Ретест уровня после пробоя как элемент торговой стратегии

Одним из информативных инструментов технического анализа являются ценовые уровни Форекс. Их параметры учитываются во всех торговых стратегиях. Котировки финансовых инструментов изменяются в их пределах. Они всегда движутся между поддержкой и сопротивлением. Слабые уровни пробиваются, а сильные претерпевают ретест, который выглядит как отскок, обуславливающий тестирование уровня, к которому рыночные игроки проявили интерес. Возврат к уровню может быть произведен и после его пробития. Как использовать ретест уровня при формировании торговой стратегии?

Как находить важные зоны

Чтобы разобраться, как торговать ретест уровня, необходимо научиться идентифицировать важные ценовые зоны. Котировки актива большую часть времени находятся в проторгованной зоне. Их приближение к уровню, у которого ранее игроками был отмечен интерес, определяется состоянием ретеста. Ценовые уровни размечаются трейдерами самостоятельно, с использованием вспомогательных графических инструментов или с помощью индикаторов. Их идентификация может быть осуществлена одним из способов:

• психологической разметки у «круглых» котировок;
• пивотов, при которых учитываются параметры диапазона котировок предыдущего дня;
• фибо-уровней, в виде сетки поддержек и сопротивления, построенной в соответствии с пропорциями, определенными с поправкой на ряд чисел Фибоначчи;
• ручное построение по важным котировкам.

Повторное тестирование ценового уровня называется его ретестом. Согласно практических наблюдений, индикаторное уровневое построение не отличается точными показаниями, поэтому надежнее всего самостоятельно оценивать рыночную ситуацию, выявлять места скопления ордеров игроков и производить построение ценовых уровней. Его повторное тестирование является проверкой на прочность котировки, вблизи которой ранее было зафиксировано большое количество ордеров, ввиду сформированного интереса рыночных игроков. Ретест поддержки свидетельствует о проверке на прочность котировки, интересной для покупателей.

При тестировании уровня сопротивления можно наблюдать повторную попытку преодолеть котировку, при достижении которой продавцы проявляют активность.

Рисунок 1. Принцип торговли, основанной на ретесте уровней

У сильных уровней крупные игроки открывают противоположные позиции текущему тренду, в результате чего цена временно меняет направление движения. Это обусловлено не только открытыми новыми ордерами, но и фиксированием профита, поскольку для этой процедуры необходимо реализовать обратную операцию. Такие факторы становятся причиной многократного тестирования ценового уровня, в условиях которого движения котировок прогнозируемые.

Рисунок 2. Торговля в диапазоне, основанная на ретесте сильных уровней

Ретест пробитого уровня на примерах

Рассмотрим практический пример с ретестом пробитого уровня на валютной паре евро-доллар. На рисунке отображено ее нисходящее движение. Цена движется по схеме импульс – коррекция, а график внешне имеет вид ступенек. При их формировании на Форекс актуален пробой, однако, пройдя одну зону, цена часто возвращается в канал после ретеста уровня.

На рисунке отображено медвежье движение и достижение ценой уровня 1,1050, который является исторически важным. Котировки не могут двигаться дальше, потому что уперлись в поддержку, которая вызывает явный интерес у игроков в ракурсе открытия новых позиций и фиксирования старых.

Можно предположить, что в данной ситуации уровневая зона вероятнее всего будет удержана, нежели пробита. Чтобы подтвердить этот факт, рекомендуется не только оценивать силу уровня на глаз, но и использовать такие фильтры, как индикаторы и другие инструменты технического анализа. В пользу ретеста свидетельствует, что ранее от уровня было зафиксировано несколько аналогичных ситуаций с отскоками, при которых котировки приближались к граничной зоне и покидали ее в противоположном направлении.

В данной ситуации не стоит забывать о том, что большинство трейдеров рассчитывает на пробой уровня и открывает позиции по тренду. Фиксирование их убытков впоследствии сильно отбросит цену в противоположном направлении.

Рисунок 3. Формирование уровня поддержки и его пробой

Проанализировав историю на графике, можно увидеть, что отметка 1,1050 была пробита импульсным движением, после чего цена его продолжила в направлении тренда. Трейдеры, открывшие позиции в надежде на ретест претерпели убытки по стопу, а игроки, активирующие сделку на продажу, начали получать прибыль.

На дальнейшее развитие событий оказывает влияние психология участников. Покупатели ошеломлены таким развитием ситуации, поскольку они были до конца уверены в своем прогнозе. Они изучают исторические данные и убеждают себя в том, что пробой уровня является ложным, в результате чего можно некоторое время пересидеть в просадке.

