Что такое сделки своп и как на них можно заработать?

При переносе открытой сделки Форекс на следующий день с торгового счета трейдера взимается плата, которая называется своп. В зависимости от применяемого для торговли актива и от вида сделки, параметр может быть отрицательным и положительным. Удержание комиссии с депозита участника рынка проводится системой автоматически в случае, если для сделки характерен отрицательный своп. При его положительном значении, на торговый счет в таком же режиме начисляются средства, в результате чего его величина увеличивается. Многих трейдеров интересует вопрос о том, можно ли заработать на свопах и как это сделать?

Своп – что это?

Своп на Форекс – это операция по переносу открытой позиции по сделке на следующий день. В торговом терминале параметр отображается в отдельной графе. Результат финансовой операции при ее закрытии соответствует сумме значений, отображенных в графах «Прибыль» и «Своп».

Рисунок 1. Отображение своп в торговом терминале

Вопрос о том, что такое свопы на бирже, актуален для трейдеров, работающих в сфере среднесрочного и долгосрочного трейдинга. Он не рассматривается участниками рынка, торгующих в стиле интрадей, поскольку внутри дня свопы не начисляются.

Свопы бывают не только процентные, но и дефолтные и товарные. Кредитно дефолтный своп – это разновидность параметра, напрямую связанного с предоставлением займов по финансовым операциям валютного обмена в условиях невыполненных обязательств. Он является страховкой для кредитора, предоставляющего средства в пользование, позволяющей впоследствии компенсировать потери в случае их невозврата. Механизм процедуры заключается в оформлении договорных отношений о защите рисков банковского учреждения, являющегося заемщиком, с иными организациями, ориентированными на финансовую деятельность, под определенный процент. В случае, если средства не возвращаются заемщиком, кредитор может получить компенсацию от другой компании.

Товарный своп – это операции, ориентированные на хеджирование рисков посредством заключения контрактов долгосрочного характера на заключение сделки, в которой стоимость покупки находится в прямой зависимости от значения котировок, актуальных в будущем периоде в момент поставки. Такое решение обуславливает формирование ценового риска, для которого характерен плавающий характер.

Особенности сделок своп

В переводе с иностранного языка swap интерпретируется как обмен. В названии заложена сущность параметра, предполагающего проведение операции валютного обмена. Согласно правил ведения торгов на финансовых рынках, в обязанности продавца валюты входит ее доставка на протяжении торговых суток.

Если трейдер не планирует закрытие ордера, то по их окончанию сделка принудительно закрывается и открывается в начале следующего торгового дня. За проведенные операции с участника рынка взимается комиссионный процент. Они проводятся в автоматическом режиме без участия трейдера, который увидит в графе «Своп» своего торгового терминала изменения цифрового значения, оказывающего влияние на параметры раздела «Прибыль».

Как формируется своп у сделок

Рисунок 2. Принцип формирования своп

Разбираясь с вопросом, что такое свопы, следует понять принцип их формирования. В конце каждого дня, являющегося рабочим днем на финансовом рынке, проводится закрытие сделки, которая открывается в начале следующего дня. Автоматически производится перерасчет позиций. При этом не учитывается время их открытия. Параметр будет одинаков для сделки, открытой в начале дня и перед самым его закрытием. Все брокерские компании, в том числе и Альпари, начисляют тройной своп за удержание сделки с четверга на пятницу.

В каждой стране банковские учреждения формируют процентные ставки для своей национальной валюты, под который кредитуются банки кредитного статуса. Параметры, определяемые разными государствами, могут значительно отличаться. Валюта, для которой характерны низкие ставки, интерпретируется как низкодоходная. Высокие ставки устанавливаются на высокодоходные денежные единицы.

Параметры могут изменяться на заседаниях Центрального финансового учреждения, что становится причиной волантильных движений на рынке. Сведения об актуальных процентных ставках и о планируемом времени их пересмотра, трейдеры могут получить на официальных сайтах брокеров.

Рисунок 3. Отображение текущих параметров процентной ставки

Положительный и отрицательный свопы

Валютный своп может иметь положительный или отрицательный статус. На его величину оказывает влияние разница процентных ставок, применяемых к национальной валюте, являющейся элементом торгового актива. Для вычисления значения параметра оцениваются и сопоставляются курсы обмена валют, из которых сформирована валютная пара. На величину валютного свопа также оказывает влияние комиссия брокера, которая в ходе проведения комплексного расчета может придать свопу отрицательный статус из его положительного параметра, сформированного процентным дифференциалом ставок.

