Усреднение позиций на Форекc: стоит ли использовать?

Проблема многих начинающих трейдеров заключается в том, что они пытаются совершать сделки на Форекс без надлежащей подготовки. Некоторые новички вообще торгуют на реальном счете, даже не удосужившись получить элементарные теоретические знания. Столь легкомысленный подход к работе на Форекс равносилен обычной игре в рулетку, суть которой – угадать цвет. Примечательно, что такие спекулянты, сами того не зная, очень часто пользуются стратегией усреднения при управлении своими рыночными ордерами. Особенности этой торговой тактики следует изучить более детально, так как её применяют иногда и более опытные трейдеры. Прежде всего, нужно разобраться, что такое усреднение на Форекс.

Усреднение торговых позиций: есть ли смысл

Бывает, что рынок движется «против трейдера», все дальше уводя результат по ранее открытой сделке в отрицательную зону. В этом случае инвестор предпочитает не завершать убыточную позицию, а наоборот – открывать новую в том же самом направлении. Расчет делается на то, что курс через некоторое время развернется и все же пойдет в «правильную» сторону, обеспечив трейдеру прибыль, достаточную для закрытия обеих сделок с общим безубыточным итогом. Главное условие – выбрать подходящий момент для завершения торговли. Важно, чтобы прибыль, зафиксированная спекулянтом по второй (более поздней) сделке, оказалась достаточной для покрытия убытка, полученного по первому (более раннему) ордеру. Это и есть усреднение на Форекс.

Рисунок 1. Усреднение в трейдинге способствует минимизации потерь

Пример усреднения убыточных позиций

Считается, что метод усреднения на Форекс целесообразно применять для урегулирования ордеров, находящихся в убыточном состоянии. Иначе говоря, эта методика часто оправдывает себя именно тогда, когда трейдеру нужно закрыть имеющиеся сделки без потерь. Данную ситуацию можно рассмотреть на типичном примере (рисунок 1). Как видно, инвестор открыл ордер SELL (продажа) на уровне 1, обоснованно полагая, что курс развернется у линии сопротивления (resistance) – верхней границе ценового канала – и пойдет вниз. Однако рынок преодолел уровень сопротивления, покинув пределы коридора. Цена сначала растет, потом возвращается к ранее пробитому уровню, ставшему поддержкой (support), а затем снова поднимается, оставив позади канал, прежде ограничивавший её колебания.

Рисунок 2. Пример безубыточного выхода из двух позиций SELL

Факт достижения растущей ценой уровня 2 окончательно убедил трейдера в ошибочности данной сделки. Инвестор решает выйти из сложившейся ситуации, избежав потерь. Чтобы осуществить свое намерение, спекулянт открывает второй ордер SELL (продажа) на ценовом уровне 2. Объем второй сделки аналогичен объему первой. Теперь у трейдера есть две позиции, открытые на продажу (SELL). Если курс упадет до ценового уровня 3, можно будет завершить обе сделки с общим безубыточным итогом.

Если бы трейдер не открыл второй ордер SELL на уровне 2, для безубыточного выхода из первой позиции SELL ему нужно было, чтобы курс валюты вернулся к уровню 1. Ценовой уровень 3 располагается между уровнем 1 и уровнем 2 посередине. Получается, что по курсу, соответствующему уровню 3, первая сделка SELL завершается с убытком, абсолютная величина которого равняется прибыли, зафиксированной по второй сделке SELL. Таким образом, убыток по первой позиции SELL полностью компенсируется прибылью по второй позиции SELL.

Описанная выше ситуация могла произойти с любым количеством сделок – с двумя и более. Усреднение убыточных позиций подразумевает, что общий итог по всем сделкам, одновременно завершенным трейдером на Форекс, в совокупности не должен являться отрицательным. В рассмотренном примере окончательный суммарный результат по двум позициям SELL оказался нулевым. Между тем, некоторые спекулянты Форекс используют усреднение позиций в трейдинге не только для ухода от потерь, но и для получения реальной прибыли.

Если обратиться к уже рассматриваемому примеру, для положительного финансового результата по всем сделкам в совокупности будет необходимо завершить обе позиции SELL на более низкой отметке, соответствующей ценовому уровню 4 (рисунок 2). Первая позиция SELL, конечно, закрывается с минусовым итогом. Выход из второй позиции SELL оказывается прибыльным – доход по ней полностью покрывает убыток, зафиксированный для первой сделки, и приносит трейдеру положительную маржу.

