Что такое CFD трейдинг, его особенности, плюсы и минусы

CDF-контракты – это один из способов оформления сделок на бирже Форекс с использованием контрактов на разницу в стоимости основных активов. Чаще всего в роли объекта торговли выступают лоты финансового рынка. Смысл CDF торговли заключается в том, что одна сторона контракта передает разницу в стоимости актива между моментом оформления сделки и сроком завершения контракта другой стороне по договоренности.

Как правило, время завершения контракта заранее не указывается, а сделка завершается по запросу одной из сторон, которая уполномочена на такие действия.

Впервые CDF-торговля появилась в конце 1980-х годов в Англии, и изначально ориентировалась на акции. Со временем механизм модернизировался и теперь он широко применяется для контрактов с разными финансовыми инструментами.

CDF полностью изменило положение дел на рынке. Раньше биржевая торговля была доступна ограниченной категории людей с крупными капиталами, так как минимальная сумма вхождения на биржу была слишком высокой для обычных граждан и измерялась в десятках, а то и сотнях тысяч долларов. После появления торговли на разницу она стала доступна большой аудитории – физическим лицам с минимальным балансом в несколько раз меньше. Для полноценного проведения финансовых операций достаточно иметь от 2000$ на счету.

Далее будет разобрана основная информация про CDF трейдинг, что это, зачем нужно, как использовать, а также его недостатки и преимущества.

Рисунок 1. Что такое CFD-контракты

Особенности работы с CFD контрактами

Нюансы работы с CDF контрактами практически ничем не отличаются от операций на рынке Форекс. Однако статистика говорит о том, что множество трейдеров, ранее успешно торговавших на бирже, после начала использования CDF не могут до конца освоить этот инструмент и теряют деньги. В особенности это касается акций.

Причина такому явлению проста. Используя контракты на разницу, опытные трейдеры начинают использовать проверенные методы, подходы и схемы, которые оказываются неэффективными, из-за того, что у CDF-контрактов есть такие отличия от Форекса:

1. Режим работы. На Форексе сделки заключаются круглосуточно, так как она касается финансовых инструментов таких, как нефть, ценные металлы, газ и прочее. Причем они оформляются на различных рынках Америки, Азии и Европы с разными часовыми поясами и графиками. А вот к акциям требуется принципиально другой подход. Котировки на их стоимость приходят в четко обозначенный момент времени, как правило, ориентируясь на крупные американские компании. Из-за этого явления требуется четко строить график работы на бирже, планируя роботу вечером или ночью.
2. Влияние фундаментального анализа. Биржа Форекс чувствительно и оперативно реагирует на события, происходящее на мировой политической и экономической арене, новости, уровень безработицы и выступления влиятельных фигур центральных банков разных государств. Более мелкие происшествия незначительно влияют на скачки в стоимости, и в глобальном плане не оказывают большое воздействие на ценовые импульсы.
   Фондовый рынок напротив не отличается такими большими масштабами, как Форекс. Трейдеров там гораздо меньше, в значительной мере, потому что основными фигурантами деловых отношений выступают крупнейшие финансовые структуры, банки и фонды, которые используют разницу в скачках цены для получения моментальной прибыли. Акции крупных мегакорпораций постоянно поддаются волнам изменения цены, на которую влияют даже малозначительные события. Это обуславливает специфику торговли на фондовых рынках.
   Большинство преуспевающих трейдеров на протяжении своей карьеры в качестве инструмента используют ценные бумаги только одной компании, так как успешная торговля по своему существу подразумевает глубокий фундаментальный анализ структуры и перспектив организации, ее положение на рынке и события, которые могут напрямую или косвенно изменить ценообразование.
3. Из-за серьезного влияния фундаментальных факторов, технический анализ как таковой при торговле CDF-контрактами теряет свою значимость. Это сразу отрицает применение среднесрочных и долгосрочных стратегий, основанных преимущественно на разборе поведения большой рыночной толпы.
4. Предыдущий пункт может ошибочно дать понять, что технический анализ совсем не применяется для торговли акциями. Однако такое мнение ошибочно. Большинство стратегий Форекса определенно будут сулить убытки, но такие подходы, как «доджи», уровни Pivot или Price Action дают хорошие результаты при переносе на фондовый рынок.

