Инвестиции в ETF могут быть безопасными, если использовать их правильно

Инвестиции в ETF могут быть безопасными, если использовать их правильно

Для новичков в инвестиционной игре торгуемые на бирже фонды (ETF), как правило, связаны с множеством загадок.

Хотя это правда, что инвестировать в любой продукт, который вы не полностью понимаете, бывает опасно, ETF могут быть очень безопасными инвестиционными инструментами при правильном использовании.

Как и с любыми инвестиционными продуктами, некоторые ETF являются более рискованными, чем другие.

Поэтому важно понять, какие фонды обеспечивают безопасную, стабильную прибыль, а какие могут в конечном итоге оставить вас ни с чем.

ETF: базовые сведения

Для инвесторов, которые не знакомы с ETF, мы предлагаем небольшое вступление. ETF очень похожи на паевые фонды, но имеют несколько заметных отличий.

Как и паевые инвестиционные фонды, ETF инвестируют в широкий спектр ценных бумаг и предоставляют вкладчикам услуги автоматической диверсификации.

Читайте также Стоит ли инвестировать в ETF или индексные фонды?

Вместо того, чтобы покупать акции отдельных компаний, инвесторы покупают доли ETF и получают право на соответствующую часть его общей стоимости.

Но в отличие от паевых инвестиционных фондов, ETF торгуются на открытом рынке, как акции и облигации.

В то время как вкладчики паевых фондов могут получить деньги за свои доли только непосредственно у фонда, вкладчики ETF могут покупать и продавать доли ETF в любое время по своему усмотрению.

ETF являются популярным вариантом инвестиций, потому что они относительно недорогие, и их можно легко купить и продать.

Кроме того, они требуют меньше комиссионных, чем другие виды инвестиционных инструментов, а также обеспечивают высокий уровень прозрачности и являются более эффективными с точки зрения налогообложения, чем сопоставимые паевые инвестиционные фонды.

Безопасная ставка: индексные фонды

Большинство ETF на самом деле достаточно безопасны, потому что они являются индексными.

Индексный ETF – это просто фонд, который инвестирует в ценные бумаги, входящие в определённый индекс, например S&P 500, и пытается привести доходность в соответствие с этим индексом.

Любые инвестиции несут в себе риск, а индексные фонды полностью отражают волатильность рынка – то есть, если индекс теряет ценность, фонд тоже обесценивается.

Тем не менее, общий тренд фондового рынка является бычьим. Со временем индексы, скорее всего, восстановят свою стоимость, и то же самое произойдёт с ETF, которые их отслеживают.

Поскольку индексные ETF следуют за конкретными индексами, они покупают и продают акции только тогда, когда эти акции добавляются в базовые индексы или удаляются из них.

Это устраняет необходимость в услугах управляющего фондом, который выбирает ценные бумаги на основе исследований, анализа или интуиции.

При выборе паевых инвестиционных фондов, например, инвестору приходится тратить значительное количество усилий на изучение деятельности управляющего фондом и истории прибыли, чтобы убедиться в хорошем качестве управления.

Это не проблема в случае с индексными ETF – инвесторы могут просто выбрать индекс, который, по их мнению, должен хорошо подняться в следующем году.

Серьёзная игра: фонды с привлечением заёмных средств

Хотя большинство ETF являются индексными, недавно появился новый вид инвестиций, гораздо более рискованный.

ETF с кредитным плечом отслеживают индексы, но вместо того, чтобы просто инвестировать в индексные активы и позволить рынку делать свою работу, эти фонды используют большие суммы заёмных средств, пытаясь генерировать большую прибыль, чем сами индексы.

Использование заёмных средств для увеличения размера прибыли называется кредитным плечом, поэтому у них такое название.

По сути, эти ETF берут в долг определённую сумму денег, обычно равную проценту от общего объёма средств, полученных от вкладчиков, и используют ее для увеличения своих позиций.

Обычно такие фонды получают обозначение “2X“, “3X” или “Ultra“. Как следует из названий, цель этих фондов – каждый день генерировать прибыль, в несколько превышающую доходность индекса.

Если индекс поднимается на 10%, то ETF типа 2X растёт на 20%.

Хотя это кажется очень выгодным делом, цена ETF с кредитным плечом может быть чрезвычайно волатильной, потому что она постоянно меняется по мере изменения значения базового индекса.

Если индекс снизится, стоимость фонда может серьёзно пострадать.

Предположим, вы инвестируете 1000$ в ETF с обозначением 3X, и базовый индекс в первый день вырастает на 5%. Ваш вклад вырастет на 15% до 1150$.

Однако, если на следующий день индекс упадёт на 5%, ваша доля потеряет 15% от нового значения (172,50$) и стоимость вклада опустится до 977.50$.

Если базовые индексы стабильно растут каждый день, такие ETF могут принести огромное количество денег.

Тем не менее, рынок редко бывает настолько добрым, что переводит ETF с привлечением заёмных средств в число наиболее рискованных инвестиций, доступных на рынке.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Три стратегии снижения валютного риска (EUFX)

Проект Spectre – будущее за децентрализацией?