Паттерны Swing Failure (Stop-Run)

Стоп-раны, охота на ликвидность и разворотные паттерны

В этом блоге рассматриваются концепции и теории, основанные на Price Action.

В методике торговли на основе ценового действия (Price action-based trading, PABT) предполагается, что можно эффективно торговать активами, изучая только движения цены.

PABT обычно не подразумевает использования индикаторов (таких как RSI, MACD или OBV), так как индикаторы считаются ненужными, бесполезными или вводящими в заблуждение инструментами, не нужными для изучения рынков, планирования и выполнения сделок.

Дисклеймер 1. Информация, которая содержится в этой статье, предназначена только для образовательных целей; она не может рассматриваться в качестве консультации по финансовым вопросам любого рода. Всегда проводите своё собственное исследование перед входом в сделку или выходом из неё.

Дисклеймер 2. Представленные здесь идеи основаны на нашем собственном торговом опыте и нашей интерпретации контента, опубликованного другими трейдерами. В этом искусстве или этой науке не понимаю; и любые ошибки или вводящие в заблуждение утверждения в данной статье – полностью наша вина. В этой сфере есть гораздо более опытные, знающие и успешные трейдеры, чем мы, и именно на их контент мы рекомендуем вам обратить внимание.

1. Двухминутное разъяснение

Паттерн неудавшегося свинга (Swing Failure Pattern, SFP) – это торговая ситуация, в которой крупные трейдеры охотятся за стоп-лоссами, расположенными выше ключевого максимума или ниже ключевого минимума, с целью генерирования ликвидности, необходимой для толчка цены в противоположном направлении.

Если цена на графике пробивается выше ключевого максимума, но затем закрывается ниже этого максимума, перед нами потенциальный медвежий SFP.

Медвежьи SFP открывают возможности для коротких сделок.

Если цена на графике опускается ниже ключевого минимума, но затем закрывается выше этого минимума, мы наблюдаем потенциальный бычий SFP.

Бычьи SFP предлагают возможности для длинных сделок.

Читайте также Паттерн «Голова Барта Симпсона»: как использовать в торговле?

2. Стоп-лоссы – часть A

Прежде чем перейти к исследованию всех аспектов SFP, нужно вспомнить некоторые основы теории, рассмотрев принципы размещения стоп-лоссов.

Стоп-лосс – это ордер, который

• Срабатывает, когда выполняется определённое рыночное условие, т. е. когда цена достигает определённого уровня.
• Предназначен для уменьшения потерь трейдера.

Например

• Если вы находитесь в длинной сделке, вы можете установить стоп-лосс на автоматическое закрытие вашей длинной позиции, если цена пробьёт вниз уровень 8800$.
• Если вы находитесь в короткой сделке, вы можете установить стоп-лосс на автоматическое закрытие вашей короткой позиции, если цена поднимется выше уровня 10300$.

Независимо от того, получили вы прибыль или нет, единственный способ выйти из сделки – это исполнить ордер, противоположный тому, что вы использовали для входа в сделку

• Если вы находитесь в длинной позиции, для закрытия сделки вам нужно продать свои активы.
• Если вы находитесь в короткой позиции, для её закрытия вам нужно выкупить свои активы.

Исключений из этого правила нет.

В более общих чертах:

На каждого продавца должен быть покупатель, и наоборот. Единственная причина, по которой вы можете исполнить ордер на покупку, заключается в том, что кто-то другой готов продать вам свои активы.

И точно так же, единственная причина, по которой вы можете исполнить ордер на продажу, заключается в том, что кто-то другой готов купить их у вас.

В случае стоп-лоссов это означает следующее

• Если вы находитесь в длинной сделке, вы используете SELL-STOP (немедленный выход из убыточной длинной позиции).
• Находясь в короткой сделке, вы используете BUY-STOP (немедленный выход из проигрышной короткой позиции).

Когда держатели длинных сделок начинают покидать свои позиции, исполняются ордера на продажу.

Когда держатели коротких сделок начинают покидать свои позиции, исполняются ордера на покупку.

