Торгуйте уверенно с бесплатными сигналами Зарегистрироваться
image

Прогноз курса рубля на 2020 год

Поведение рубля в 2019 году вселило в отечественных политиков и экспертов определенный оптимизм. Он стал лидировать среди других рискованных валют мира с высокой волатильностью. Курс доллара снизился за год почти на 13 % до 62 рубль.

Главное, что удалось достигнуть, это отсутствие прямой корреляции с ценой на нефть. Если в течение года нефть находилась в медвежьем рынке, то рубль медленно, но устойчиво укреплялся.

Наметившийся тренд позволял прогнозировать, что 2020 год не принесет сюрпризов и иностранные инвесторы на этом фоне будут увеличивать вложения в российскую экономику. Такая ситуация отодвигала на второй план и опасения, связанные с санкциями.

Самочувствие рубля сегодня

Курс российского рубля на сегодня сложился на фоне трагических событий уже вошедших в мировую историю. Угроза военного конфликта в начале 2020 года между США и Ираном подняла нефтяные котировки выше 70 $/баррель. «Мирное» решение проблемы, закончившейся гибелью иранских генералов и 176 пассажиров украинского Boeing 737, остановило рост цен на нефть. Началось сокращение спроса мировой экономики на энергоносители.

На эту ситуацию наложилась эпидемия коронавируса. В декабре 2019 года в Китае проявились первые признаки заболевания. В течение месяца весь мир наблюдал со стороны, как китайские власти пытаются обуздать распространение болезни.

Скоро стало понятно, что вторая экономика мира начинает спотыкаться. 24 января город Ухань и прилегающие округа закрылись на карантин. Прекратили производство крупнейшие в мире металлургическая и автомобильная компании. Остановилось производство в области высоких технологий, стал крупнейший в стране транспортный узел.

С этого момента прогнозы экспертов сводились к тому, что миру не избежать нового экономического кризиса. Китай стал снижать потребление нефти. 27 января прозвенел первый звонок. Рынок открылся гэпом вниз и, после недельного падения на 9 %, пробил значимый уровень поддержки 60,5 $/баррель.

Последующее в начале февраля снижение цен на 10 % до 53,5 $/баррель уже не оставляло сомнения в том, что началось беспрецедентное снижение мирового потребления нефти.

Рис.1. Зависимость курса рубля от цен на нефть в 2014-2020 годах.

Анализ зависимости на рис.1 показывает, что время, прошедшее с конца 2013 года, не принесло нашей экономике никаких качественных сдвигов. Благие намерения слезть с нефтяной иглы, оставшиеся на словах, привели ее к обвалу рубля.

Непреклонная зависимость благосостояния страны от цены на нефть должна была насторожить наших управленцев в области энергетики. Но оптимизм роста рубля вопреки падению цен на нефть в 2019 году позволил им принять спорное решение на встрече стран ОПЕК+, состоявшейся 6 марта. Отказавшись от сокращения объемов добычи нефти, Россия вышла из соглашения.

Саудовская Аравия осталась недовольна и ответила на это резким увеличением добычи и поставки углеводородов с большим дисконтом традиционно российским потребителям в Европе. Началась нефтяная «война». Эти новости открыли рынок 9 марта крушением надежд на какое-либо урегулирование рынка. Нефть ниже 35 $/баррель подняла курс доллара выше 71 рубля.

Надо было спасать национальную валюту. Следуя бюджетному правилу, Центробанк начал упреждающую продажу резервов. К середине марта вирусная инфекция охватила весь мир. Меры борьбы с болезнью изоляцией населения стали тормозить национальные экономики и привели к беспрецедентному снижению спроса на энергоносители.

Произошел обвал рубля. Он скатился к позициям самой ненадежной валюты в мире, за исключением мексиканского песо. Падение цены на нефть ниже 25 $/баррель заставило пробить отметку в 82 рубля за доллар. Руководство страны, привлекая США, начало искать пути возобновления переговоров стран ОПЕК+ с целью урегулирования рынка,

Тем временем импортеры стали закупать дешевый энергоноситель и заполнять свои хранилища. В ход пошли и трубопроводы, и танкеры, цены на которые сразу взлетели вверх.

Рис.2. Результаты встреч стран ОПЕК+ 6 марта и 9 апреля 2020 года.

Достигнутая договоренность о встречи добывающих стран с участием России, Саудовской Аравии и США по снижению объемов добычи на 9 апреля вселила надежду в рынок. Нефть пошла вверх, но упершись в нижнюю границу ценового разрыва начала марта, осталась в коридоре 30-36 $/баррель.

Рубль при этом наметил постепенное укрепление. Это определилось политикой бюджетного правила Центробанка по его поддержанию, заключающейся в продаже валюты из национальных резервов. К сожалению, их самочувствие не на высоте, так как два года назад наше руководство решило дедолларизировать запасы ЦБ и переложила большую долю денег из долларов в евро и юани. Они-то и снижаются по отношению к доллару, несмотря на тяжелое состояние эпидемии в США.

Успешно договорившись о рекордном снижении мировой добычи нефти с 1 мая на 9,7 млн баррелей в сутки, участники переговоров пришли к выводу, что мировое потребление уже успело снизиться на 20% (20 млн баррелей). То есть, время было упущено. Такое масштабное падение спроса само по себе вызовет сокращение добычи, так как, по мнению аналитиков, к середине мая мировые емкости для хранения нефти будут заполнены.

Рынок, покупающий на слухах, а продающий по факту, приступил к распродаже энергоносителей. Дальнейшее его поведение будет определяться только ситуацией с коронавирусом. Снижение опасности пандемии в Китае не может сразу восстановить его экономический потенциал.

Условия глобальной экономики требуют восстановления всех, связанных с производством, цепочек в мировом масштабе. Поэтому, пока ведущие экономики не справятся с инфекцией, о восстановлении мирового спроса и предложения говорить рано.

Прогноз курса доллара к рублю на 2020 год

Влияние вирусной войны на мировую экономику затягивается. По данным международного агентства S&P Global Ratings к концу этого года темпы ее роста уйдут в отрицательную зону на 2,4 %. Для нашей страны снижение составит 5,5-6 %, таков прогноз. Падение рубля при этом ожидается в район 80 рубль за доллар.

Что касается европейской валюты, то она уже длительное время находится под давлением из-за выхода Британии из Евросоюза и долгового кризиса отдельных стран. Поэтому рассматривать прогноз евро к рублю в сложившихся условиях менее объективно.

На начало второго квартала следует признать, что коронавирус влияет на российский рубль только опосредованно через цену на нефть. Весь негатив создавшейся ситуации, выражающийся в закрытии тысяч предприятий в нашей стране, начнет сказываться на прогнозе курса рубля со второго квартала.

Режим изоляции приводит к ежедневным потерям в сфере малого и среднего бизнеса. Появляются десятки тысяч безработных. По мнению главы Счетной палаты А. Кудрина, к концу года их армия может достигнуть 8 миллионов и более. В свою очередь, это вызовет резкое снижение доходов населения, что не замедлит сказаться на инфляции.

Под угрозой резкого увеличения доли россиян, живущих за чертой бедности, правительству придется участвовать в многофакторном эксперименте по поддержке покупательной способности населения. Это единственный способ восстановить предложение товаров и услуг на рынке и обеспечить людей работой. Следовательно, надо будет дофинансировать социальные программы, поддерживать пенсионеров и кредитовать многочисленные предприятия на льготных условиях.

Потребуется увеличение денежной массы в экономике. Это, вместе с подорожанием импортных поставок, приведет к росту потребительских цен. Возрастет угроза роста инфляции–главного врага Центробанка. Надо будет повышать процентные ставки, что отрицательно скажется на выходе экономики из кризиса. Круг начнет замыкаться.

 Рис.3. К прогнозу курса доллар рубль.

Краткосрочное поведение рубля будет определяться состоянием нефтяного рынка. Предполагаемое сокращение объемов поставок должно составить до 25 % от докризисных показателей. Без консервирования части скважин добиться этого невозможно. Если такой сценарий будет реализован на практике, наша страна потеряет существенную долю рынка. Ответа на вопрос, чем восполнять выпадающие из бюджета доходы, пока нет.

Из рис.3 видно, что, согласно техническому анализу, цена на нефть находится в нисходящем треугольнике. В большинстве случаев пробой такой модели происходит в сторону снижения и горизонтальная линия сегодняшней поддержки 25,5 $/баррель может стать сопротивлением.

Если рынок охватит оптимизм скорого окончания эпидемии и цена пробьет верхнюю границу треугольника, то преодолеть гэп от 6 марта (красное облако на графике) возможно будет лишь в среднесрочной перспективе. С малой вероятностью можно предполагать повышение цены на нефть выше 40 $/баррель к декабрю.

Аналогичный подход к прогнозу курса рубля на год. На графике появилась приблизительная линия тренда роста пары доллар-рубль. Если ей следовать, то можно ожидать в скором времени тестирования уровня 82 рубля за доллар. Его пробитие даст основание ожидать следующего уровня 85 рублей от декабря 2015 года.

Если предполагаемая линия тренда окажется ложной, то сильная поддержка 68-71 рубль за доллар затруднит дальнейший рост рубля. До какой степени Центробанк готов тратить свои резервы на поддержания национальной валюты никто не знает. Но можно предполагать на основе исторических данных шестилетней давности, что при достижении долларом 80-85 рублей и выше, массированные валютные интервенции прекратятся.

Учитывая внутренние факторы давления, такой курс позволит в какой-то степени восполнить выпадающие из бюджета доходы от нефтегазового сектора.

