Пробой уровня поддержки и сопротивления: как использовать его в торговле на Форекс

Одним из наиболее сильных подходов к трейдингу на Форекс считается стратегия уровней поддержки и сопротивления, или техника торговли по линиям ценовой коррекции. Отметки поддержки/сопротивления (support/resistance), выявляемые на рынке финансовых активов, имеют огромное аналитическое значение. Их следует обязательно учитывать в спекулятивной торговле – независимо от применяемой стратегии. Своевременная идентификация коррекционных отметок на графике котировок способствует более точному прогнозированию динамики рыночного курса. Поведение цены в непосредственной близости от уровня support/resistance является важным сигналом, существенно определяющим дальнейший ход целевого рынка. Необходимо разобраться, что такое линии коррекции в техническом анализе, как найти их на рабочем графике. Кроме того, следует выяснить, что означает пробой уровня поддержки или сопротивления.

Что такое уровни сопротивления и поддержки

Значимые ценовые отметки resistance/support красноречиво и наглядно отражают психологию целевого рынка. Если большинство участников Форекс считают конкретные уровни коррекции актуальными и важными, это существенным образом предопределяет их склонность к совершению сделок. Типичные конфигурации свечей на рабочем графике часто подтверждают наличие уровней поддержки/сопротивления.

Рисунок 1. Уровни поддержки и сопротивления на рабочем графике

Сопротивление

Уровень сопротивления (resistance) – это зона контроля продавцов (медведей), препятствующих дальнейшему росту цены, движущейся по восходящему (бычьему) тренду. Для рыночных быков, стремящихся поднимать курс актива, условные линии resistance всегда являются психологическими отметками, преодоление которых оказывается проблематичным. Когда растущая цена приближается к очередному сопротивлению, активность покупателей ощутимо замедляется, повышение курса практически прекращается. Медведи переходят в контратаку, что обычно приводит к боковому движению курса или его развороту в обратном – нисходящем – направлении. В этой ситуации всегда возникает вопрос: сможет ли бычий рынок преодолеть (пробить) психологическую отметку resistance и продолжить импульсное движение в восходящем векторе?

Поддержка

Уровень поддержки (support) – это зона контроля покупателей (быков), препятствующих дальнейшему падению цены, движущейся по нисходящему (медвежьему) тренду. Для рыночных медведей, заинтересованных в снижении курса актива, условные линии support всегда являются психологическими отметками, преодоление которых оказывается затруднительным.

Если снижающаяся цена подходит близко в очередной поддержке, активность продавцов существенно замедляется, падение курса практически прекращается. Быки уверенно контратакуют, что нередко обуславливает горизонтальную динамику рынка или его разворот в противоположном – восходящем – направлении. В подобной ситуации трейдеры пытаются прогнозировать способность медвежьего рынка преодолеть (пробить) психологическую отметку support и продолжить импульсное движение в нисходящем векторе.

Психология отметок ценовой коррекции

Когда растущий курс актива подходит близко к resistance-уровню, настроения большинства участников соответствующего рынка приобретают медвежий характер – открываются SELL-позиции, завершаются BUY-позиции. Когда падающий курс актива приближается к support-уровню, участниками соответствующего рынка овладевают бычьи настроения – открываются BUY-позиции, завершаются SELL-позиции. Таким образом, цена, совершающая направленное движение, зачастую демонстрирует явную склонность к отскоку (отбою) от условных линий resistance/support, что является показателем актуальности и значимости этих уровней коррекции для большинства участников рынка.

Преодоление (пробой) коррекционных отметок происходит, если данные уровни уже утратили свою важность и актуальность для трейдеров. Однако за таким преодолением может последовать либо дальнейшее движение курса в векторе пробоя, либо возвращение цены в зону влияния пробитого уровня support/resistance с переходом во флет или разворотом. В первом случае речь идет об истинном пробитии, а во втором – о ложном пробое. Как правило, истинное пробитие превращает resistance в support, а support – в resistance (рисунок 2).

