Как Amazon зарабатывает деньги

Как Amazon зарабатывает деньги

Amazon.com Inc (AMZN), крупнейший в мире онлайн-ритейлер, быстро развивается по широкому диапазону направлений бизнеса под руководством основателя и генерального директора Джеффа Безоса, включая основную деятельность в области электронной коммерции, облачные сервисы, цифровую рекламу, продукты питания и лекарства.

Компания продаёт собственные продукты Amazon, такие как личный помощник и экосистема Alexa, а также фильмы через платформу Amazon Video.

Чистая прибыль компании в прошлом году выросла более чем в три раза до 10,1 млрд долларов при увеличении выручки на 31% до 232,9 млрд долларов.

Компания входит в число мировых лидеров по рыночной стоимости.

Хотя само направление электронной коммерции Amazon изменило принципы работы отраслей и вывело из бизнеса многих традиционных лидеров рынка, цифровая розничная торговля не является основным генератором прибыли этой компании из Сиэтла.

Основная часть операционной прибыли компании генерируется платформой облачных сервисов Amazon Web Services (AWS), которая является пионером в быстрорастущей отрасли.

В четвёртом квартале прошлого года на долю этого подразделения пришлось 58% операционной прибыли, а за год выручка направления облачных сервисов выросла на 47%.

Тем не менее, электронная коммерция является основным катализатором расширения Amazon, прокладывающим путь для длинного списка предприятий, которые могут генерировать большие прибыли в будущем, включая кинопроизводство и развлекательный бизнес, продукты питания, лекарства и товары для дома.

Читайте также Сравнение трёх стратегий развития облачных технологий: Amazon, Microsoft, Google

Бизнес Amazon в сфере электронной коммерции

По данным eMarketer, в прошлом году на Amazon приходилось почти 50% всех онлайн-продаж в США, и общий объём розничных операций в США и за рубежом составляет 208 миллиардов долларов.

Подразделение получает большую часть своего дохода, продавая товары на своем сайте самостоятельно и с использованием сторонних организаций, подписывая соглашения о продажах с крупными розничными брендами, такими как Nike Inc (NKE).

Но компания всё чаще предлагает собственные продукты с использованием таких решений, как персональный помощник Alexa, управляемый искусственным интеллектом.

Постоянно увеличивающийся размер Amazon позволил компании захватить огромную долю рынка за счёт способности предложить цены ниже, чем у конкурентов, а также скидки, бесплатную доставку и другие акции через популярную программу членства в Amazon Prime.

Читайте также Как Amazon и eBay могут получить огромные прибыли на рынке добавок на основе каннабиса

Не дойная корова

Хотя Amazon является лидером в сфере электронной коммерции, этот бизнес не является огромной “дойной коровой” для компании, а в некоторых случаях она даже теряет деньги.

Например, в прошлом году компания потеряла 2 млрд долларов при выручке 66 млрд долларов в международных продажах, несмотря на то, что она получила 7 млрд долларов операционной прибыли при выручке в 141 млрд долларов от продаж в Северной Америке.

Читайте также Что если бы вы инвестировали в акции Amazon после IPO

Облачный бизнес Amazon

В отличие от электронной коммерции, бизнес облачных сервисов Amazon, существующий уже 13 лет, имеет очень высокую маржу и приносит большую долю прибыли Amazon.

AWS – это универсальный хаб для различных облачных сервисов, предоставляемых Amazon, которые позволяют компаниям хранить информацию и предоставлять пользователям разнообразный контент.

По данным Business Insider со ссылкой на Synergy Group, в 2018 году Amazon контролировала 35% облачного рынка, более чем в два раза больше ближайшего конкурента.

Компания конкурирует с другими поставщиками облачных технологий, в том числе Azure от Microsoft Corp (MSFT) и Google Cloud от Alphabet Inc (GOOGL).

В 2018 году выручка от AWS составила почти 26 миллиардов долларов – на 47% больше, чем в предыдущем году, и составила более 7 миллиардов долларов.

Читайте также Пять вещей, о которых мы узнали из ежегодного письма Уоррена Баффета

Whole Foods

Благодаря своим огромным финансовым ресурсам, компания Amazon имеет возможность активно инвестировать в новые рынки, новые продукты и ценовые войны, которые позволяют избавиться от конкурентов.

Например, приобретение сети магазинов органических продуктов Whole Foods Market Inc в 2017 году за 13,7 млрд долларов предоставило Amazon новый плацдарм для расширения в нескольких областях.

Во-первых, владение Whole Foods дало компании доступ к сотням физических торговых точек и позволило закрепиться в продуктовой сфере.

Этот шаг Amazon также рассматривается как возможность открыть другие предприятия, такие как аптеки и магазины одежды.

В июне 2018 года компания Amazon вошла в сферу продажи рецептурных лекарств, выкупив контрольный пакет акций интернет-аптеки PillPack за 753 миллиона долларов.

По мере роста продуктового бизнеса Amazon, компания также пробует открывать обычные не требующие регистрации универсальные магазины в рамках программы Amazon Go.

Кроме того, компания экспериментирует с временными торговыми точками по всему миру.

Чтобы еще больше укрепить свои позиции, Amazon развивает возможности доставки для более быстрого получения товаров конечными потребителями.

Она планирует за два года увеличить парк грузовых самолётов на 25% до 50 штук, а также добавить дополнительные авиаузлы.

Между тем, в прошлом году фирма увеличила площади пунктов выдачи заказов  более чем на 8 миллионов квадратных футов по всей территории США.

Читайте также Акции LUPA

Цифровая реклама

Amazon активно инвестирует в цифровую рекламу. По прогнозам, это подразделение должно вырасти с 3,3 млрд долларов в 2017 году до 15 млрд долларов к 2020 году, захватив примерно 10% доли рынка.

Этот рост, скорее всего, ускорит рост общей прибыли Amazon.

Цифровые возможности компании уже можно увидеть в платформе Amazon Video, которая конкурирует с такими лидерами индустрии развлечений, как Netflix Inc (NFLX) и Walt Disney Co (DIS).

Читайте также Топ 4 держателей акций Амазон

Основные трудности

Несмотря на почти непрерывный рост Amazon, компания тоже сталкивается с многочисленными проблемами.

Ожидания инвесторов Amazon часто опережают даже очень высокие темпы роста компании, что приводит к откату цены акций, несмотря на отличные результаты.

Гораздо больший риск, который обычно упускается из виду, может заключаться в усилении контроля со стороны правительства и изменении законов во всем мире, а также в ожидаемом увеличении расходов.

Это может привести к снижению роста Amazon.

Несмотря на размер компании, Amazon также приходится противостоять не менее могущественным и богатым конкурентам, таким как компания Walmart Inc. (WMT), которая разрабатывает план по захвату доли рынка Amazon.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Что было бы, если бы вы приобрели акции Apple на 100$ в 2002 году

Кто является основными конкурентами Netflix

Лучшие акции альтернативных энергетических компаний на январь 2019 года