Продавцы, видя постоянное обновление максимумов, начинают понимать, что приняли неправильное решение и закрывают с огромными убытками позиции. Трейдеры, торгующие на пробой, наблюдают нисходящее движение цены. Они удерживают позиции и наращивают объемы. Некоторое время их решение оправдывается, однако, цена стабилизируется и начинает двигаться в обратном направлении к пробитой зоне. Продавцы, находящиеся в безубытке уверены в своих действиях и готовы потерпеть коррекцию. Покупатели начинают сомневаться в ранее принятом решении закрытия убыточных сделок.

При достижении котировок, соответствующих первоначальному уровню, у всех участников начинается паника. Бывшие покупатели корят себя за то, что не смогли выдержать просадку и потерпели убытки. Они опять уверены в своем прогнозе и повторно открывают сделку на покупку. Продавцы, работающие на пробой, закрываются в ноль. Участники рынка, не побеспокоившиеся о переводе позиции в безубыток, терпят просадку или закрываются в убыток.

Рисунок 4. Ретест пробитого уровня

Сложившаяся ситуация идеальна для выгодного входа в рынок крупных участников, поэтому после ретеста уровня цена двигается в направлении глобального тренда. Трейдеры самостоятельно вгоняют в себя в заведомо невыгодную позицию. Там, где нужно продавать, они покупают, а там где нужно держать позицию, они закрываются.

Рисунок 5. Продолжение тенденции, сформированной после пробития ценового уровня и его ретеста

Рассмотрим пример с валютной парой британский фунт-доллар. После удержания цены у отметки в 1, 4090, ей удалось пробить уровень и двинуться в бычьем направлении. На следующий день был зафиксирован ретест.

Рисунок 6. Ретест поддержки на графике актива GBP/USD

На валютной паре доллар-японская йена можно наблюдать ретест уровня сопротивления, который после пробоя преобразовался в поддержку, от которой цена оттолкнулась и двинулась в направлении покупок.

Рисунок 7. Преобразование одного вида уровня в другой и его ретест на графике USD/JPY

Аналогичную ситуацию ретеста уровня после пробоя можно наблюдать и на валютной паре австралийский доллар – американский доллар. Котировки некоторое время тестируют сопротивление, которое впоследствии пробивается и преобразуется в поддержку.

Рисунок 8. Пробой и тестирование на AUD/USD

Ошибочное ожидание ретеста

Ситуация с ретестом уровней Форекс характерна в 80 процентов случаях, при которых цена приближается к важному уровню. В остальных случаях происходит пробой поддержки или сопротивления. Трейдеры при ожидании ретеста могут допустить ошибки, которые наверняка станут причиной убыточной сделки:

• неправильная идентификация ценовой зоны, которая недостаточно значима для крупных игроков;
• ложный пробой;
• истинный пробой.

Чтобы минимизировать риски потерь, трейдерам нужно всегда работать со стопами. Их самоуверенность может привести к трагическим последствиям, особенно при оперировании большой суммой инвестиции. Нужно прогнозировать ретест, но не исключать возможность истинного пробоя. Неприятным событием может стать и ложный пробой. Чтобы его исключить, стоит дождаться формирования нескольких свечей ниже или выше ценовой зоны, что станет подтверждением актуальности предположения.

Рисунок 9. Ложный пробой

Ложные пробои и их виды

Ложный пробой уровня определяется выходом ценовых котировок за пределы важного уровня с созданием эффекта его пробоя. Обязательным условием является возвращение цены в диапазон, что обеспечивается ее движением в направлении, противоположном пробою.

Рисунок 10. Схема ложного пробоя

Ложный пробой в трейдинге часто используется трейдерами как торговый сигнал. Об его силе можно судить при фиксировании на старших таймфреймах. Несмотря на то, что он чаще всего идентифицируется после срабатывания стоп-ордера, ложный пробой позволяет перекрыть убытки и получить достойный заработок за счет ценового движения к противоположной границе канала.

Ложный пробой уровней поддержки и сопротивления формируется крупными игроками, создающими такие условия, чтобы большинство трейдеров захотели совершить покупки или продажи. Они набирают позицию за счет сбора стопов рыночных участников, приобретая финансовый инструмент по выгодной стоимости. Ценовой разворот провоцирует трейдеров, открывшихся в направлении пробоя, фиксировать убыточные ордера, что усиливает противоположное движение. Его продолжение обусловлено воздействием страха трейдеров с уже открытыми позициями.

Различают несколько видов ложных пробоев:

• прокол, формирующийся свечой с длинным хвостом;

  
  Рисунок 11. Ложный пробой проколом тени свечи

• с проторговкой двух и более баров.

  
  Рисунок 12. Ложный пробой с проторговкой

Итоги