В настоящее время прогнозировать движение показателей международного рынка сродни игре на рулетке. Похоже, что ее рублевая сторона ближе к печке, как в рассказе Джека Лондона «Малыш видит сны». Поэтому с высокой степенью вероятности можно предположить, что к концу 2020 года курс будет в районе 95-100 рублей за доллар.

Можно ли заработать, торгуя рублем

В последние годы сильно развилась торговля на международном валютном рынке Форекс. Особую популярность приобрела пара доллар рубль.

Чем вызван интерес к торговли российской валютой

  • Обладая высокой волатильностью, обеспечивает высокую прибыль при положительном исходе сделки.
  • Ежедневно выходит большой объем аналитики на русском языке.
  • Проще прогнозировать движения котировок в отсутствие кризисных ситуаций.

Для того, чтобы начать торговлю необходимо зарегистрироваться у одного из Форекс брокеров, например, на сайте AMARKETS. Для этого надо скачать и установить себе на компьютер торговую платформу MetaTrader 4.

Рекомендуется начать работу на рынке, открыв демонстрационный счет. Торгуя на нем, вы научитесь работать с платформой, устанавливать на графики необходимые индикаторы, отрабатывать определенные стратегии торговли.

Освоив технику, переходите на реальный счет. В AMARKETS минимальный депозит для этого 100 $ при кредитном плече 1:1000. В качестве примера рассмотрим одну из стратегий торговли на часовом графике рубля в течение апреля.

Пробитие фрактального тренда

Для работы необходимы следующие индикаторы

  • две скользящих средних МА с периодами 7 и 14;
  • фракталы Билла Вильямса;
  • индекс среднего направленного движения ADX с периодом 14, и уровнями 20 и 40;
  • объемы.

Открытие позиции

Сначала строится линия тренда по двум последним фракталам, которые являются отражением волнообразного движения цены. Она отражает настроение рынка на данный момент времени (см. рис.4).

Для заключения сделки на продажу должны выполняться следующие условия
  1. Линия тренда пробивает свечу (или Гэп) вниз. Цена закрытия ниже линии.
  2. Скользящая средняя МА (14) выше МА (7).
  3. Линия D- индикатора ADX (14) находится выше линии D+.
  4. Если увеличивается объем торгов, то это усиливает сигнал.

Рис.4. Стратегия торговли на рынке Форекс.

При открытии длинной позиции те же условия должны выполняться ровно наоборот.

Дальнейшее успешное проведение сделки зависит от постановки ордеров стоп-лосс и тейк-профит.

Уровни стоп-лосс и тейк-профита

Ордера стоп-лосс следует выставлять на уровне максимальной цены на свече второго предыдущего фрактала. При появлении нового фрактала, стоп-лосс передвигается на один фрактал вперед.

Тейк-профит можно выставлять на значимых уровнях поддержки и сопротивления. Другой путь–держать позицию до срабатывания стоп-лосса.

На рисунке показано применение стратегии для заключения сделки по рублю на часовом таймфрейме. В течение трех недель стратегия показала семь точек входа в рынок. Только одна сделка 5 дала сомнительный результат. Но при ее заключении следовало обратить внимание, что нисходящий тренд уже заканчивается (ADX (14) стал ниже 20).

При торговле на Форекс по любой стратегии требуется постоянно уделять внимание сделке, прослеживая новостной фон. Необходимо быть готовым в любой момент внести коррективы в торговлю в зависимости от экономической ситуации на мировых площадках.

Читайте также Как торговать на Форекс

Заключение

Анализируя ситуацию, сложившеюся сегодня, можно предположить, что по окончании кризиса мировая экономика подвергнется реструктуризации. Явная зависимость миллиардов людей от климата, ископаемых источников энергии и глобализации показала уязвимость мирового сообщества от непредвиденных обстоятельств.

В последующие десятилетия человечество начнет интенсивно исследовать и внедрять альтернативные решения энергетики. Спрос на нефть и газ постепенно будет снижаться. Для нашей страны – это вызов 21 века, живя за счет нефти мы обрекаем себя на бедность и катастрофическое технологическое отставание от развитого мира.

Для России после кризиса была бы правильной политика улучшения инвестиционного климата и стимулирование долгосрочных внутренних и иностранных инвестиций. Этот путь определяет рост экономики, а не цены на нефть. Этого можно достигнуть только обеспечением прав собственности и политической стабильностью.

Поделиться с друзьями:

Читайте также:

Что нужно знать, чтобы уменьшить риски при торговле на валютном рынке?

Для каждого трейдера одной из наиболее актуальных задач на рынке Форекс является минимизация рисков. Сокращение ...

Как определить направление тренда на рынке Форекс

Если ваша стратегия трейдинга хорошо сочетается с методами торговли по тренду, из нашей статьи вы ...

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *