Опционные уровни Форекс для осознанной торговли на финансовых рынках

Опционный уровень определяет цену, от которой котировки торгового актива с большей вероятностью отскочат. Понимание, как рассчитать опционные уровни, придает торговле на финансовом рынке осознанность, поскольку трейдеру не нужно ориентироваться на эфимерные линии, построенные им лично по собственным соображениям. Он может воспользоваться четкими уровнями, у которых цена неизбежно встретит сопротивление или поддержку. Чтобы самостоятельно их построить, понадобятся данные с товарной биржи.

Биржа CME

Американским законодательством предусмотрено обязательство крупных рыночных игроков вести отчетность по проведенным финансовым операциям в сфере фьючерсов и опционов. Публикация сведений о заключенных контрактах проводится ежедневно, кроме понедельника и воскресенья. В начале европейской сессии размещаются предварительный отчет, а в начале американской торговой сессии публикуется финальный отчет.

Посмотреть информацию о заключенных сделках можно в свободном доступе на площадках Чикагской товарной биржи. На сегодняшний день она работает как электронная торговая палата и как рынок ведения открытых торгов. На них приходится всего 20 процентов всех заключенных сделок. При ведении торгов через СМЕ, все операции централизованы, поэтому манипулирование рыночными операциями невозможно.

Значимость Биржи обусловлена не только организованным оборотом фьючерсных сделок, но и оказанием влияния на стоимость ресурсов и различных товаров в мировом масштабе. Через СМЕ заинтересованные лица проводят ценовую стабилизацию и контроль спроса и предложения. Если поставщики и покупатели заинтересованы в реальных поставках, то их можно оформить через Биржу. Для проведения торговых операций к ней представлены активы:

• товарные контракты;
• ставки по процентам;
• фондовые индексы;
• валюта.

На СМЕ организованы торги до 30 опционов и до 50 фьючерсов. Суточный параметр суммарного количества сделок достигает до 100 миллиардов долларов. Все позиции отображаются в бюллетенях биржи. Трейдеру предоставляется возможность ознакомиться с оформленными сделками в период предыдущей торговой сессии, проанализировать их и сделать свои выводы.

Ежедневный бюллетень CME

Бюллетени по опционным уровням публикуются на сайте СМЕ. Информация о каждом торгуемом активе отображается в отдельном файле отчета. В ежедневном бюллетени СМЕ содержится до 500 страниц документации, на которых нужно найти нужный актив, по которому планируется работа.

Для перехода в раздел «bulletin» необходимо:

• открыть главную страницу сайта СМЕ;
• перейти в раздел «Data»;
  Рисунок 1. Главная страница СМЕ
  
• в меню «Market Data Home» открыть раздел «Daily Bulletin»;
  Рисунок 2. Переход в раздел«Daily Bulletin» меню «Market Data Home»
  
• все отчеты разбиты по группам, определяемыми типом актива;
  Рисунок 3. Отображение в сервисе СМЕ
  
• для выбора финансового инструмента, торгуемого на рынке Форекс, следует перейти в раздел «FX»;
  Рисунок 4. Бюллетени для Форекс активов
  
• после перехода по ссылке на файл с названием нужного актива, трейдер получает доступ к информации о заключении контрактов по опционам.

Рисунок 5. Отчет контрактов по опционам

Каждый актив отображается в двух файлах. В одном из них зафиксированы сделки Call, а в другом – Put. Документы представлены в виде PDF формата, имеющего незащищенную кодировку, в результате чего трейдер может беспроблемно скопировать нужную информацию. Аналогичные сведения можно почерпнуть и из бюллетеней по другим видам фьючерсов.

Как вычислить опционные уровни

Опционный уровень отражает ценовое значение, при котором продавец опциона выходит в безубыток. Рассчитать котировки, которым он соответствует можно из отчетных данных. Скачав нужную информацию, следует изучать основные позиции отчета, по которым проводится опционный анализ рынка. Ими являются:

• название торгового актива;
• тип операции;
• дата истечения контракта;
• страйки;
• премия;
• объем;
• открытый интерес.

Рисунок 6. Расшифровка параметров опциона в отчете

При расчете значимых уровней, учитываются данные опционов, исполнение которых ожидается в ближайшее время. При анализе сведений бюллетеня, объем торговли определяется как общее число открытых и закрытых контрактов. В открытом интересе заложено количество открытых контрактов, актуальных для конкретного уровня.

Рисунок 7. Цена страйк и дата исполнения контракта

Цена страйк определяет важные линии ценового графика. Если ей соответствуют высокие показатели положительного объема и повышенный интерес трейдеров, то с большей вероятностью цена вскоре приостановит свое движение и начнет корректироваться.

Котировка фьючерса определяется по формуле как частное от значения цены страйк и числа 1000. В примере выше, страйк 1050 соответствует котировкам 1050/1000=1,050.

Рисунок 8. Премия к опциону

При определении уровня следует учитывать величину премии, отображаемую в колонке Sett. Price & Pt. Chge. В нижней части документа отображается формула для расчета стоимости актива с учетом опционной премии.