Рисунок 2. Как работает механизм торговли контрактами и его основные особенности

Отдельно стоит отметить следующие особенности торговли контрактами на разницу:

1. Выполнение отложенных ордеров только в пределах одной торговой сессии. Заканчивая один сеанс, все ордера отменяются в автоматическом режиме.
2. CDF-контракты – это простыми словами покупка ценных бумаг за кредиты, предоставленные банком. Это следует учитывать при расчете овернайта.
3. Еще одна приятная особенность – это дивиденды, которые выплачиваются акционерам. Владея даже небольшим пакетом акций, можно рассчитывать на поправку на дивиденд.

Данные особенности дают короткую характеристику этому виду контрактов, и их можно использовать как руководство для тех трейдеров, которые переходят с Форекс на фондовые рынки, или только начинают торговать акциями.

CFD на акции

Механизм функционирования CDF на акции практически ничем не отличается от полноценной торговли ценными бумагами, но есть несколько принципиальных отличий:

• финансовый инструмент трейдера – исключительно цена на актив. В его собственность он не переходит.
• как следствие первого пункта, участник рынка не будет получать дивиденды. Однако он может заработать на поправках на дивиденд.
• сделки заключаются напрямую между брокером и трейдером.

Это дает право считать контракты на разницу более простым и доступным способом торговли на фондовом рынке, потому что:

1. Допускается вход на рынок с небольшим депозитом (порядка 2000$) и внушительным кредитным плечом.
2. Не выставляются ограничения на открытие и закрытие коротких внутридневных позиций.
3. В большинстве случаев нет необходимости устанавливать и использовать специальный торговый терминал на ПК. Оформлять сделки можно со смартфона и мобильного браузера.
4. Российские трейдеры могут стать полноценными участниками рынка, не имея статуса квалифицированного инвестора.

Как торговать по CFD

Торговля CFD-контрактами на разницу подразумевает использование следующих финансовых инструментов:

• акции – самый популярный вариант активов;
• Форекс (доступно более 60 валютных пар);
• биржевые индексы;
• разные варианты сырья, начиная от ценных металлов, и заканчивая сельскохозяйственной продукцией.

Рисунок 3. Финансовые инструменты, которыми можно торговать при помощи контрактов на разницу в цене

Сам принцип открытия и закрытия сделок довольно прост. Есть несколько правил, как торговать CFD-контрактами. Если трейдер, опираясь на фундаментальный и технический анализ, полагает, что цены на акции (или другой актив) будут расти, то он ставит заявку на покупку. Если напротив полагает, что стоимость в ближайшее время упадет, тогда оформляется позиция для продажи.

Рисунок 4. Пример получения прибыли при торговле контрактами через терминал MT4

Преимущества и недостатки торговли по CFD

Если досконально изучить все принципы, инструменты и механизмы торговли контрактами CDF на разницу цен, то можно выделить следующие преимущества данного типа трейдинга:

1. Минимальные капиталовложения и доступный вход на биржу с небольшим депозитом. Это обуславливается тем, что отпадают следующие варианты расходов: выплаты за доставку товаров (активов), комиссии за вступление в акционный реестр и многие другие.
2. Возможность применять хеджирование для получения дополнительного дохода. Как правило, его используют для сбережения вклада в момент неустойчивой позиции на бирже или фондовом рынке, однако это подходит и для заработка при помощи контрактов на разницу.
3. Удобство в использовании. Для того, чтобы заключать сделки не обязательно использовать терминалы (как уже было сказано раннее большинство действий можно осуществлять непосредственно с мобильного браузера), или же применять тот же терминал, который подходит для Форекса. Более того, CDF распространяется на десятки рынков, торгующих разнообразными активами.

Однако у такого трейдинга есть и свои недостатки:

1. Высокие спрэды в дилинговых центрах – у брокеров. Так как торговля по такому принципу подразумевает «игру» со значительными импульсами в цене, маломасштабные стратегии не показывают должных результатов. А высокий спрэд может значительно сказаться на доходах в худшую сторону и приумножить убытки на рынке.
2. Невозможность применить проверенные Форекс стратегии. Опытные трейдеры должны пересмотреть свои подходы к заключению сделок, так как минимизируется влияние технического анализа, а в приоритет ставится фундаментальная оценка положения дел на рынке.

Перед входом на фондовый рынок следует взвесить все недостатки и преимущества, и заранее выбрать подходящую стратегию, чтобы не уйти в убыток.

Итоги