Торгуйте уверенно с бесплатными сигналами Зарегистрироваться
image
Трейдинг портал » Форекс » Обучение торговле на Форекс » Что такое ликвидность и поставщики ликвидности на Форекс?
Ликвидность на Форекс

Что такое ликвидность и поставщики ликвидности на Форекс?

Перед тем, как влиться в бурный поток купли/продажи валютных активов в рамках торговой площадки Форекс, целесообразно изучить теоретический аспект – терминологию, которой оперируют трейдеры на рынке. В частности, что такое ликвидность, кто является поставщиком. Какая валюта имеет наивысший показатель ликвидности. Постараемся исчерпывающе и экспертно ответить на эти и другие вопросы, прямо касающиеся темы ликвидности относительно торговой площадки Форекс. Ведь глубокие знания, точное понимание рыночных процессов вкупе с интуицией и долей удачи – гарантия высоких доходов от заключаемых сделок.

Важно! Понятие ликвидность Форекс – это возможность в рамках международной торговой площадки оперативно избавиться или приобрести финансовый актив по установленной текущей стоимости.

Понятие ликвидности на Форекс

Рассматривая ликвидность (от латинского слова liquidus – жидкое, перетекающее состояние) с точки зрения экономики как науки, напрашивается следующее определение: это возможность оперативно реализовать активы. Чем быстрее «ликвидируется» актив, тем выше показатель его ликвидности. Например, в мире финансов высоколиквидными активами являются непосредственно деньги, а также ценные бумаги. Низколиквидными объектами в этой же сфере выступает недвижимость, оборудование и т.п. – активы с невысоким или узконаправленным спросом, что затрудняет его оперативную реализацию без уменьшения стоимости.

Ликвидность валютных пар

Рисунок 1. Ликвидность валютных пар

Пример! Представьте прилавок в супермаркете, где по соседству расположились бананы и манго. Исторически сложилось так, что наши соотечественники предпочитают бананы. Как следствие, этот экзотический плод раскупают быстрее, что говорит о его высокой ликвидности относительно манго.

В общем-то, ликвидность Форекс – это все та же возможность быстро «сбросить» или купить валюту. Факторы, формирующие этот показатель на международной валютной торговой площадке, выглядят следующим образом:

  • высокий спрос на предлагаемый финансовый инструмент;
  • скорость реализации валютного актива новому владельцу;
  • большое количество предложений на приобретение конкретной валюты.

Перечисленные составляющие присущи валютному рынку – по сути, высоколиквидной торговой площадке.

Факт! Объемы торгов исчисляются приблизительно 5 трлн. североамериканских долларов ежедневно. Анализ специалистов показал: год 2020 ознаменуется увеличение объема до отметки в 10 трлн. USD. Необходимость валютного обмена – еще один фактор, делающий торговую площадку высоколиквидным предприятием.

Программное обеспечение MarketPlace

Рисунок 2. Программное обеспечение MarketPlace

Высоколиквидный рынок для трейдера

Определившись со значением термина, перейдем к обсуждению практической стороны вопроса. В частности ответим, зачем этот показатель нужен трейдеру – какие преференции может получить игрок на валютном рынке, используя это понятие. Предположим, трейдер своевременно обнаружил падение стоимости акций условной компании до исторического минимума. Его реакция очевидна: звонок брокеру с установкой купить, например, 100 акций этой компании. Сутки спустя акции поднялись на пару пунктов – трейдер еще приобретает то же количество ценных бумаг. По истечению следующих 24 часов, когда акции в очередной раз подорожали, трейдер дает команду брокеру реализовывать активы, на что последний спросит: «Кому?».

В этом вопросе заключается суть ликвидности на Форекс, так как, несмотря на его высокий показатель, торговая площадка имеет низколиквидные активы, которые особенно заметны при осуществлении операций с внушительным объемом капитала. В качестве примера предположим: трейдер планирует приобрести 10 лотов по цене 0.76237. Однако в «ценовом стакане» существует предложение только на 2,5 лота по обозначенной стоимости. В этой ситуации алгоритм действий трейдера выглядит так: покупка 2,5 лота по указанной цене. Затем приобретение 2,5 лотов по цене на пункт выше – 0.76238. Оставшихся 5 лотов приобретаются этим же трейдером еще дороже – по цене 0.76239. Осуществляя операции на высоколиквидном рынке, трейдер получает следующие преимущества:

  1. Выгодные цены, которые диктуют поставщики ликвидности (провайдеры).
  2. Минимальный (узкий) спред.
  3. Масштабируемость: оперативное подтверждение транзакций – нивелирование реквот.
  4. Минимальная вероятность возникновения эффекта «проскальзывания».
  5. Плавный график: отсутствие еще одного «неприятного» эффекта, именуемого гэп – резкие ценовые колебания.

Кроме этого, высоколиквидные торговые площадки отличаются эффективным функционированием свечных паттернов, моделей графического типа, технических анализов.

Стакан цен

Рисунок 3. Стакан цен

Важно! Не следует путать ликвидность и волатильность, которая определяет коррекцию цен за конкретный временной отрезок. Отсутствие поставщиков с момента выхода новостей порождает волатильность – резкие колебания стоимости активов во всех направлениях. Ликвидность «поглощает» такие колебания, делая график плавным. Торговая площадка бывает ликвидной и одновременно низковолатильной.

