Обзор Uniswap: комиссии, токен UNI и удаление ликвидности

Руководство для начинающих

Uniswap – одна из самых популярных децентрализованных бирж на блокчейне Ethereum. Это безопасная децентрализованная биржа с очень высокой ликвидностью, то есть, лучший выбор для тех, кто хочет обменять токены ERC-20.

В этом обзоре мы покажем вам, как пользоваться Uniswap, а также как добавлять ликвидность на платформу и забирать ликвидность из неё. Мы также предоставим вам информацию о комиссиях Uniswap и объясним, как работает токен UNI.

Что такое Uniswap

Uniswap – криптовалюта и автоматизированный протокол ликвидности, который позволяет пользователям обменивать токены со своих кошельков без необходимости доверять кому-либо.

Uniswap состоит из пулов ликвидности для различных пар, которые, по сути, представляют собой смарт-контракты на блокчейне Ethereum, позволяющие выполнять различные действия, такие как обмен токенов, добавление/удаление ликвидности и т.д.

На Uniswap нет книги ордеров. Вам просто нужно выбрать торговую пару и ввести количество токенов, которые вы хотите обменять, после чего протокол рассчитает, сколько получится на выходе.

Обмен осуществляется через пулы ликвидности, которые содержат резервы пар токенов. Для поддержания цены поставщики ликвидности добавляют в эти пулы эквивалентные суммы каждого токена.

Когда вы меняете токены, выход определяется таким образом, чтобы поддерживать постоянное соотношение токенов на бирже.

Комиссии Uniswap

При обмене токенов на Uniswap с вас будет взиматься комиссия в размере 0,30%. Эта комиссия распределяется между поставщиками ликвидности пропорционально их доле в пуле.

Когда поставщики ликвидности решают удалить свою ликвидность из пула, вместе со своим вкладом они получают комиссию за совершённые транзакции, а токен ликвидности, полученный ими в момент добавления ликвидности в пул, сжигается.

Кошельки, поддерживаемые Uniswap

Поскольку Uniswap представляет собой dapp, для использования платформы вам понадобится криптовалютный кошелек, который позволяет взаимодействовать с децентрализованными приложениями. Есть много разных кошельков, которые вы можете использовать для торговли на Uniswap.

Отзывы пользователей показывают, что в список лучших вариантов входят MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet, Fortmatic и Portis. Кроме того, платформу можно использовать с мобильными кошельками, такими как Trust Wallet и Coinomi через WalletConnect.

С помощью аппаратного кошелька Ledger использование децентрализованных бирж, включая Uniswap, можно сделать гораздо более безопасным.

Читайте также Обзор криптовалютного кошелька Ledger Blue

Токены Uniswap (UNI) – майнинг ликвидности

16 сентября биржа Uniswap выпустила свой собственный токен Uniswap (UNI). Всего было отчеканено 1 миллиард токенов UNI, что является максимальным их количеством.

Токены UNI будут постепенно распределяться среди членов сообщества, команды, инвесторов и консультантов в течение четырёх лет.

Распределение токенов UNI

Точное распределение токенов Uniswap (UNI) выглядит следующим образом

• 60,00% членам сообщества Uniswap (600 000 000 UNI).
• 21,51% членам команды и будущим сотрудникам с блокировкой на 4 года (215 101 000 UNI).
• 17,80% инвесторам с блокировкой на 4 года (178 000 000 UNI).
• 0,069% советникам с блокировкой на 4 года (6 899 000 UNI).

Участники, которые взаимодействовали с Uniswap или предоставляли ликвидность в пулы до 1 сентября 2020 года, в 12:00 утра по Гринвичу могут получить токены UNI, подключив свои кошельки к децентрализованному приложению.

В сети Uniswap токен UNI используется для управления и майнинга ликвидности. Токены Uniswap LP можно использовать для стекинга, чтобы получать токены UNI.

Программа майнинга ликвидности изначально доступна только для пулов ETH/USDT, ETH/USDC, ETH/DAI и ETH/WBTC.

График выпуска токенов UNI

Представленный ниже график выпуска может помочь держателям оценить свои запасы и решить, как лучше поступить с токенами Uniswap: купить ещё, оставить до лучших времён или продать.

Судя по графику, потребуется примерно один год, чтобы достичь оборотного объёма предложения в 500 000 000 токенов UNI.

Учитывая текущее состояние рынка, ажиотаж вокруг DeFi, а также успех Uniswap, токен UNI легко может войти в первую двадцатку или даже десятку. Расчёты можете провести самостоятельно.

Читайте также Что такое доходное фермерство? Объяснение сути основной тенденции в секторе DeFi

Как торговать на Uniswap

В торговле на Uniswap нет ничего сложного. Поскольку на Uniswap нет книги ордеров, новичкам гораздо проще использовать эту платформу, чем многие другие децентрализованные биржи.

