Система Мартингейла как стратегия управления капиталом

История появления системы

Безусловно, стратегии и анализы важны, но не следует забывать, что к трейдингу на финансовом рынке необходимо подходить системно, со всех сторон – психологии, анализа и управления капиталом.

Управление капиталом не менее важная составляющая, чем сама стратегия трейдинга. Поэтому стратегии управлением капитала также заслуживают отдельного внимания и изучения.

Описание системы

Система Мартингейла известна еще с середины 18 века. Существует как минимум два предположения, из-за чего система названа так, как она названа. Первое предположение основано на том, что название системы происходит от жаргона окситанских картежников – a la martengalo («абсурдным образом»). Другое предположение строится на названии жителей города Мартиг, что во Франции, которые слыли простаками.

Сама система довольно проста. Первоначально вы определяете инвестицию первой сделки. Затем, в случае проигрыша, следующую инвестицию увеличиваете таким образом, чтобы в случае выигрыша текущая сделка не только перекрыла потерю первой сделки(инвестицию), но и принесла бы прибыль. Отмечу, что обычно вторую инвестицию просто удваивают относительно первой инвестиции. Если и вторая сделка оказалась проигрышной, то необходимо рассчитать инвестицию таким образом, чтобы она в случае выигрыша не только бы перекрывала сумму первых двух инвестиций, но и принесла бы хоть небольшую прибыль. Таким образом с каждой проигрышной сделкой инвестиция следующей повышается. И так продолжается, пока выигрышная сделка не перекроет все потери и принесет прибыль. Тогда уже можно заново начинать с первоначальной инвестиции.

Пример применения системы

Объясню на примере, подходящем именно для бинарных опционов. Мы имеем первоначальный бюджет $200. Первую инвестицию мы рассчитываем как 5% от баланса, то есть – $10. В случае прибыльной сделки по нашей стратегии брокер дает 76% прибыли от инвестиции. То есть в случае выигрыша мы можем получить $7,6. Допустим, первая сделка оказалась проигрышной. Но так как мы управляем капиталом по системе Мартингейла, то нам необходимо удвоить инвестицию – $20. Тогда она в случае выигрыша покроет $10 и принесет прибыль $5,2. Если и эта сделка оказалась неудачной, то тогда нам необходимо уже перекрывать $10+$20=$30. Для этого мы эту сумму удвоим и получим инвестицию в $60. В случае выигрыша тогда мы уже получим прибыль $15,6. Отмечу, что для того, чтобы перекрыть потери, нам хватило инвестиции в $40. Однако если и эта сделка оказалась проигрышной, то инвестиция $80 (прибыль от нее $60,8) уже бы не смогла перекрыть потери, которые бы составили $70. А вот удвоенная инвестиция от суммы $10+$20+$60=$90, то есть $180, не только перекрыла бы нам все потери, но и принесла бы неплохую прибыль – $46,8. Но, к сожалению, нам бы уже не хватило на четвертую инвестицию, так как баланс бы составлял $200-$10-$20-$60=$110. Поэтому систему Мартингейла применяют, если у вас баланс несколько больше, чем $200, а стратегия трейдинга приносит не менее 60% прибыльных сделок.

Особенности системы

Сама по себе система неплоха и может быть использована, даже если стратегия составляет 50% прибыльных сделок. Очень красочен пример монетки. Шанс, что выпадет орел – 50%. Если монетку подбросить десять раз, то какова вероятность того, что все десять раз выпадет решка? Ответ таков – 1/1024, так как количество комбинаций за десять подбрасываний составит 210=1024 раза. То есть вероятность весьма мала, что вы сможете проиграть весь свой бюджет. Вопрос состоит лишь в том, что насколько неудачных сделок этого самого бюджета хватит? И, если у вас хватит бюджета, допустим, на 5 неудачных сделок, то какова вероятность, что они выпадут подряд?

Ответы на данные вопросы индивидуальны, ведь каждый использует разную стратегию трейдинга и разный бюджет.

Также отмечу, что есть и производные от системы Мартингейла, которые минимализируют риски потерять все. Например, можно разбить свой бюджет на так называемые «танки». Один танк составляет несколько проигрышных сделок подряд («выстрелов»), например, три или четыре. С каждой неудачной сделкой последующая инвестиция увеличивается по системе Мартингейла. Так происходит до тех пор, пока не потеряете танк. Тогда начинаете со следующего танка, с самой первой инвестиции. Да, следующий танк с одной сделки не восполнит все потери предыдущего, однако и в случае неудачи вы не сможете потерять все.

Подчеркну, что система Мартингейла применяется исключительно как стратегия управления капиталом, а не стратегия трейдинга. Я был весьма удивлен, когда увидел на многих блогах и сайтах информацию о том, что Мартингейлом можно зарабатывать деньги на бинарных опционах, то есть инвестировать подряд в одно направление (пут или колл) и в какой-то момент все проигрыши перекроются и в результате будет прибыль. Может на этом заработать и можно, но я убежден, что рано или поздно по такой стратегии трейдинга обязательно сольются все деньги. Поэтому Мартингейл следует применять вместе со стратегией трейдинга, которая подразумевает анализ – технический и фундаментальный.