Опасности неликвидной торговой площадки

Риски, таящиеся на валютном рынке с низким показателем скорости реализации активов, которые преследует, как упоминалось выше, всех владельцев внушительных капиталов, выглядят следующим образом:

  1. Увеличение спреда. Наличие необходимого количества предложений в «ценовом стакане» минимизирует спред, приближая его значение к нулевой отметке. Однако с падением спроса спред увеличивается. Именно по этой причине не рекомендуется заключать сделки в момент выхода новостей или праздники. В рамках ответа на вопрос, что значит ликвидность на бирже, отмечаем – оперативность финансовых операций, зависящей от количества поставщиков, функционирующих с конкретным брокером. Большое количество контрагентов у биржи повышает шансы реализации крупных активов у клиента брокера.
  2. Эффект «проскальзывания». Это процесс, сопровождающий низкую ликвидность, в рамках которого сделки заключаются по другой стоимости. Эффект реализуется в момент активации отложенных предложений, стоп-лоссов (отрицательное проскальзывание), тейк-профитов (положительные проскальзывания). К примеру, трейдер зафиксировал стоп-лосс в размере 10USD. В период появления актуальной новости уровень ликвидности снизился, что отразилось на закрытии сделки с отрицательным проскальзыванием. Как следствие, трейдер теряет 30USD, а не заявленную сумму в размере 10 североамериканских долларов.
  3. Гэпы или резкие колебания цен. Этот негативный эффект, сопровождающий низколиквидные торговые площадки, появляется в ситуации, когда между последовательностью котировок, идущих друг за дружкой, возникает разница пусть даже в 1 позицию.

Относительно последнего пункта необходимо дополнение: резкие колебания цен могут негативно и позитивно влиять на трейдера. Применительно к Форекс гэп чаще всего оказывает негативное влияние.

Важно! Вне конкуренции или самой ликвидной валютой является североамериканский доллар – с его участием осуществляется наибольшее количество сделок (70%). Как следствие, ликвидность валютных пар с участием североамериканской национальной валюты самая высокая. Например, доля пары EUR/USD (евро/доллар) на валютном рынке выражается в 20%. Вторую позицию занимает пара USD/JPY (йена) – 17%. Замыкает тройку лидеров пара USD/GBP (английский фунт) – 11%.

Ликвидность валют

Рисунок 4. Ликвидность валют

Поставщики и котировки

На межбанковском рынке перманентно возникают дебаты: кто устанавливает котировки, почему брокеры заявляют разные цены. Трафик котировок в торговый терминал осуществляют провайдеры или поставщики ликвидности Форекс через специальное программное обеспечение, например, Currenex. Непосредственно сами поставщики – это международные кредитно-финансовые организации, хедж-фонды, крупные брокеры. Вот некоторые из них:

  • Bank of America;
  • Deutsche Bank;
  • Baxter-FX;
  • DBFX;
  • GFT Forex и т.д.

Озвученное выше программное обеспечение и подобные ей софты передают цены более 70 провайдеров, но лишь тех, кто заключил договор с брокером. Без поставщиков ликвидности не обойтись: чтобы купить, к примеру, 10 лотов, необходимо прежде найти того, кто хочет их реализовать. К тому же у брокера есть возможность «перебить» ордер предложениями других трейдеров. Однако в ситуации, когда задействованы большие капиталы, брокер испытывает недостаток в ресурсах, что мотивирует его выйти на межбанковский уровень – крупные кредитно-финансовые организации располагают необходимыми средствами, которые в состоянии удовлетворить ордера трейдера. Как следствие, брокер с большим количеством поставщиков – выгоднее цены, меньший спред, выше скорость подтверждения транзакций.

Поставщики ликвидности

Рисунок 5. Поставщики ликвидности

Важно! Эта схема возможна с торговыми счетами, функционирующими по технологии ECN / STP. Кроме этого, по причине сотрудничества с разными поставщиками, котировки разнятся на 5 – 10 пунктов и более, если включается гэп. Это обычное явление, которого не стоит опасаться.

Торговые периоды и ликвидность

По причине наличия временных поясов и, как следствие, разного графика работы валютных бирж, торговый день площадки, о которой идет речь, имеет несколько сессий. Наивысший показатель ликвидности на Форекс наблюдается в период всей Лондонской, а также на начальном этапе Американской сессии. В процессе Азиатской фазы торгов скорость купли/продажи финансовых инструментов постепенно снижается. Полный «штиль» наступает в момент старта Тихоокеанской сессии.

Однако это не говорит о том, что валютный рынок впадает в абсолютную «спячку» – во время снижения предложений и спроса «просыпается» волатильность, сопровождаемая резкими непредсказуемыми колебаниями цен. Именно по этой причине заключать сделки в момент Азиатской и Тихоокеанской сессии – не целесообразно. Также не рекомендуется торговать в период госпраздников Соединенных Штатов, Рождества и массовых отпусков.

Заключение

Резюмируем изложенное выше. Заключая сделки в рамках валютного рынка Форекс, трейдеры не имеют защиты от такого явления как волатильность – внезапных, непредсказуемых скачков стоимости. Поэтому, осуществлять куплю/продажу финансовых инструментов перспективней во всех отношениях на высоколиквидной торговой площадке Форекс. Здесь больше преференций и проще осуществлять технический анализ. Собственно, ликвидность на Форекс обеспечивает равное положение покупателей и продавцов, а появление нескольких крупных игроков не смогут повлиять на общую ситуацию на рынке
Поделиться с друзьями:

Читайте также:

Как определить направление тренда на рынке Форекс

Если ваша стратегия трейдинга хорошо сочетается с методами торговли по тренду, из нашей статьи вы ...

Как создать форекс-брокера шаг за шагом

Форекс-трейдинг – это большой бизнес. Ежедневно на рынке Форекс совершаются сделки на 5,3 трлн долларов, ...

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *