Теория хаоса в трейдинге: есть ли смысл прогнозировать рыночную ситуацию?

Когда новичок впервые начинает торговать, ему кажется, что движение цен на рынке не имеют никакой логики. На самом деле, закономерности есть, но они далеко запрятаны. Трейдеру может казаться, что творится полный хаос, но им может казаться все, что непонятно. Разобраться в закономерностях, которые характерны для очень сложных систем, немного помогает теория хаоса. Она используется в разных науках.

Если смотреть на запутанные системы с точки зрения теории хаоса, то оказывается, что у случайных на первый взгляд движениях рынка есть своя логика. И ее отчетливо видно, если посмотреть на ценовой график ретроспективно. Жаль, что не всегда мы понимаем ее в момент формирования котировок. С другой стороны, понимание логики поведения рынка в прошлом во многом помогает нам анализировать его в настоящем. Каждое движение имеет свои причины.

Изменчивость рыночной ситуации

Рисунок 1. Рынок во многом может быть хаотичным

Любой прогноз должен исходить из базового постулата, что рыночная ситуация очень изменчива. Обычно любые движения имеют цикличную природу. Почти любое произошедшее в прошлом событие с определенной вероятностью может случиться и потом. Большинство индикаторов и свечных паттернов исходят именно из этой идеи, и в ряде случаев она справедлива. Но не всегда.

Теория хаоса изучает явления, которые почти невозможно заранее предугадать. При этом любое подобное событие способно развернуть рынок в диаметрально противоположном направлении. Именно они и провоцируют нелогичные на первый взгляд тренды.

По теории хаоса Вильямса утверждает, что в какой-то степени необходимо отойти от технического и фундаментального анализа и смотреть на рынок непосредственно. Такая идея публикуется в книге «Торговый Хаос». Нельзя засорять свой взор шаблонами. К сожалению, очень много трейдеров становятся зависимыми от индикаторов и свечных паттернов, которые иногда могут давать сбой. Тогда и случаются экономические кризисы.

Есть еще популярная теория торговли на финансовых рынках, основанная на числовом ряде Фибоначчи, но она не имеет отношения к теории хаоса.

Эффект бабочки

Рисунок 2. Эффект бабочки – самая растиражированная идея теории хаоса

Суть теории хаоса выражается в эффекте бабочки. Его идея базируется на мысли, что взмах крыла бабочки может вызвать дождливый сезон в другом конце мира. И это не какая-то там красивая метафора. Если совсем немного округлить какое-то число, то конечный результат формулы может быть совсем другим. Хаотические системы вообще очень податливы к малым изменениям, и финансовый рынок не является исключением. Есть даже цитата: «учитывая то, к каким последствиям могут приводить мелочи, мелочей вообще не существует».

Суть эффекта бабочки в том, что изменение может быть совсем из другой области. Казалось бы, какое отношение имеют движения крыльев бабочки к дождливому сезону, а таки да, имеют. Поэтому вполне возможно, что изменение траектории движения червя в земле может спровоцировать финансовый кризис (хотя отследить эту связь будет невозможно).

Очень просто отследить примеры эффекта бабочки в жизни. И выражается он в цитатах типа такой: «самая эпичная в мире пьянка начинается с предложения выпить всего по бутылке пива, и домой». А сколько примеров, когда всего лишь одна прочитанная книга полностью меняет жизнь человека через десять лет. А в той книге есть всего одна фраза. Правда, это не совсем пример из теории хаоса, потому что такие причинно-следственные связи мы можем отследить. А этот раздел математики изучает те факторы, которые абсолютно невидимы.

Теория хаоса на финансовых рынках

Рисунок 3. Теория хаоса на финансовых рынках

А как же использовать теорию хаоса в трейдинге? Мы поняли, что на рынке может быть безумное количество мелких случайных факторов, которые могут полностью его перевернуть. Чтобы их описать, стоит ввести термин «Фрактал». Это такой элемент, часть которого похожа на сам объект. Это свойство характерно для младших таймфреймов по отношению к старшим. Несмотря на наличие множества деталей, большой долгосрочный тренд будет прослеживаться на всех временных интервалах.

Кстати, исходя из информации, данной в прошлом разделе, можно сделать вывод, что наиболее предсказуемым рынок является в долгосрочном периоде. Причем настолько, что даже непрофессионалы могут легко определить, в каком направлении он будет двигаться. Поэтому самые эффективные инвестиции делаются сроком на год и больше.

Некоторые сторонники теории хаоса в своей идее, что рынок непредсказуем, впадают в другую крайность – вообще не пытаются его прогнозировать, ибо бесполезно. Таким образом, они торгуют, уподобляясь азартным игрокам.

Положение владельца казино

Рисунок 4. Надо поставить себя в положение владельца казино, где математическое ожидание всегда положительное

Если использовать долгосрочные тренд-следящие торговые системы, то их математическое ожидание значительно выше по сравнению с краткосрочными. Это статистический параметр, взятый из теории вероятностей. Он показывает, насколько больше была прибыль по сравнению с убытками за определенный период времени, и следовательно, какой прогнозируемый заработок получит трейдер.

Собственно, из-за низкого математического ожидания интрадей-трейдеры очень часто терпят убытки. Мы уже поняли, что в краткосрочном периоде рынок действует случайно, хотя в долгосрочной – прогнозируемо.
Чтобы стабильно зарабатывать в долгосрочной перспективе, нужно поставить себя в позицию владельца казино. Хотя он может в краткосрочной перспективе что-то потерять из-за выигрыша кого-то из лудоманов, он знает, что эти потери отобьются в долгосрочной. Та же история и с торговлей. Можно использовать лишь стратегию, имеющую положительное математическое ожидание.

Вообще, факторы торгового успеха не меняются:

1. Используемая торговая система.
2. Рынок, на котором торгует трейдер.
3. Торговая дисциплина и страхование рисков.

Чтобы убедиться в положительном математическом ожидании торговой системы, она должна быть протестированной на большом временном отрезке и на большом количестве финансовых рынков. Так можно избежать подгонки результатов, которой нередко страдают начинающие трейдеры. Для этого правила должны быть одинаковыми на протяжении всего времени теста и для большого числа рынков. Если математическое ожидание оказалось положительным для большинства рынков, то такая стратегия имеет право на существование.

Как минимизировать риски от случайных факторов

Здесь правила стандартные:

1. Диверсифицируйте инвестиционный портфель. Как мы уже сказали, треть эффективности стратегии связана с конкретным рынком, на котором могут произойти непредсказуемые события. Поэтому необходимо вкладываться сразу в несколько финансовых активов, подобранных по соотношению рисков и потенциальной прибыльности.
2. Не торгуйте большими суммами. Так вы снижаете интенсивность психологических факторов. Есть хороший совет: не торгуйте на сумму больше, чем можете потерять. Финансовые риски поддаются законам хаоса, поэтому даже профессиональный трейдер может потерять все, и такие ситуации случались не раз (например, во время Великой Депрессии и финансового кризиса 2008 года). Максимальный риск за одну сделку – 5%, и то для профессионалов с большими депозитами.
3. Обязательно выставляйте тейк-профит и стоп-лосс. Не надейтесь на то, что сможете вовремя остановиться. Азарт – вещь опасная.
4. В относительно стабильное время пользуйтесь торговыми роботами, которые в идеале вы и должны разрабатывать.

Выводы