Подходящее ли сейчас время для покупки акций на фоне пандемии коронавируса?

Мировые рынки акций еще никогда не казались такими неустойчивыми. Они практически упали на спину из-за коронавирусного кризиса, но иногда подскакивают вверх, и в итоге получается поездка по довольно ухабистой дороге.

Рынки пережили большое падение в начале этого года, когда началась эпидемия Covid-19, и страны начали вводить карантинные меры. Индекс “Файнэншл таймс” (FTSE 100) постепенно выравнивается и даже достиг трёхмесячного максимума в начале июня, так как инвесторы стали чувствовать себя более уверенно. Но в августе было объявлено, что Великобритания официально находится в рецессии, и индекс FTSE снова упал.

А затем, 21 сентября, фондовые рынки Великобритании и США понесли тяжелые потери из-за опасений по поводу возобновления роста новых случаев заболевания коронавирусом и повторного ввода карантинных мер. Британские акции потеряли более 50 млрд фунтов стерлингов, и аналогичные падения наблюдались в Европе, Америке и Азии.

По состоянию на 21 сентября индекс FTSE 100 упал с начала года на 24%.

При этом золото, которое традиционно считается безопасным активом, также демонстрирует повышенную волатильность. В марте цена жёлтого металла сильно упала, но потом восстановилась. В целом, по состоянию на 21 сентября, она выросла на 27% с начала года.

Читайте также Лучшие акции золотодобывающих компаний на 2020 год

Тем не менее, учитывая снижение цен на акции, сейчас может быть хороший момент, чтобы подумать о том, какие акции выгодно купить сейчас, на фоне коронавируса, и даже совершить некоторые сделки.

Джемма Годфри, исполнительный редактор Times Money Mentor, обращает наше внимание на возможность, которая возникла в результате закрытия баров, ресторанов, театров и кинотеатров.

“Люди сейчас меньше тратят, что плохо с точки зрения вашей социальной жизни, но хорошо с точки зрения вашего кошелька“,

– говорит она –

“Сэкономленные денежные средства дают возможность инвестировать в активы, пока цены на акции не выросли“.

Некоторые инвесторы уже воспользовались возможностью купить недорогие акции. Эй-Джей Белл сообщает, что в начале лета его инвестиционная платформа обрабатывала объёмы в два раза больше, чем обычно. В первую пятерку самых торгуемых акций в июле вошли фармацевтическая компания Synairgen, банк Lloyds, модная фирма Boohoo, телекоммуникационный гигант Vodafone и холдинг International Airlines Group, которому принадлежит авиакомпания British Airways.

Стоит ли сейчас вкладывать деньги

Вы услышите решительное “Да!” от 70% инвесторов, которые верят, что падение FTSE 100 представляет собой отличную инвестиционную возможность, потому что многие акции, по данным исследования, проведённого компанией GraniteShares в марте, оказались чрезвычайно недооценёнными.

В апреле на фондовый рынок хлынул поток частных инвесторов, которые надеялись получить выгодные сделки. По данным Calastone, только в британские акционерные фонды было вложено 2,6 млрд фунтов стерлингов, что является самым высоким месячным показателем за всю историю – в шесть раз больше, чем в обычный месяц.

“Инвестирование в периоды, когда люди боятся и существует большое количество неопределённости, является сложной задачей по очевидным причинам“,

– говорит Годфри –

“Главный вопрос, который вы должны задать себе, звучит так: думаете ли вы, что положение дел улучшится к тому времени, когда вам понадобятся деньги. Ситуация почти всегда ухудшается, прежде чем развернуться к лучшему, поэтому краткосрочные часто сопряжены с трудностями“.

Помните, что убыток становится убытком только когда вы продаёте инвестиции. Так что всё зависит от того, как быстро вам понадобятся деньги (на долгосрочную или краткосрочную перспективу вы инвестируете), понимаете ли вы риски и можете ли пережить потери, если рынки продолжат падать.

Ещё одним фактором, который следует учитывать, является снижение процентных ставок до рекордно низкого уровня в 0,1%, так что обычное использование денежных сберегательных счетов не поможет вашим накоплениям расти. А если учесть инфляцию или стоимость жизни, то вы почти гарантированно потеряете часть денег.

Четыре золотых правила, которых нужно придерживаться при инвестировании во время финансового кризиса

1. Сохраняйте спокойствие. Многие из нас эмоционально ведут себя в таких ситуациях, но старайтесь придерживаться плана, сохраняя рациональный подход к инвестициям.
2. Подумайте о своих целях. Ребекка О’Кифф из инвестиционной платформы Interactive Investor отмечает: “Всё зависит от того, к какой категории инвесторов вы относитесь, а также ваших личных обстоятельств, целей, потребностей и отношения к риску. Фундаментальные принципы инвестирования сильно никогда не меняются – в основе всего лежит важность диверсификации [распределения ваших денег по различным фондам и акциям, по различным отраслям, активам или странам]“.
3. Подумайте о том, чтобы наращивать свои инвестиции мелкими частями. Если рынки и дальше пойдут вниз из-за кризиса, который вызвал коронавирус, купить акции можно будет на более дешёвом уровне, и это поможет сгладить ваши доходы в долгосрочной перспективе, когда рынки восстановятся.
4. Не забудьте воспользоваться налоговыми льготами. Вы можете инвестировать без налогов с помощью именного накопительного счёта (individual savings account, ISA). С пенсионным счётом, а также пожизненным ISA, вы можете получить приятный бонус, поскольку правительство обычно добавляет на них деньги в дополнение к вкладам пользователей.

Выберите наиболее подходящий для вас ISA. Лучшие именные накопительные счета для акций

Наши независимые рейтинги помогут вам найти самые выгодные варианты.

Fidelity Personal Investing Cost Focus portfolio

Fidelity Personal Investing

• Оценка от экспертов – 5.

Halifax Portfolio

Halifax

• Оценка от экспертов – 5.

Barclays Wealth Global Markets portfolios

Barclays

• Оценка от экспертов – 5.

Evestor portfolio

Evestor

• Оценка от экспертов – 5.

Hsbc portfolio

HSBC

• Оценка от экспертов – 5.

Для чего нужно постепенное наращивание позиций

Практически невозможно точно рассчитать момент сделки. Допустим, у вас есть 5000£ для инвестирования в течение следующих пяти лет. Когда именно вы должны вложить деньги, чтобы максимизировать любую потенциальную прибыль? Сегодня, завтра, на следующей неделе, в следующем месяце? Никто не знает, как поведут себя рынки.

Если вы инвестируете деньги, когда рынки растут, то вы просто упускаете шанс получения более высокой прибыли. Тем не менее, при инвестировании на падениях невозможно предсказать, не упадут ли они ещё больше.

Постепенно наращивая позиции, а не вкладывая всё единовременно, вы можете преодолеть эту проблему.

Том Стивенсон из инвестиционной компании Fidelity International объясняет:

“Откладывать деньги понемногу и часто по регулярному инвестиционному плану имеет смысл по нескольким причинам: это повышает управляемость процесса и поэтому поощряет формирование привычки к экономии; к тому же это сглаживает инвестиционный путь, позволяя покупать больше инвестиционных единиц, когда рынки находятся ниже (это называется усреднением стоимости)“.

Например, инвестируя 50 фунтов стерлингов в месяц, вы можете купить на эти деньги, скажем, 30 акций по сегодняшним ценам. Но если завтра фондовый рынок пойдёт вниз, ваши 50 фунтов позволят купить вам 40 акций.

Какие акции купить во время коронавируса

По мнению Стивенсона, чтобы максимально использовать возможности покупки, нужно думать о будущем и искать фирмы, которые хорошо подготовлены к любым структурным сдвигам, с которыми мы можем столкнуться.

Когда строители возобновят работы и рынок недвижимости вновь откроется, чтобы обслужить 450 000 человек, которые отложили свои планы переезда, станет ли жилищный сектор лучшей инвестиционной возможностью года? Гибкий график работы для строителей и тонкости процесса планирования могут сделать его одним из самых интересных вариантов.

“По мере того как всё больше и больше людей привыкает работать из дома, повышается вероятность того, что мы увидим дальнейший рост среди компаний, предоставляющих онлайн-услуги, от покупок до развлечений и коммуникаций“,

– говорит он.

Финтех, возобновляемые источники энергии, игры и досуг – секторы фондового рынка, за которыми стоит наблюдать.

Даррен Фрэнкс, основатель рекрутинговой платформы Talent in the Cloud, согласен с этой точкой зрения и считает, что компании, которые помогают людям работать удалённо или оплачивать товары или услуги, заслуживают изучения:

“Платежи через интернет станут более распространёнными. Сейчас потенциально хорошее время для инвестиций в финтех и платёжный сектор, включая Visa и Mastercard. Электронная коммерция может резко вырасти, учитывая фактор боязни посещений переполненных торговых центров и супермаркетов“.

Джонатан Мойес из инвестиционного сервиса Wealth Club говорит, что стоит рассмотреть секторы, которые будут процветать независимо от ситуации с коронавирусом.

“Вспомните о возобновляемой энергетике – быстрое падение стоимости строительства проектов в этом секторе произошло одновременно с повышением уровня осведомлённости о кризисе в области экологии. Это мощная тенденция, которой вряд ли помешает Covid-19. Такие активы являются надёжными источниками дохода, которые часто подкрепляются государственными субсидиями“.

Сектор онлайн-игр может удивить, но Мойес смотрит на него философски.

“Эти компании оказались одними из самых устойчивых к падению рынка из-за Covid-19, и, конечно же, из-за того, что люди сидят по домам с данным сильно вызывающим привыкание продуктом, может наблюдаться рост его пользовательской базы!“

Кроме того, есть сектора, которые, по мнению Мойеса, будут интересны в период восстановления фондовых рынков.

Он считает, что при достаточной продолжительности вспышки коронавируса нам стоит понаблюдать за “закалёнными в боях” банками.

“Признаки восстановления станут приятной новостью для банков; огромное вливание капитала в предприятия малого и среднего бизнеса через правительственную схему поддержки должно сгладить ущерб от дефолтов и ограничить риск банкротства. Помните, что банки пережили финансовый кризис 2008 года и поэтому могут показать себя в условиях восстановления лучше, чем ожидают рынки“.

Сектор досуга тоже может быть интересным.

“После нескольких месяцев изоляции люди захотят выйти на улицу и потратить свои деньги. Рестораны и бары с хорошим финансовым состоянием, которые переживут этот год, могут жить очень хорошо“,

– говорит Мойес –

“В идеале эти предприятия получат всплеск потребительских расходов при одновременном снижении конкуренции. И у них появится возможность забрать недорогие проблемные активы у конкурентов, которые обанкротятся. Победитель (выживший) заберёт себе всё“.

Стивенсон согласен с тем, что досуг, розничная торговля и даже путешествия будут расти, когда рынок снова поднимется, несмотря на то, что это одни из наиболее пострадавших секторов.

“Если компании выживут, они будут восстанавливаться мощно и стремительно. Несомненно, эти компании предлагают возможности для покупателей“.

Годфри считает, что недвижимость будет тем, на что можно опереться.

“Наиболее острые потери ощутили авиакомпании, а также туристический и жилищный секторы“,

– говорит она –

“Первые два пункта могут получить долгосрочный ущерб, так как люди меняют свои привычки в сфере путешествий, но с недвижимостью ситуация иная. Учитывая любовь жителей Великобритании к этому сектору, есть мнение, что люди всё равно захотят иметь собственные дома, и в течение достаточно длительного периода времени, при наличии достаточной государственной поддержки и доступных ценах, спрос может вернуться. Учитывая ограниченное предложение жилья и недорогие ипотечные кредиты, цена акций строительных компаний может предоставить привлекательную инвестиционную возможность“.

Подведём итог. При изучении вопроса о том, какие акции купить, когда бушует коронавирус, не забывайте смотреть на общие бизнес-перспективы компаний, включая денежный поток и дивидендную доходность, а не только на их шансы пережить кризис. Подумайте, как инвестиции в эти акции впишутся в вашу портфельную стратегию. Проявите любознательность, проведите своё исследование и ещё раз прочтите наши четыре золотых правила в верхней части этой статьи!