Кто такие маркетмейкеры и как они влияют на рынок?

Почти каждый трейдер слышал о существовании маркетмейкеров. Эти малопонятные деятели рынка овеяны множеством мифов и выдумок как со стороны начинающих, так и опытных трейдеров. Существует мнение, что маркетмейкеры для формирования своих позиций охотятся за стоп-ордерами. Кто же они такие на самом деле, как торгуют и как влияют на рыночную ситуацию на бирже?

Кто такие МаркетМейкеры?

Термин «Market Maker» дословно переводится с английского словосочетания «To make market» – «делать рынок». Тогда, получается, что Market Maker – это непосредственный участник торгового процесса, имеющий большое влияние на формирование цены на финансовом рынке. Обобщив это понятие, можно дать следующий ответ на вопрос «кто же такие МаркетМейкеры?»: Market Maker – любой участник торгового процесса, который способен как угодно манипулировать стоимостью определенного инструмента на фондовой бирже.

МаркетМейкерами могут быть:

• крупные фонды;
• частные инвесторы;
• банковские организации.
• брокерские компании;

Основная задача МаркетМейкеров – формирование и поддержание валютного рынка и его стабильности. Каждый день они проводят огромное количество сделок по купле и продаже иностранной валюты, обеспечивая тем самым ее высокую ликвидность и стабильность валютной биржи в целом.

Рисунок 1. Market Maker: создание благоприятных условий для свободной конвертации валют

Смело можно заявлять о том, что Market Maker – регулятор биржи финансов, отвечающий за ликвидности валюты. Они вступают в «игру» в тот момент, когда на бирже резко снижаются объемы покупок или продаж – они сами начинают совершать сделки по купли и продаже, стабилизируя этим цены, снижая вероятность хаоса и беспорядков. Это делается для того, чтобы обеспечить свободную конвертацию валюты одной страны в валюту другой, и наоборот.

Можно привести небольшой список МаркетМейкеров Форекс. Каждый сегмент рынка имеет своего МаркетМейкера. Так, для пары USD/CHF в качестве основного МаркетМейкера выступают два банка – CreditSuisse Bank и UnionBank of Switzerland, для операций с российским рублем – Международный Московский банк и Центральный Банк России, для азиатских валют – StandardChartered Bank.

Как определить МаркетМейкера?

Для определения МаркетМейкера достаточно лишь понять, как используют в работе ценовые графики рядовые трейдеры и МаркетМейкеры.

Рисунок 2. Выявление Market Maker из числа участников рыночной торговли

Индикаторы Forex

Основное назначение таких индикаторов – они призваны спрогнозировать направление движения цены и отразить это на соответствующих графиках. В действительности же это не так. Настоящий МаркетМейкер подобными индикаторами никогда не будет пользоваться.

Каналы и поддержка Forex

Используя активно их в работе, удасться получить некий результат. Однако он настолько мало результативен, что Market Maker не опираются на данный инструмент.

Волны, паттерны и фигуры

Обыкновенные трейдеры видят самые простейшие фигуры, а предугадать взаимодействие этих фигур с изменением цены достаточно трудно – это практически невозможно сделать.

Понятно, что рядовой игрок анализирует состояния дел на бирже в горизонтальном плане. То есть в своей работе он оперирует с различными историческими данными, определяет в них какую-то закономерность и проводит соответствующие линии. Совершая подобные манипуляции трейдер, в действительности, не знает наверняка, что происходит в данную минуту на самом деле на рынке.

МаркетМейкеры на фондовом рынке вообще не следят за ценовыми графическими показателями и объемами, ввиду того, что они четко понимают – это весьма «устаревшие» данные для непосредственного использования.

Как торгуют МаркетМейкеры?

Бесспорно, интересно для всех, как работают МаркетМейкеры на рынке Форекс, как они ведут свою торговлю?

Свой анализ рынка Market Maker проводят «вертикально». Это происходит потому, что у них имеется так называемый «стакан», показывающий take profit, все отложенные ордера и stop loss трейдеров. В прочей информации они абсолютно не нуждаются, ведь они и сами в состоянии оказывать влияние на движение цен на бирже.

Рисунок 3. Отличие вертикального взгляда (взгляд трейдера) от горизонтального взгляда МаркетМейкера

МаркетМейкеры не в состоянии провести разворот цен. Но все же они могут «подтолкнуть» цену до определенного уровня, образовать на ней скопление стоп лоссов, изменить очертание фигуры и затем уже начать отрабатывать ее. Получается так, что Market Maker с одной стороны ведет работу против толпы. Вместе с тем, им необходима и другая толпа, для «подталкивания» цены в нужном направлении.

Предположим, что Market Maker хочет купить какую-либо валюту. Сделать это он хочет, естественно, по самой выгодной цене. Он видит большое количество стоп лоссов, то есть заявок трейдеров на совершение сделок по продаже. Количество заявок вполне удовлетворяет покупательский спор МаркетМейкера.

Одновременно с этим, он видит некоторое скопление покупателей, то есть спрос. Именно эти покупатели и сыграют роль некой подушки безопасности, для того, чтобы исключить еще большее «пробитие» цены.

Рисунок 4. Процесс работы МаркетМейкера и ее результат

Далее Market Maker небольшим количеством заявок «толкает» цену к данному скоплению. Лимитники в это время в качестве поддержки МаркетМейкера ведут сдерживание ценового движения.

Выводы