Трейдинг портал How to Trade Аналитический сайт о финансовых рынках и торговле на них
Дела на Уолл-стрит всё ещё идут не очень хорошо
Когда-то при разговоре об автомобильной отрасли мы упоминали только компании “большой тройки“: General Motors (NYSE:GM), Ford (NYSE:F) и Chrysler (NYSE:FCAU). Благодаря Tesla (NASDAQ:TSLA) теперь у нас появился целый новый сегмент производителей электромобилей (EV). Акции производителей электромобилей сейчас в моде на Уолл-стрит, и особенно явно это появилось на прошлой неделе.
Относительно новый участник, Nikola Corporation (NASDAQ:NKLA), попал в заголовки газет, когда его акции выросли и вызвали дебаты о своих истинных перспективах. Её грузовики выглядят круто, но некоторые люди со скептицизмом относятся к водородной части технологии. Мнения на этот счёт сильно различаются. Некоторые видят в компании очередную Tesla, в то время как другие сомневаются в её легитимность. Эта дискуссия будет продолжаться ещё долго.
Но, во-первых, невозможно ничего сделать без оздоровления экономики. С этой точки зрения земной шар болен, и дело тут не в Covid-19. Человеческая трагедия тяжела и печальна. Но с точки зрения бизнеса, мы опасаемся, что лекарство, которое выбрали наши лидеры, имеет очень серьёзные побочные эффекты.
Люди могут страдать от физических болезней, а компании страдают от сбоев в продажах. Карантин решил судьбу многих не очень устойчивых предприятий, в результате чего было продано меньше автомобилей.
Дискуссии среди инвесторов о том, что акции автопроизводителей достигли пика, идут уже несколько лет. Продажи автомобилей были настолько сильными, что эксперты считали дни до их окончания.
Тем не менее, каждый год потребители превосходили все ожидания и поддерживали темп. В этом году падение должно произойти, но не по тем причинам, о которых думали эксперты. Карантин вынудил всех жителей земли прятаться по домам, поэтому по дорогам почти никто не ездил, не говоря уже о покупках легковых и грузовых автомобилей.
Относительно того, как изменится спрос в будущем, пока мы имеем только неопределённость. Логика подсказывает, что спрос должен уменьшиться. В конце концов, у нас 20 млн безработных, а может и больше. Это не может быть хорошей новостью для автопроизводителей и автомобильных акций.
Ещё есть мнение, что страх заражения может привести к тому, что люди начнут пересаживаться в собственные машины, чтобы меньше общаться с незнакомыми людьми. Пожалуй, говорить об этом ещё слишком рано.
Читайте также Конкуренты Tesla: альтернативные игроки в индустрии производства электромобилей
Так что пока давайте обсудим следующие три акции с прицелом на сегодняшние возможности
- Tesla (TSLA).
- Ford (F).
- General Motors (GM).
Акции автомобильных компаний, которые стоит купить в 2021 году: Tesla (TSLA)
Источник: графики TradingView.
Tesla имеет преимущество первопроходца в области популяризации электромобилей. Их концепция существует с 1880-х годов, но только после появления Model S она вошла в мейнстрим. Удивительно, что акции TSLA сейчас пользуются бешеным успехом, в то время как Ford и GM с трудом борются за выживание. Можно утверждать, что баланс у Tesla намного лучше.
Илон Маск заслуживает искреннего восхищения, потому что он не следовал правилам. На самом деле он достиг успеха во многом благодаря тому, что не боится разбить несколько яиц. Он ставит перед собой очень высокие цели, и, хотя иногда он промахивается, конечные результаты всё равно поражают воображение.
Удивительно, но Уолл-стрит быстро прощает его грехи. Например, в прошлом году он заявлял, что к настоящему времени у Tesla будет миллион беспилотных такси, и никто не расстроен тем, что об этих такси даже не идёт никаких разговоров. Это напоминает нам о Microsoft (NASDAQ:MSFT) ранних дней.
Хотя мы не советуем покупать акции TSLA по цене в тысячи долларов, это один из вариантов, которыми стоит запастись на долгосрочную перспективу во время просадок. Наверняка в будущем появятся гораздо более выгодные точки входа в акции, так что будьте начеку. Кроме того, инвесторы могут использовать опционные рынки, чтобы играть на повышение по акциям практически бесплатно. Идея проста, особенно для тех, кто готов купить акции прямо сейчас.
При их прямой покупке риск слишком велик. Используя опционы, можно получить длинные позиции, при этом оставить буфер в 20% от текущей цены.