Пример операции swap

Сущность операции своп проще всего понять на примере. При продаже валютной пары EUR/USD, трейдер по факту меняет евро, для которой характерна меньшая процентная ставка, на доллар, имеющий более высокую процентную ставку. Время предоставления банковского кредита соответствует одному дню, за который финансовое учреждение начисляет проценты за денежную сумму, предоставленную трейдером для ведения торгов. При продаже евро за доллар банк будет доплачивать трейдеру за нахождение в сделке более одного дня потому, что процентная ставка доллара больше параметра, актуального для евро. При покупке евро за доллар участник рынка будет доплачивать банку за перенос позиции на следующий торговый рабочий день по причине отрицательной разницы в процентных ставках валют, формирующих актив.

«Своповая» торговая стратегия Carry Trade

Стратегия Carry Trade основана на получение прибыли из свопа. Результат финансовой операции от ценового движения при открытии сделки в торговой системе расценивается трейдером как дополнительный источник прибыли или как причина понесенных нежелательных убытков. Чтобы получить доход за перенос позиции на следующий день, участникам рынка нужно открывать долгосрочные сделки, которые длятся месяцами, а часто и годами.

Сущность торговой системы Кэрри Трейд заключается в покупке высокодоходной валюты за низкодоходную. Для такой операции характерен положительный своп, являющийся основной прибылью стратегии. Для ее реализации необходимо правильно выбрать актив. Его отличительной характеристикой является положительный своп. Для этого необходимо:

1. Открыть торговый терминал МТ4.
2. Перейти в раздел «Обзор рынка» меню «Вид».
   Рисунок 4. Переход в раздел МТ4 «Обзор рынка»
3. Нажать правой кнопкой мыши на название символа, и перейти в раздел «Спецификация».

Рисунок 5. Переход в раздел «Спецификация»

В окне «Спецификация» ознакомиться с параметрами свопов и выбрать позицию для работы, имеющую положительное значение.

Рисунок 6. Таблица спецификаций торговых активов

После выбора актива для ведения торговли по стратегии Керри Трейд, необходимо провести технический анализ графика на таймфрейме, старше дневного периода для оценки возможности удержания долгосрочной позиции без нанесения ущерба торговому счету. С целью сохранения параметров прибыльной позиции и страховки депозита от непредвиденных ситуаций, обусловленных важными экономическими и политическими событиями, рекомендуется использование ордера трейлинг-стопа, подтягивающего фиксирующий стоп ордер вслед за ценой. Альтернативным вариантом является ручное оформление сделки с ее коррекцией пару раз в неделю. Между текущей ценой и устанавливаемым стоп-лоссом необходимо оставлять расстояние, достаточное для рыночного шума.

Индикатор для определения свопа

Для удобства использования стратегий, основанных на своп торговле и при работе по торговым системам, предполагающим трейдинг в среднесрочном и дальнесрочном режиме, рекомендуется применение специальных индикаторов. Инструменты выводят на экран торгового терминала информацию о значениях параметров свопа и спреда, оценка которых позволяет трейдеру принять решение о целесообразности входа в рынок по выбранному финансовому инструменту. Индикаторы для определения свопов не встроены в функционал стандартных торговых площадок, поэтому, чтобы воспользоваться их возможностями необходимо предварительно скачать их и установить. Для этого необходимо:

1. Скачать программный файл.
2. Распаковать файл.
3. Перейти в раздел «Открыть каталог данных» выпадающего меню «Файл».
   Рисунок 7. Открытие раздела «каталог данных» для установки индикатора
4. Скопировать файл индикатора в папку «MQL4» после предварительного открытия папки «Indicators».
5. Перезапустить терминал.
6. Нанести индикатор на график посредством перетаскивания его значка из раздела «Индикаторы» окна «Навигатор».

Рисунок 8. Индикатор для определения свопа

Посмотреть значения свопов можно и при помощи функционала торгового терминала. Однако такой метод оценки параметров требует временных затрат ввиду необходимости вывода на экран данных по каждому активу через раздел «Спецификация» характеристики финансового инструмента. При помощи индикатора все параметры выводятся на экран одновременно.

Выводы