Рисунок 9. Где посмотреть, как рассчитать стоимость актива с учетом опционной премии

Согласно приведенному примеру из таблицы, данные из колонки с премией нужно умножить на 0,001. Параметр актуален для евро. Для других активов, параметр может соответствовать другому значению. Чтобы не совершать ошибок в расчетах, которые могут оказать влияние на результат торговой деятельности ввиду неправильно нанесенных линий, следует не пренебрегать информационной памяткой, располагающейся внизу таблицы.

Пример

К примеру, цене страйк 1430 для евро соответствует значение премии 2,60. Для получения числа корректировки необходимо 2,60Х0,001=0,0026, что тождественно 26 пунктам. При расчете уровня для данных Call, полученное значение прибавляют к величине котировки. 1, 4300+0,0026= 1, 4326. Для Put актуально отнимание корректировочного значения от ценового параметра.

Важные опционные уровни Форекс мешают двигаться цене в исходном направлении. По пути к ним, она не раз скорректируется, поэтому нужно рассчитать и менее значимые параметры, от которых цена также будет отскакивать. Большие объемы и растущий интерес участников рынка к определенной цене страйк свидетельствуют о силе уровня. Совпадение таких параметров актуально при ведении торгов в долгосрочном режиме.

Рисунок 10. Критерии постоения уровней для торговли интрадей

На ценовой график котировок рекомендуется наносить все подходящие уровни, поскольку цена будет реагировать на каждый из них. Для этого нужно разобраться, где смотреть опционные уровни и на какие показатели при этом ориентироваться Их можно применять и во внутридневной торговле, используя их показания в качестве дополнительных сигналов к основной стратегии.

Торговля по опционным уровням

Опционный анализ актуален для рыночных участников, предпочитающих среднесрочную торговлю на дневных графиках котировок финансовых инструментов. Работая в таком стиле, можно рассчитывать на получении не более двух сделок в месяц, которые будут удерживаться до двух недель. Увеличить прибыльность торговли по опционным уровням можно за счет одновременной работы с несколькими активами.

Стратегия, сигналы в которых формируются при приближении ценового графика к опционным уровням, подойдет и для любителей интрадей торговли. Опционные уровни Форекс на каждый день в такой ситуации наносятся на часовых графиках.

При определении степени их значимости, следует ориентироваться на показания открытого интереса и объемов. После публикации сведений о заключенных контрактах, следует перерисовывать опционные уровни на сегодня.

Не стоит нагромождать график линиями, поскольку их излишество может вызывать у трейдера чувство неуверенности в проведенной оценке рыночной обстановки. Чтобы это предупредить, следует наносить только важные уровни, на которые ориентируются игроки. Для них характерен показатель открытого интереса, превышающий отметку в 2000. Объемы должны быть тоже крупными. Знак «минус» перед его значением свидетельствует о том, что уровень утрачивает свою значимость.

Плюсовой параметр, превышающий предыдущее аналогичное значение подтверждает силу уровня, к которому сформирован стабильно увеличивающий интерес.

Торговля по опционным уровням проводится в соответствии с алгоритмом:

1. Идентификация уровней первого порядка.
2. Оформление лимитных отложенных ордеров у уровней Call и Put.
3. Ежедневная корректировка линий в соответствии с публикуемыми данными на СМЕ.
4. Срабатывание ордера.
5. Установка стоп ордера на расстоянии 300 пунктов от цены открытия.
6. Оформление тейк-профита, величина которого соответствует параметрам стоп-лосса.

Большая величина стоп-лосса обусловлена работой маркет-мейкеров в зоне за пределами уровня, от которого ожидается отскок. Цена может четко отскочить от границы уровня, а может его «проколоть» и вернуться в нужную сторону. Согласно статистических сведений, стоп-лосс срабатывает не чаще 2 раз на 45 сделок. Минимизировать риски можно за счет точного оформления фиксирующих ордеров, ориентируясь на показания других инструментов анализа, а также на свечные, волновые и графические конфигурации.

Индикатор для определения опционных уровней

Используя показания индикатора опционных уровней, можно построить собственную эффективную стратегию, в которой учитываются интересы крупных игроков финансового рынка. Инструмент анализа является программным обеспечением, с помощью которого возможна оценка уровня влияния опционов на финансовый рынок. Разработано много разновидностей индикаторов, которые могут быть адаптированы под конкретный финансовый актив или под определенный торговый терминал. В любом виде инструмента анализа на ценовой график наносятся опционные уровни онлайн, соответствующие ценам, по которым были оформлены крупные контракты. Информация о них считывается программным обеспечением индикатора с сервиса СМЕ.

Индикатор опционных уровней для MT4 устанавливается стандартным способом и работает с внешними данными. Его функциональность заключается в автоматизации процесса сопоставления сведений из отчета бюллетеня с опционными уровнями на ценовом графике. Инструмент не только анализирует соотношение Call к Put, но и проводит анализ финансового результата по выбранному активу с учетом всех страйков и вновь открытых опционов.

Рисунок 11. Индикатор построения опционных уровней

Перед запуском индикатора, в его настройках необходимо отобразить названия активов, по которым планируется ведение торгов. Инструмент анализирует торги по активам за прошлый период и учитывает их данные в при построении линий, актуальных для текущего дня.

Выводы