Легко потерять фокус или наоборот, слишком сильно зациклиться на чём-то. Инвесторы должны понимать следующее: независимо от того, насколько хороша история акций, для процветания им нужна здоровая экономика. Первый уровень поддержки находится в районе 850$ на случай, если возникнет нисходящий импульс от понижения рейтингов Goldman Sachs и Morgan Stanley, которое произошло на прошлой неделе.
Читайте также Будет ли Tesla поглощена компаниями Ford, Apple или Toyota?
Ford (F)
Источник: графики TradingView.
Переверните всё хорошее, что мы говорили о Tesla, и вы получите наше мнение о Ford. Руководство совершенно не оправдывает ожиданий. Радует только тот факт, что они не обанкротились, как GM после финансового кризиса.
Тем не менее, компания остаётся американской иконой, которая заслуживает радужного будущего. Но чтобы это произошло, руководство должно предпринять активные действия. Поклонники Ford чрезвычайно лояльны. Ближайшие родственники автора – закоренелые любители грузовиков “Шевроле“. Более того, его 19-летний сын переделывает их в трофи-траки.
Но с другой стороны семьи у всех строго “Форды“. Трудно сказать, как долго поклонники могут оставаться лояльными, если они не добавят что-то интересное в своё предложение.
Положительной реакции на отчёт о прибылях не было более года. Всё, что они делают, нуждается в улучшении. Команда Ford считает, что она на правильном пути, но это не важно, надо просто слушать людей. Компании необходимо новое направление. Эта акция нравится нам меньше всего из трёх перечисленных.
По крайней мере, у GM гораздо более высокий кредит доверия на Уолл-стрит, поэтому, когда мир вернётся к нормальному состоянию, компании понадобится только время, чтобы окупить затраты. Ford же ещё нужно справиться со своими внутренними проблемами.
Хорошая новость заключается в том, что цена акций F упала до области поддержки. Минимум, сформированный на фоне Covid-19, выглядит слишком экстремально, поэтому мы ожидаем, что покупатели вступят в игру, чтобы удержать уровень цены выше 5,50$ за акцию. Падение с 7,75$ было печальным, но необходимым явлением, потому что после подъёма на 90% должна быть коррекция.
Следующая возможность появится, когда быки смогут подняться выше точки недавнего провала, чтобы нацелиться на 9,50$ за акцию и выше. Это будет нелегко, и им определённо понадобится помощь всего рынка.
Читайте также Инвестирование в акции компаний из сектора автомобилестроения
General Motors (GM)
Источник: графики TradingView.
Уолл-стрит считает, что генеральный директор GM Мэри Бара проделала большую работу и заслужила уважение. Очень жаль, что это уровень уважения не распространяется на акции GM, которые падают, как и другие акции автопроизводителей. Биржа показывает, что по сравнению с предыдущим годом они снизились на 26%, и это почти на 10% лучше, чем у Ford.
Tesla по-прежнему является лидером американской автомобильной отрасли – её акции выросли на 132%. Инвесторам следует обратить внимание на этот рейтинг, потому что в нём показан правильный порядок ранжирования акций по сегодняшним стандартам.
По фундаментальным характеристикам акции GM являются дешёвыми с соотношением цены и прибыли 8. Цена акций всего в 0,3 раза выше уровня продаж. Но проблема в том, что мы не знаем, каким будет доход после эпидемии, поэтому коэффициент Р/Е 8 может оказаться ловушкой. Этот показатель намного ниже, чем у Tesla, а у Ford нет фундаментальных данных для отчёта.
Справедливо будет отметить, что сравнение с Tesla не является удачным примером, потому что это растущая компания, и она не является обычным автопроизводителем.
По техническим показателям GM, как и большинство акций, достаточно сильно поднялась от минимумов, но сейчас ей приходится бороться с сопротивлением. Быкам ещё нужно доказать, что они могут преодолеть расходы по акциям GM. Как только они это сделают, у нас появится хорошая возможность для торговли по моментуму.
Между тем трейдеры могут терпеливо и не предвидеть всплеска. Но для инвесторов, которые хотят оставить акции надолго, всё иначе. Цена акций сейчас на дне, но не компания. Для этой группы кратковременные колебания не имеют значения.
На прошлой неделе мы наблюдали неприятный обвал акций на 6% за один день. На этой неделе надо будет смотреть, насколько устойчива психика быков. Сегодня утром акции снова падают, так что начало не очень хорошее. В покупке акций вообще нет большого риска, но если кому-то не терпится вложить деньги в автомобильный сектор, мы бы ранжировали варианты следующим образом – Tesla, GM и Ford – а потом акции китайских автопроизводителей и все остальные.
