Трейдинг портал How to Trade Аналитический сайт о финансовых рынках и торговле на них
Некоторые спекулянты Форекс иногда задаются вопросом, стоит ли применять индикатор Chande Momentum Oscillator (CMO, CMO-индикатор) в интернет-торговле валютными парами. В русскоязычной интерпретации название этого аналитического инструмента расшифровывается как осциллятор ценовой динамики, разработанный Т. Чандом (Чанде) – известным инвестором финансовых рынков. Примечательно, что этот трейдер также заслужил огромную популярность созданием целого ряда индикаторов, успешно используемых сегодня многочисленными спекулянтами для трендового анализа Форекс. Среди них можно выделить торговые системы RAVI и Aroon, а также гибридный осциллятор Stochastic-RSI, особенно востребованный у пользователей онлайн-терминалов для Форекс-трейдинга.
Индикатор CMO, конечно, характеризуется определенными сходствами с некоторыми другими инструментами MetaTrader4, также используемыми для выявления направлений и разворотных моментов действующего тренда. Так, например, своеобразными аналогами CMO-индикатора можно считать RSI-осциллятор и Momentum-осциллятор. Однако CMO все же ощутимо отличается от вышеупомянутых индикаторов методологией расчета значений.
Безусловно, CMO-индикатор редко используется на Форекс. Это связано с тем, что о существовании данного осциллятора знают сегодня далеко не все трейдеры валютного рынка. Еще меньше спекулянтов умеют применять этот инструмент на практике. Рассмотрение особенностей Chande Momentum Oscillator может оказаться полезным для аналитиков и инвесторов Форекс, торгующих по антитрендовым сигналам – перекупленность/перепроданность, схождение/расхождение (дивергенция). Следует выяснить, как пользоваться индикатором CMO в онлайн-трейдинге.
Описание и расчет индикатора
Значения индикатора CMO отображаются на экране терминала в виде динамичной линии, совершающей частные колебания между уровнями заданного диапазона. Как и многие другие осцилляторы, CMO-индикатор располагается в отдельном окне онлайн-платформы, обычно размещаемом непосредственно под графиком котировок. Показания данного инструмента меняются в интервале от (-100) до (+100). Таким образом, чем больше значения CMO-индикатора, тем выше температура рынка (сильнее перекупленность) и, соответственно, больше вероятность его разворота вниз. Если же значения CMO-индикатора стремительно уменьшаются, это говорит о снижении температуры рынка (усилении перепроданности) и, следовательно, указывает на благоприятную возможность для покупки.
Методику вычисления CMO нельзя считать сложной, хотя она и ощутимо отличается от алгоритмов расчета, применяемых для осцилляторов RSI/Momentum, сигналы которых имеют аналогичную смысловую нагрузку. Формула, по которой определяются значения CMO-осциллятора, выглядит следующим образом:
CMOn = ((∑PMi –∑NMi) / (∑PMi +∑NMi))*100%,
Символом «n» в этой формуле обозначается заданное количество периодов, используемых для расчета CMO. Символ «i» обозначает порядковый номер соответствующего периода. Значение параметра «i» меняется в диапазоне (2; n). Параметр ∑PMi означает суммарную величину позитивных изменений курса. Параметр ∑NMi означает суммарную величину негативных изменений курса.
Несмотря на некоторую громоздкость формулы CMO, представленной выше, идея осциллятора достаточно проста. Динамика рыночного курса определяется за конкретное количество периодов (свечей), равное n. Для двух смежных свечей, находящихся на графике по соседству, вычисляется разница между актуальной ценой закрытия (close) и предшествующей ценой закрытия (close). Если такая разница оказывается положительной (курс вырос), полученное значение прибавляется к суммарной величине позитивных изменений курса. Если же разница оказывается отрицательной (курс упал), полученное значение прибавляется к суммарной величине негативных изменений курса. Каждое значение CMO-индикатора рассчитывается по формуле, представленной выше.
Установка и настройка индикатора
Установка CMO-осциллятора в онлайн-терминал для Форекс-трейдинга осуществляется аналогично тому, как это делается с любыми другими индикаторами, применяемыми в MetaTrader4 (MT4) и иных платформах. Рекомендуется следовать такому порядку действий:
- Скачать индикатор CMO для MT4 можно через интернет с проверенных сайтов.
- Файлы CMO-индикатора копируются в нужную папку онлайн-платформы.
- Программа-терминал перезапускается.
- Инструмент появляется в навигационном окне платформы.
- Иконка осциллятора перетаскивается на рабочий график.
- Индикатор отображается в отдельном окне.
Рисунок 1. CMO отображается в отдельном окне рабочего графика
Настройка индикатора CMO также не вызывает особых проблем. Уровни перепроданности/перекупленности, используемые для трейдинга по данному осциллятору, устанавливаются на отметках (-50)/(+50) соответственно. Период CMO-индикатора (параметр CMO_Range) обычно составляет 14. В принципе, трейдер может экспериментально подобрать иное значение CMO_Range, более подходящее для конкретного актива или таймфрейма (рисунок 2).
Рисунок 2. Настройка параметров CMO-осциллятора
Как применять в торговле: правила использования, стратегии
Надо отметить, однако, что оригинальность осциллятора CMO состоит лишь в алгоритме вычисления его значений. Действительно, формула этого индикатора может небезосновательно претендовать на уникальность. Что касается остальных моментов, данный инструмент полностью аналогичен иным осцилляторам – RSI, Momentum и прочие. Подобное утверждение полностью относится и к типичным сигналам CMO, которые сводятся к следующим показателям:
- индикация перепроданности/перекупленности рынка;
- пересечение линией индикатора нулевой (медианной) отметки;
- выявление фактов дивергенции на целевом рынке.
Торговля от зон перепроданности/перекупленности
Получение антитрендовых сигналов перепроданности/перекупленности считается стандартным вариантом применения аналитических индикаторов, измеряющих скорость рыночной динамики. Стратегии по индикатору CMO базируются на идентификации таких сигналов. Слишком низкое падение цен, как известно, может свидетельствовать о перепроданности целевого рынка и скором развороте курса в обратном направлении, то есть к повышению. Чрезмерно высокий подъем цен, напротив, указывает на возможное пребывание целевого рынка в состоянии перекупленности, что, в свою очередь, может привести к нисходящему развороту и медвежьей динамике курса.
Зоной перекупленности для CMO-индикатора считается область его значений, превышающих отметку (+50). Зоной перепроданности для CMO-осциллятора считается область его значений, находящихся ниже уровня (-50).
Пребывание значений CMO в зоне перекупленности сигнализирует о перегреве восходящей тенденции, что указывает на большую вероятность нисходящего разворота рынка и возможность открытия SELL-позиции. Продавать при таких обстоятельствах рекомендуется лишь тогда, когда линия CMO пересечет уровень (+50) в нисходящем направлении. Ситуация продажи по CMO-индикатору иллюстрируется на рисунке 3.
Рисунок 3. Продажа при выходе CMO из перекупленности
Пребывание значений CMO в зоне перепроданности свидетельствует о перегреве медвежьего тренда, что указывает на большую вероятность восходящего разворота рынка и возможность открытия BUY-позиции. Покупать при таких обстоятельствах следует только тогда, когда линия CMO пересечет уровень (-50) в восходящем направлении. Ситуация покупки по CMO-индикатору показана на рисунке 4.
Рисунок 4. Покупка при выходе CMO из перепроданности
Пересечение нулевой линии
Хорошим BUY-сигналом считается восходящее пересечение линией CMO нулевого (медианного) уровня. Момент перехода линии индикатора из отрицательной области в положительную зону указывает на возможность покупки.
Красноречивым SELL-сигналом считается нисходящее пересечение линией CMO медианного (нулевого) уровня. Если линия осциллятора перемещается из положительной области в отрицательную зону, это свидетельствует о нарастающей силе медведей, уверенно толкающих целевой рынок к продаже.
Дивергенция/конвергенция целевого рынка
Сигналы дивергенции/конвергенции также являются типичными для осцилляторов подобного рода. Не является исключением и CMO-осциллятор. Как известно, дивергенция/конвергенция на целевом рынке возникает тогда, когда направление динамики индикатора расходится с вектором движения курса. Считается, что дивергенция указывает на предстоящий разворот актуального тренда, а конвергенция свидетельствует о возможном продолжении действующей тенденции.
Смысл дивергенции заключается в следующем: курс формирует на графике новые ценовые экстремумы (пики/впадины), а линия CMO не следует его примеру. Такой сигнал указывает на вероятное ослабление действующего тренда и его предстоящий разворот. Торговать при дивергенции рекомендуется по направлению осциллятора, то есть в векторе, противоположном актуальному тренду. Следует помнить также, что дивергенция может сигнализировать не только о кардинальном развороте тенденции, но и о кратковременной коррекции цены или предстоящем боковом движении курса. Чтобы убедиться в достоверности сигнала, рекомендуется искать дополнительные подтверждения.
Рисунок 5. SELL-сигнал по факту медвежьей дивергенции
Рисунок 6. BUY-сигнал по факту бычьей дивергенции
Рыночная конвергенция свидетельствует о вероятном продолжении актуального тренда. Факты конвергенции обычно не столь явно выражены – их сложнее обнаружить на графике. Такие сигналы зачастую появляются к завершению трендового отката – перед очередным возобновлением динамики курса по действующей тенденции. Суть конвергенции заключается в следующем: индикатор обозначил новый ценовой экстремум локального значения, а рыночный курс не последовал его примеру. Это указывает на то, что у актуального тренда еще имеется нереализованный резерв, позволяющий целевому рынку продолжить динамику в приоритетном направлении.
Скачать индикатор Chande Momentum Oscillator