Рисунок 3. Пример одновременного завершения двух позиций SELL с общей прибылью

Усреднение торговых позиций и метод Мартингейла: можно ли сочетать

Нередко трейдеры Форекс совмещают усреднение торговых позиций с методикой Мартингейла. Примечательно, что принципы Мартингейла были сформулированы много лет назад и изначально применялись только для азартных игр. Однако спекулянты Форекс адаптировали эти принципы для трейдинга, разработав на их основе торговую систему, заслужившую впоследствии огромную популярность. Суть концепции Мартингейла очень проста: если сделка завершается убытком, новая позиция открывается трейдером в том же направлении, но с лотом удвоенного размера. Данное действие повторяется до закрытия очередной сделки с прибылью. Ожидается, что полученный подобным образом доход позволит спекулянту компенсировать потери по предыдущим позициям и заработать положительную маржу.

Продолжая рассмотрение описанного выше примера, следует напомнить, что ценовой уровень 3 является отметкой безубыточности для первой и второй позиций продажи (SELL). Он находится посредине между ценовыми уровнями 1 и 2, являющимися ценами открытия первой и второй сделок SELL соответственно. Если бы, например, вторая позиция SELL открылась лотом, размер которого в два раза больше величины первой позиции SELL, то для одновременного завершения обеих позиций с общим нулевым результатом было бы вполне достаточно достижения курсом уровня 5, как это показано на рисунке 3. Безусловно, первая сделка завершилась бы с убытком, но прибыль по второй сделке, имеющей больший объем, оказалась бы достаточной для безубыточного выхода из обеих позиций.

Рисунок 4. Пример совмещения методики усреднения торговых позиций с концепцией Мартингейла

Подводные камни усреднения на Форекс

Конечно, тактика усреднения на Форекс не может считаться стопроцентной панацеей, способной привести трейдера к прибыльным сделкам без всякого риска. Данная методика характеризуется определенными недостатками, зачастую создающими инвестору некоторые неудобства:

1. Величина разворота рынка в сторону открытых сделок, необходимого для их одновременного завершения с суммарным безубыточным итогом, прямо пропорциональна дистанции между открываемыми позициями и обратно пропорциональна коэффициенту увеличения размера лота.
2. Если небольшая дистанция между открываемыми усредняющими сделками сопровождается агрессивным увеличением объема каждой позиции, риски финансовых потерь ощутимо повышаются по мере продолжающегося ухода целевого рынка в отрицательную зону.

Выбор шага для усреднения позиций: основные принципы

Необходимость выбора инвестором определенного шага для усреднения позиций в Форекс-трейдинге возникает зачастую, если усредняется не одна сделка, а сразу несколько ордеров. Большинство спекулянтов обычно практикует установление фиксированного (постоянного) шага между усредняемыми позициями. Соответственно, размер такого шага должен обоснованно рассчитываться. Специалисты рекомендуют в этом случае ориентироваться на показатель волатильности рынка, оцениваемый для конкретной валютной пары. Например, для инструмента AUDUSD волатильность составляет примерно 81 пункт. Трейдер намеревается открыть максимум 3 (три) усредненных сделки. Фиксированный шаг – расстояние между ордерами – будет равняться 27 пунктам (81 пункт делится на 3).

Трейдинг методом усреднения: важные рекомендации

Рекомендации опытных инвесторов Форекс касаются следующих аспектов спекулятивной торговли, практикующей метод усреднения открываемых ордеров:

1. Минимальный размер шага между усредняемыми сделками – 20 пунктов.
2. Увеличение объема для усредненной позиции не считается желательным. Подобная практика будет свидетельствовать о применении методики Мартингейла в её классическом выражении, что не соответствует общепринятой тактике усреднения ордеров. Использование принципов Мартингейла обуславливает дополнительные риски для спекулятивной торговли методом усреднения.
3. Специалисты утверждают, что динамический подход к определению шага для усредняемых сделок лучше оправдывает себя, чем метод фиксированного шага. Следует руководствоваться актуальной динамикой курса на ценовом графике. Учет реального движения и волатильности целевого рынка позволит трейдеру более взвешенно, адаптивно подходить к определению такого шага. Для выявления моментов, благоприятствующих открытию усредняющего ордера, можно успешно пользоваться сигналами ряда технических индикаторов или автоматических советников.
4. Необходим грамотный и осмотрительный подход к усреднению Форекс-ордеров. Использовать эту методику стоит лишь в крайних случаях. Лучше придерживаться уже проверенных торговых техник.
   Рисунок 5. Корректное использование усреднения сделок на Форекс
5. Если инвестор, изначально торгующий на Форекс по строго определенной тактике, часто практикует усреднение своих позиций, данное обстоятельство сигнализирует о том, что торговая методика такого инвестора перестала оправдывать себя. Применяемую стратегию стоит пересмотреть или, как вариант, выбрать иную, более прибыльную систему торговли.

Итоги