Шаг 1: подключите свой кошелёк к Uniswap

Чтобы приступить к торговле на Uniswap, вам сначала нужно войти в свой кошелёк, потом открыть страницу Uniswap и нажать кнопку “Launch App“. Затем вы должны подключить свой кошелёк к децентрализованному приложению, нажав кнопку “Connect to a wallet“.

Шаг 2: обмен токенов на Uniswap

Чтобы совершить обмен на Uniswap, сначала выберите пару, а затем введите сумму, которую вы хотите обменять. После этого вы увидите расчётное и минимальное количество токенов, которые вы получите.

Сначала вам нужно разрешить Uniswap потратить ваши токены, нажав кнопку “Approve X token“, а затем подтвердить это действие на MetaMask. После этого можно обменять токены.

Защита от проскальзывания и настройки транзакций Uniswap

Чтобы изменить настройки для транзакций при обмене токенов на Uniswap нажмите на значок настройки в правом верхнем углу страницы.

Вы можете изменить уровень допустимого проскальзывания и срок исполнения транзакции, чтобы предотвратить возврат транзакций.

Перед совершением обмена вам будет показана минимальная сумма токенов, которую вы получите при установленном проскальзывании.

Если вам нужно обменивать большое количество токенов, лучше использовать 1inch.exchange. Эта платформа подбирает лучшие курсы обмена, распределяя ордера между разными децентрализованными биржами, такими как Uniswap, Kyber и Bancor.

Как добавить ликвидность в Uniswap

Добавлять ликвидность в пулы ликвидности Uniswap так же просто, как обменивать токены на бирже. Но сначала вы должны изучить информацию из разных источников, таких как Pools.fyi и ZumZoom, чтобы найти прибыльные пулы, а также рассмотреть риски, упомянутые ниже.

Шаг 1: подключите свой кошелек к Uniswap и нажмите кнопку “Pool“

После подключения кошелька к Uniswap нажмите на “Pool” and “Add liquidity“, чтобы добавить ликвидность для определённой пары.

Шаг 2: добавление ликвидности в пул ликвидности Uniswap

Чтобы предоставить ликвидность для определённой пары на Uniswap, вам необходимо внести эквивалентные суммы каждого токена. В качестве базы можно выбрать одну из крупных валют, таких как ETH, WETH, DAI и т. д.

Когда вы вводите сумму для одного токена, сумма другого токена автоматически рассчитывается протоколом. Чтобы иметь возможность предоставления ликвидности для определённой пары, нужны равные суммы каждого токена.

После подтверждения операции расходования токена платформой Uniswap вам нужно нажать кнопку “Supply“, чтобы добавить ликвидность в пул. Вам будут выданы токены ликвидности, которые представляют вашу позицию в определённом пуле и позволяют зарабатывать комиссионные.

Просмотреть пары, которым вы предоставили ликвидность, можно в разделе “Your liquidity“, и там же вы можете в любое время забрать свой вклад из пула вместе с начисленными комиссиями.

Как удалить ликвидность из Uniswap

Чтобы удалить ликвидность из пула на Uniswap, нажмите на “Pool” и выберите пару, которой вы предоставили ликвидность.

Выберите сумму ликвидности, которую хотите забрать из пула, нажмите кнопку “Approve” и подтвердите через MetaMask. После этого нажмите кнопку “Remove“, чтобы забрать токены из пула.

Кратковременные потери Uniswap

Чтобы предоставить ликвидность для определённой пары на Uniswap, вам необходимо внести в пул эквивалентные суммы каждого токена.

Например, если вы предоставляете ликвидность паре BAT/ETH и у вас в кошельке есть токены BAT на 100$, то вам также нужно иметь ETH на 100$.

Количество токенов, необходимых для пополнения счёта, автоматически рассчитывается с учётом обменного курса на момент добавления ликвидности.

Проскальзывание от начального уровня обменного курса пары в любом направлении приводит к тому, что называется кратковременной потерей.

Если курс будет и дальше меняться в ту же сторону, ваши кратковременные потери будут расти. А если курс вернётся в исходное состояние, уровень потерь приблизится к нулю.

Как это происходит? Всё дело в “арбитражниках“, которые зарабатывают деньги на этих изменениях и корректируют цены на Uniswap. Но прибыль, которую они получают, по большей части представляет собой деньги, принадлежащие поставщикам ликвидности.

Если BAT и ETH растут или снижаются в цене одинаковыми темпами, вы не будете страдать от кратковременных потерь и не лишитесь денег, так как курс валют друг к другу не сильно изменяется.

Но если один из токенов слишком сильно вырастет или уменьшится в цене по отношению к другому токену, вы потеряете больше денег.

С другой стороны, чем больше совершается сделок, тем больше комиссионных вы можете заработать как поставщик ликвидности на Uniswap. Но при слишком большом проскальзывании комиссия, которую вы заработаете, может не перевесить ваши кратковременные потери.

Чтобы получить дополнительную информацию о кратковременных потерях и рентабельности пула ликвидности Uniswap, прогноз на ближайшие годы и другие сведения, обратите внимание на сайты Pools.fyi и ZumZoom.