаются разведкой, добычей и переработкой ценных минералов и других материалов.

В число таких материалов входят

• Драгоценные металлы, такие как золото, серебро, платина и палладий.
• Промышленные металлы, такие как железная руда, медь, алюминий, никель, литий, кобальт и цинк.
• Строительные материалы, такие как песок, щебень и известняк.
• Энергоносители, в том числе уголь, нефтяные пески (битум) и уран.
• Удобрения, в том числе борные, калийные и фосфатные.

Многие из этих металлов и материалов имеют решающее значение для поддержки мировой экономики. Из-за этого они пользуются большим спросом в периоды экспансии, что приводит к росту цен и повышению прибыли предприятий горнодобывающей отрасли. Однако во время экономических спадов происходит обратное.

Из-за этого инвесторы должны выбирать акции горнодобывающих компаний с предельной тщательностью. Ниже мы рассмотрим некоторые из лучших на сегодняшний день акций горнодобывающего сектора, а затем дадим вам инструкции о том, как выбирать акции этого типа для инвестирования.

Лучшие акции горнодобывающих компаний, рекомендованные для покупки

Учитывая приведённые выше характеристики, вот несколько лучших акций в этом секторе:

Компания	Описание
Barrick Gold (NYSE:GOLD)	Добыча золота и меди
BHP Group (NYSE:BHP)	Диверсифицированная горнодобывающая деятельность, а также добыча нефти и газа
Rio Tinto (NYSE:RIO)	Добыча промышленных металлов

Источники: веб-сайты компаний.

Рассмотрим каждую их этих горнодобывающих компаний более подробно.

1. Barrick Gold

Barrick Gold (NYSE:GOLD) – одна из крупнейших в мире компаний по добыче золота, работающая более чем в десятке разных стран. Она также является ведущим производителем меди.

От других предприятий по добыче драгоценных металлов Barrick Gold отличается своей ориентацией на месторождения первого уровня.

К первому уровню относятся рудники, которые имеют следующие характеристики

• Добывают более 500 000 унций в год.
• Имеют запасы как минимум на 10 лет продуктивной работы.
• Имеют общие денежные затраты на унцию ниже среднего уровня на графике затрат по отрасли.

Эти рудники позволяют относительно стабильно и недорого добывать золото и медь, что даёт компании Barrick возможность зарабатывать деньги в периоды снижения цен.

В последние годы Barrick Gold также уделяет много внимания укреплению своего баланса, продавая не имеющие важного значения рудники и используя свободные деньги для погашения долга. В результате компания создала отличный баланс с достаточно большим количеством свободных средств, который обеспечивает финансовую гибкость для выплаты растущих дивидендов и инвестиций в расширение своего портфеля месторождений первого уровня.

Эти факторы позволили компании занять достаточно сильные позиции, чтобы реализовать свою стратегию и стать самым ценным золотодобывающим предприятием в мире.

2. BHP Billiton

BHP Billiton (NYSE:BHP) – это диверсифицированная компания по добыче природных ресурсов. Компания управляет активами в Австралии, Северной и Южной Америке, которые фокусируются на добыче меди, железной руды, угля, никеля, цинка и калия. Также у неё есть подразделение по добыче нефти и газа.

Хотя BHP Group добывает несколько видов полезных ископаемых, компания также стремиться поддерживать достаточно низкий уровень затрат. Для достижения этой цели она эффективно эксплуатирует крупные и богатые ресурсами рудники, используя технологии для снижения затрат.

Компания управляет в основном полностью интегрированными активами, которые добывают руду и перерабатывают её на специальных обогатительных фабриках. Кроме того, BHP Group использует передовые технологии, такие как беспилотные транспортные средства, чтобы снизить затраты и повысить эффективность производства.

Высокая рентабельность производства BHP Group дополняется сильным балансом, который компания часто поддерживает путём продажи слишком дорогостоящих рудников. Все эти факторы дают компании финансовую гибкость для инвестирования в высокодоходные проекты расширения по всему циклу производства. Такая политика поддерживает производство и денежный поток, поэтому BHP в состоянии распределять часть денег среди акционеров через дивиденды и выкуп акций.

Источник изображения: Getty Images.

3. Rio Tinto

Rio Tinto (NYSE:RIO) – диверсифицированная горнодобывающая компания. Это ведущий производитель трёх наиболее востребованных промышленных металлов – железной руды, алюминия и меди, а также множества других металлов и минералов, включая бор, соли, алмазы и титан.

Как и BHP Group, Rio Tinto стремится поддерживать затраты на добычу металлов и минералов на достаточно низком уровне. Снижение затрат достигается за счёт эксплуатации крупномасштабных интегрированных горнодобывающих активов. Компания также инвестирует в новые технологии, которые снижают затраты и повышают производительность, в том числе в использование возобновляемых источников энергии и беспилотных транспортных средств для транспортировки материалов.

Эти характеристики позволяют Rio Tinto зарабатывать деньги даже при относительно неблагоприятных рыночных условиях.

Кроме того, у Rio Tinto достаточно сильный баланс. Компания регулярно продаёт не имеющие важного стратегического значения рудники, чтобы перераспределить деньги на другие возможности, включая расширение рудников и сокращение уровня долга. Благодаря этому она может возвращать денежные средства своим акционерам через дивиденды и программу выкупа акций на протяжении всего рыночного цикла.

Как инвестировать в акции добывающих компаний

Нам очень нравятся компании, описанные выше, но при желании у вас также есть возможность выбрать собственные варианты акций горнодобывающей отрасли! При правильном управлении и достаточной решимости вы можете сделать отличные инвестиции в этой области. Первым шагом должно быть изучение отрасли.

Горнодобывающая индустрия отличается высокой цикличностью (она растёт и падает вместе с экономикой) и капиталоёмкостью, поскольку строительство рудников обходится дорого. В прошлом этот сектор оказался в трудной ситуации, так как слишком много денег было вложено в строительство новых рудников в периоды экономического роста, а работать эти рудники начали после того, как условия ухудшились.

В итоге компании получили кучу долгов, которые им пришлось гасить на фоне снижения цен на их продукцию. Поэтому большинство акций горнодобывающего сектора на протяжении многих лет отставали от рынка по прибыли.

Инвесторы должны сосредоточиться на компаниях, которые в состоянии выдержать следующий спад, который неизбежно наступит. Двумя наиболее важными характеристиками, на которые следует обратить внимание, являются низкие производственные издержки и устойчивый баланс (с рейтингом облигаций инвестиционного уровня, большим объёмом свободных средств и кредитным рейтингом, а также разумными сроками погашения долговых обязательств).

Сохраняя производственные затраты на низком уровне, горнодобывающая компания должна быть в состоянии оставаться прибыльной в неблагоприятные периоды. А хороший баланс обеспечит финансовую гибкость, чтобы выдержать экономическую бурю.

Надёжность и долговечность – прежде всего

Добыча полезных ископаемых может быть сложным бизнесом. Вот почему инвесторы должны акцентировать внимание на компаниях, которые могут пережить неизбежный спад, то есть, имеющих низкие производственные издержки и хороший баланс.

Эти факторы позволят горнодобывающей компании продолжать возвращать своим инвесторам деньги через дивиденды и выкуп акций даже в трудные периоды, а также обеспечат возможность увеличения акционерной стоимости, когда рыночные условия улучшатся.