Трейдинг портал How to Trade Аналитический сайт о финансовых рынках и торговле на них
Согласно академическому определению, риск-менеджмент – это список рекомендаций по наиболее оптимальному управлению своими активами, диверсификации инвестиционного портфеля, наука о постоянном мониторинге рынков и правильных выводах из конъюнктуры. В трейдинге же эти правила не всегда применимы.
Что такое риск-менеджмент в трейдинге?
Для биржевика риск – неотъемлемая часть повседневной деловой активности. Трейдер живет многочисленными сделками, а на Форексе львиную долю оборота составляют довольно кратковременные и ограниченные по объему сделки на весьма специфичных рынках. FOREX как таковой вырос на основе волатильности мультивалютной корзины, поэтому психология Форекс-трейдеров тоже существенно отличается от других видов инвестиционной активности.
Неудивительно, что многие признанные гуру онлайн-бирж определяют риск-менеджмент в биржевой торговле иначе. Наиболее радикальные суждения сводятся к сиюминутности рисковых средств, под рисковым активом понимают то количество денег, которое игрок на рынке использует для закрытия непосредственно следующей сделки. В самом крайнем определении даже регуляция размера открытой позиции уже не рассматривается в рамках риск-менеджмента.
Рисунок 1. Каждая ситуация на рынке рождает уникальную цепь последствий
Характерный постулат любого успешного брокера – абсолютных авторитетов не существует. На рынке прав тот, кто в итоге преумножил капитал с наименьшими затратами финансов и собственных сил относительно конечного профита. Естественно, существуют общие закономерности из теории вероятностей, а расчет производится по четким математическим формулам. Но на практике новым финансовым гением может стать каждый.
Некоторые психологические аспекты торговли на Форексе
Биржевая игра во многом напоминает традиционные азартные забавы. Ставки были всегда, еще до открытия больших игральных домов. На крупных турнирах по покеру используются стратегии, очень напоминающие поведение отдельных игроков Форекс-рынка. Соответственно, и вызовы в плане нервного напряжения и особенности поведения человека в экстремальной ситуации схожи. На бирже решения принимаются в очень сжатые сроки.
Описание того, что такое тильт в трейдинге, скорее относится к области невропатологии и психологии, нежели экономики. Тильт (или тилт) в данном случае – название особого психологического состояния повышенной импульсивности, ажитации. Это задор и гипервозбуждение, но в самом негативном окрасе. Когда дела буквально «валятся», возникает подспудное желание сделать назло. Назло, естественно, получается всегда, причем против собственных же стратегий.
Рисунок 2. Тильт – это отклонение от психологического равновесия в самый ответственный момент
Борьба с тильтом – отслеживание его триггеров. Подобно любому навязчивому состоянию, это инициируется с помощью запуска определенного негативного события. Трейдер «входит в раж» в негативном смысле на фоне свежего убытка. И чем чувствительнее и нежданней минус на балансе – тем очевиднее инициация тильт-состояния. Только с холодной головой можно торговать успешно, отталкиваясь от рациональных стратегий.
Роль дневника в трейдинге
Личные регулярные записи априори помогают самоорганизации, это аксиома. Вопрос о том, как именно их вести, в конечном счете остается на совести каждого отдельно взятого участника рынка. Ведение дневника трейдера сегодня упрощено наличием десятков программ-органайзеров. Нет ни одной операционной системы без штатного средства ведения заметок, среди ПО выделяется Evernote, продукты Lotus и их аналоги.
Однако, старые трейдеры рекомендуют использовать в качестве органайзера обыкновенный студенческий отрывной перекидной блокнот в клеточку на пружине, либо скетчбук для рисования (но его все же желательно разлиновать под себя). Записи от руки дополнительно тренируют память, ведь на Форексе необходимо помнить массу цифр и фактов. Способ, конечно, не подходит лицам с дисграфией и просто утерявшим почерк в процессе работы на компьютере.
