Проскальзывание на Форекс: что это и как с ним бороться?

Довольно неприятным моментом, возникающим при ведении торгов на Forex, является ситуация, когда сделка открывается не за ту цену, которая была показана изначально. Например, трейдер, видит ценовую отметку на уровне «1,1815» и нажимает на клавишу «Купить». После этого данный приказ на покупку отправляется брокеру, сделка принимается, однако уже не за «1,1815», а по «1,1819». Что же случилось здесь? Ордер подвергся так называемому «проскальзыванию».

Рисунок 1. Цена ордера осталась бы таковой без проскальзывания

«Проскальзывание» на Форексе – что это за явление такое, каковы причины появления его и как ему противостоять, будет описано в этой статье.

Что такое проскальзывание?

Термином «проскальзывания» (от англ. слова – «slippage») ордера называют разницу между действующей стоимостью открывания ордера и ценовой отметкой, которую зафиксировали в момент отправления приказа в брокерскую компанию. Иными словами, проскальзыванием можно считать разницу в цене, по которой игрок намеревается осуществить сделку, и ценой, по которой реально произошло открытие ордера у брокера.

Из примера видно, что проскальзывание имеет отрицательное значение и равно оно четырем пунктам. Проскальзывание на Форекс бывает и положительным, тогда открытие ордера происходит по стоимости, которая более выгодна для игрока.

Данное явление можно заметить не только при открытии позиций, но и для тэйк-профитов и стоп-лоссов, которые тоже могут отличаться по цене своего исполнения от установленного порога.

Не следует путать термин «проскальзывание» с другим термином – «реквота». Реквота (на английском – «requote») – это полное отсутствие цены, по который отправляется запрос на выполнение позиций. Например, система выводит сообщение о появление новых уровней цены. Трейдер нажимает «купить» и видит сообщение о том, что сейчас цены с этим значением на рынке больше нет. Тогда ему предлагается заключение сделки за другую цену. Это понятие и носит название реквоты.

Проскальзывание – это хорошо или плохо?

У многих игроков складывается мнение, что проскальзывание ордеров – есть не доброе явления. Объясняют они это тем, что так брокер несколько хитрит и ведет «нечестную игру».

В этих ситуациях следует оставаться совершенно спокойным. Существование проскальзывания говорит только об одном – что в данных условиях торговли имеются признаки реального рынка, что все торги проходят именно на межбанковском уровне.
Проскальзывание в трейдинге случается обычно на ECN-, STP- и NDD-счетах, которые либо полностью, либо частично выведены на межбанковский уровень. Происходит оно даже и на счетах типа «Standart» («Стандарт»).

Нельзя назвать «проскальзывание» чем-то плохим или хорошим. Это вполне обыкновенное явление, с которым следует грамотно и правильно строить свою работу.

Почему возникает проскальзывание ордеров?

Самой главной причиной появления проскальзывания можно считать ликвидность, вернее ее низкий показатель. В тех ситуации, когда ордер по своему размеру намного больше имеющегося объема ликвидности для текущей стоимости, такой приказ будет поделен на несколько поставщиков ликвидности, а игрок будет иметь среднюю стоимость. Она может быть как хуже начальной, так и выгоднее нее. В таком случае проскальзывание происходит лишь частично.

Далее, если какой-либо поставщик ликвидности дал отказ, произойдет задержка этого исполнения. Случается она из-за перенаправления приказа ряду других поставщиков. Пока происходят эти манипуляции, предложение по исходной стоимости сильно изменится. Как результат – наличие несколько иной цены. Может произойти и так, что в ряде случаях брокер может вообще отказать трейдеру в исполнении.

Чаще всего проблемы с ликвидностью отмечаются при выходе каких-либо финансовых новостей. Ряд поставщиков ликвидности просто «уходят» с рынков в такие моменты, дабы не понести серьезных убытков при резких изменениях уровня цен.

В подобных ситуациях брокеры существенно увеличивают спреды, поскольку они не намерены нести убытки и всячески пытаются оградиться от вероятных потерь. Все игроки на рынке, намеренные вести торги на выходе новостей, сталкиваются с проскальзыванием и высокими спредами.

Другая причина проскальзывания на Форекс может быть из-за технических сложностей. Проявление их заключается в виде коротких перебоев по обмену данными между брокером, терминалом и поставщиками ликвидности. Создать серьезные проблемы может и интернет с низкой скоростью.

Как избежать проскальзывания?

Важно уяснить, что полного устранения проскальзывания никогда добиться не удастся. С ним не следует вести борьбу. Его нужно принять как факт и просто работать совместно с ним. Все, что только возможно – свести проскальзывание к минимальному показателю. За счет чего и как можно избежать проскальзывания на бирже?

Техническое оснащение

Для успешной и прибыльной работы необходимо стабильное Internet-соединение. Следует знать, что соединение с использованием проводов намного стабильнее даже самого современного Wi-Fi-соединения.

Во время работы в терминале лучше всего отключить программы, которым необходим интернет для своей работы. Скайп, торрент, программные обновления и другие – все это потребляет интернет-трафик, а потому должно быть отключено обязательно.

Лучше всего, когда местный провайдер расположен как можно ближе к брокеру. Добиться на практике этого довольно сложно, поэтому достаточно просто иметь стабильное высокоскоростное подключение к сети.

Правильная настройка терминала для торговли

В качестве примера рассмотрим терминал МТ 4. Нажимая на окошко с новым ордером, в нем будет пункт, где можно задавать параметры максимального отклонения от запрашиваемой стоимости.

Рисунок 3. Настройка параметров МТ 4

Здесь можно указать величину максимального допустимого проскальзывания. Тогда, если значение действительной стоимости будет отличаться в большую или меньшую сторону на число выбранных пунктов, установленных в данном окне, отправка ордера не произойдет.

Стоит отметить один нюанс. В практической деятельности многие игроки сталкиваются с тем, что установка данного ограничения не всегда приносит свои плоды – иногда это может не сработать или сработать не так, как рассчитывал трейдер. Обусловлено это работой самого Metatrader4, особенностями работы и функционирования серверов.

Точно таким же образом этот показатель можно настроить и на прочих торговых площадках, и советниках.

Применение ордеров типа «Limit»

Известно, что ордера бывают четырех типов: «SellLimit»/«BuyLimit» и «SellStop»/«BuyStop». Значения «Limit» проставляются так, чтобы войти на рынок по наиболее лучшей цене, а «Stop» – с расчетом на вероятный «пробой» и немедленное активирование отложенных приказов. Между ордерами «Limit» и «Stop» существуют большие отличия в исполнительном процессе.

Например, ордер «SellStop» будет активироваться в тот момент, когда отметка уровня стоимости достигнет величины данного ордера.

Рисунок 4. Установка «SellStop»

Выставляя же «SellLimit» и «BuyLimit» на определенной отметке, трейдер заранее осуществляет отправку ордера на рынок. У такого ордера намного больше шансов быть выполненным по той цене, которую выбрал трейдер.

Рисунок 5. Установка «SellLimit»

Получается так, что «Limit» заранее «бронирует» некоторый объем ликвидности (конечно, если счета трейдера имеют выход на межбанковский уровень).

Разумеется, что и подобные ордера имеют шанс на проскальзывание. Однако вероятность этого существенно ниже, чем у ордеров «Stop».

Использование способа ведения торгов на высоких таймфрейдах

Для игроков, торгующих на таймфрейме, величина проскальзывания в один пункт может быть очень заметной. Однако, ведя торги на дневных графиках, даже и пять пунктов проскальзывания не сделают существенной погоды. Поэтому в такой ситуации можно попытаться бороться, либо вообще эту проблему исключить и отнести к разряду несущественных проблем, перейдя на чуть более высокий показатель таймфрейма.

Не вести торги во время появления новостей

Большие проблемы с ликвидностью появляются при выходе тех или иных новостей, к которым можно отнести речи политических деятелей, новые экономические показатели, данные и т.д. Поэтому, за 30 минут до опубликования новости и 30 минут после ее размещения лучше не вести торговлю. Таким образом, можно исключить существенные проблемы с ликвидностью на рынке.

Поменять брокерскую компанию или вид счета

Довольно просто любой трейдер может поменять тип своего торгового счета и даже выбрать другую брокерскую компанию. Однако, данную ситуацию, можно отнести к разряду погони за чем-то нереальным или ненастоящим. Еще это хороший способ переложить всю ответственность за уменьшение прибыли на брокерскую компанию, работу ордеров и т.д.

К смене компании стоить подходить с долей скептицизма и здравого ума. Ведь замена брокера и типа счета может отнять столько сил и времени, что ни к чему полезному это точно не приведет.

Установка фильтра волатильности

Здесь уместен будет следующий пример. Представим трейдера, который ведет торговлю на очень активном рынке. Он знает, что величина проскальзывания при выходе новостей равна 10 пунктам. Величина прибыли по его сделкам в какой-либо период – 30 пунктов. Выходит, что проскальзывание «съедает» 30% его прибыли.

Трейдер понимает, что некоторые новости имеют среднюю величину движения в 30 пунктов, а некоторые – в 60. Тогда, выбирая сделки только с движением в 60 пунктов, проскальзывание станет отнимать не 30%, а только 17% прибыли.

Так, торгуя на новостях с большой волатильностью, можно легко уменьшить ущерб для прибыли трейдера.

Также, если установлено, что на активном рынке даже без новостей проскальзывание имеет показатель в два пункта, то осуществлять торги лучше всего тогда, когда волатильность больше, дабы снизить убытки и поднять свой заработок, полученный в результате проскальзывания.

Выводы