Рисунок 2. Инверсия коррекционных отметок после пробоя

По сути, условные линии рыночной коррекции представляют собой зоны массового скопления торговых ордеров – как моментального, так и отложенного выполнения. Участники рынка полагают, что ценовые отметки, соответствующие уровням resistance/support, являются удобными и выгодными точками для позиционирования приказов SELL/BUY. Данное обстоятельство хорошо объясняет, почему рыночный курс зачастую отталкивается от этих уровней, то есть корректирует свое направление. Таким образом, отбой цены от линий support/resistance, вызванный масштабным исполнением вышеупомянутых ордеров, происходит чаще, чем их пробой. Подобная предсказуемость поведения курса благоприятствует прогнозированию его динамики.

Графическое построение линий коррекции

Частое тестирование курсом уровней поддержки/сопротивления лишь повышает устойчивость данных отметок и закономерно усиливает их значимость. Результаты подобного тестирования отражаются на графике котировок формированием зон ценового скопления, что способствует наглядному позиционированию коррекционных линий. Графическое отображение resistance/support осуществляется посредством наложения горизонтальных линий на локальные экстремумы курса с ориентацией по зонам ценового скопления. Линия support строится по локальным минимумам курса (не менее двух). Линия resistance строится по локальным максимумам курса (не менее двух).

Рисунок 3. Зоны коррекции по областям скопления цен

Как торговать на пробой по уровням сопротивления и поддержки

Пробой коррекционного уровня на Форекс происходит, если курс, который приблизился вплотную к линии сопротивления/поддержки, не разворачивается и не идет во флет, а преодолевает (пробивает) её и движется дальше в векторе совершенного прорыва (выше resistance, ниже support). Причина подобной ситуации – склонность большинства трейдеров к постановке StopLoss над линией сопротивления или под линией поддержки. Столь масштабное срабатывание StopLoss-приказов ускоряет движение курса в векторе прорыва. Так, зона скопления стоп-ордеров достаточно быстро преодолевается ценой (рисунок 4).

Рисунок 4. Зона скопления стоп-ордеров преодолевается после пробоя

Истинность такого пробития должна подтверждаться правилом: свеча, следующая за пробойной свечой, завершается ниже/выше коридора цен. Если следующая свеча открывается под уровнем поддержки или над уровнем сопротивления, это считается верным сигналом пробития. Истинный пробой проще идентифицировать на таймфрейме значительной продолжительности.

Рисунок 5. Пробитие уровня support

Обычно спекулянты Форекс применяют следующие стратегии торговли на пробой уровня support/resistance:

1. Пробитие уровней resistance/support, обозначенных линиями скользящих средних (moving average). Для идентификации поддержки/сопротивления на рабочем графике часто используются линии moving average с периодами 50 дней, 200 дней.
2. Стандартная торговля на пробой уровня на Форекс. Линии коррекции могут строиться на любых графиках (таймфреймах).
3. Обычный пробой курсом линии тренда. Подтвержденное нисходящее пробитие свечой бычьего тренда, построенного по ключевым минимумам цены, дает SELL-сигнал. Подтвержденное восходящее пробитие свечой медвежьего тренда, построенного по ключевым максимумам цены, дает BUY-сигнал.

Индикаторы пробоя уровней

Линии resistance/support легко отображаются вручную на графике по локальным максимумам/минимумам курса. Однако изменчивость, подвижность данных ориентиров иногда вынуждает трейдеров применять индикаторы пробоя уровней коррекции. Самыми популярными индикаторами пробоя уровня сопротивления/поддержки являются следующие технические инструменты:

1. MorningFlat-индикатор. Используется для трейдинга на пробитие уровней флета утреннего времени суток. Анализируются цены открытия торгового дня, формируется диапазон цен, определяется динамика курса, идентифицируется пробой в ту или иную сторону.
2. CountbackLine-индикатор. Осуществляет построение возможных уровней коррекции, базирующихся на минимумах/максимумах рыночного курса. Наглядно формирует ценовой коридор.
3. ACD-индикатор. Он предназначен для построения коридора цен, отражающего фактическое состояние целевого рынка (трендовый, боковой). Отскок курса от верхнего предела коридора – сигнал SELL. Отскок курса от нижнего предела коридора – сигнал BUY.

Итоги