Рисунок 3. Примерно так может выглядеть электронный журнал записи сделок
Вне зависимости от способа нотации, минимальный набор информации по каждой сделке таков:
- порядковый номер, помогающий видеть математические закономерности частоты совершения сделок;
- время заключения. Это поле помогает наглядно увидеть собственный КПД в течение торгового дня, а также закономерности волатильности на биржах;
- плюсом отмечаем сделку, заключенную по системе;
- жирным минусом записываем внесистемную сделку;
- мотивация для совершения сделки. Показывает эффект от различных торговых сигналов на текущем рынке;
- результат по сделке. Обязательно с комментариями, содержащими личное мнение! Комментарии важны для ретроспективного анализа своего поведения в различных ситуациях, с целью
- выработки эффективной стратегии на будущее;
- поэтапная фиксация прибыли в работе с позицией – если сделка предусматривает этапы.
Список основных правил риск-менеджмента
Исходя из вышеописанного, основные правила риск-менеджмента можно сформулировать так:
- Отвлекайтесь! Есть огромный соблазн проводить на платформе не только рабочее, но и все свободное время. Всех денег не заработаешь. А вот получить замыленность глаз и пристрастное суждение можно в рекордные сроки. На площадке нужно находиться с беспристрастным эмоциональным состоянием, оперируя лишь фактами и собственным опытом.
- Борьба с тильтом – понимание собственных слабостей и контроль эмоций. Трейдинг не бывает без потерь. Все миллиардеры хоть раз в жизни заключали провальную сделку. Стремление отыграться тут же не приведет к профиту, но только усложнит финансовое положение отдельно взятого брокера. Напротив, спокойное совершение сделок медленнее, но вернее.
- Ведите учет не только формально, но и для себя. Дневник в плане личной прибыли эффективнее формальных финансовых отчетностей. Чем больше личностного вовлечения в рабочий процесс, тем собраннее человек выполняет монотонные манипуляции. Биржевые торги – одна из наиболее рутинных активностей современного мира. Используйте размеренность операций в свою пользу.
- Нет универсальных правил управления рисками на Форекс. Рыночная ситуация за считанные месяцы может измениться так, что предыдущие мануалы уже не действенны. Но опыт предшественника помогает моделировать будущие коллизии.
- Широкое использование математического аппарата. А вот понимание механизмов математического ожидания и правил теории вероятности работает в условиях любого рынка, поэтому и необходимо к изучению трейдерами.
- Управляйте лимитами! Не ставьте на одну сделку более 5% от общего бюджета. Выставьте минимальную безболезненную для себя ставку, которую можете смело терять без существенного влияния на собственное финансовое благополучие и дальнейшую инвестиционную активность. Старайтесь придерживаться лимита даже при наиболее соблазнительных внешне сделках.
- Постепенность. Важно знать все этапы развития собственного инвестиционного портфеля. Скорость обогащения у разных людей тоже разнится, главное – всегда быть в русле стратегии. За каждым разорением или большими финансовыми неприятностями обязательно стоит банальное желание приложить минимум усилий.
Рисунок 4. Трейдинг очень похож на игру в дженгу. Выигрывает наиболее терпеливый, аккуратный и сосредоточенный
Перечисленные рекомендации справедливы как для новичков, так и для трейдеров со стажем. Иногда опыт дает иллюзию всемогущества и абсолютного понимания… до первого биржевого краха.
Итоговые советы
Форекс – не рулетка. Элемент везения в нем присутствует всегда, но в основном истории успешных операций складываются из личных умений трейдера и его способности делать правильные выводы из ситуации. Риск, по традиции, считается благородным делом, но в условиях купли-продажи валюты слишком многое зависит от объективного состояния экономики и биржевых новостей. На роль этих факторов трейдер не может повлиять сам. Остаточная успешная стратегия того, как управлять рисками при торговле, состоит в понимании собственных уязвимостей и необходимости постепенного улучшения финансового положения.