Через некоторое время мы вернёмся к этой важной идее.

Читайте также Свечной паттерн Hook Reversal – торговля на развороте рынка

3. Стоп-лоссы – часть B

Существует два вида стоп-лоссов: лимитные ордера и рыночные ордера.

Лимитный стоп-лосс работает следующим образом: если цена достигает уровня x (например, 10000$), закрытие позиции должно произойти на уровне y (например, 9990$).

Трейдеры используют лимитные стоп-лоссы, когда хотят контролировать, где именно они выйдут из своих сделок.

Опасность такого подхода заключается в том, что цена иногда движется так быстро, что лимитный стоп-лосс просто не исполняется, то есть, позиция остаётся открытой, что может привести к убыткам больше ожидаемого уровня, и даже к ликвидации.

Рыночный стоп-лосс работает так: если цена достигает уровня x (например, 10000$), закрытие позиции должно произойти по ближайшей доступной цене, какой бы она ни была (например, 9995$, 9989$, 9978$ и так далее).

Люди используют рыночные стоп-лоссы, если хотят быть уверенными в том, что их сделки закроются максимально быстро, независимо от того, что происходит на рынке.

Опасность такого подхода заключается в том, что вы не можете определить цену, по которой в итоге исполнится ваш стоп-лосс.

Например, если цена резко падает, а селл-стоп у  вас установлен на 5000$, вполне вероятно, что ваша позиция закроется на уровне 4877$ (вместо 5000$), потому что из-за паники на рынке 4877$ будет первой ценой, по которой возможно исполнение ордера.

Для простоты в данной статье мы будем считать, что все стоп-лоссы являются рыночными.

Читайте также Свечной паттерн «встречающиеся свечи» – разворот тренда или фейк?

4. Проскальзывание

Разница между уровнем, на котором установлен ордер, и уровнем, где этот ордер исполняется, называется проскальзыванием.

Другими словами, проскальзыванием называют разницу между ценой, по которой вы хотите исполнить ордер, и ценой, по которой этот ордер фактически исполняется.

Все трейдеры, особенно крупные, стремятся избежать проскальзывания.

Для крупных трейдеров мизерные проценты проскальзывания могут привести к потере тысяч долларов.

Поэтому, независимо от того, открывают они новые сделки или закрывают существующие, крупные трейдеры стараются сделать все возможное, чтобы исполнить свои ордера как можно ближе к их идеальным ценам.

Поскольку возможность практической реализации мгновенного исполнения ордера на несколько миллионов долларов по точной цене, например, в 13 000$, очень низка, крупные трейдеры распределяют свои ордера возле идеального среднего уровня, например, от 12 800$ до 13 200$.

Таким образом, у крупных трейдеров ордера часто размещаются не только на уровне, на котором они надеются их исполнить, но также чуть выше и ниже этого уровня.

Читайте также Паттерн «Захват за пояс»: модель разворота рыночного тренда

5. Размещение стоп-лосса

Трейдеры, особенно розничные, чаще всего размещают свои стоп-лоссы возле одной из трёх ключевых областей на графике

• Психологические уровни (как правило, это круглые числа вроде 6000$, 6500$, 7000$ и т. д.
• Максимумы ( /\ ) и минимумы ( \/ ) колебаний: максимум колебания (или свинга) – это точка на графике, где цена образует перевёрнутую букву V (вершина вверху), прежде чем пойти вниз; минимум колебания – это точка на графике, где цена образует обычную букву V (вершина внизу), прежде чем начать движение вверх. Стоп-лоссы часто размещаются выше максимумов и ниже минимумов колебаний исходя из расчёта на то, что, если уровень ключевого максимума или минимума будет нарушен (т. е. если будет сформирован более высокий максимум или более низкий минимум), цена, скорее всего, продолжит движение в том же направлении.
• Локальные тела или фитили свечей – стопы иногда помещаются чуть ниже или выше тела или фитиля ближайшей свечи или чуть ниже или выше тела или фитиля третьей ближайшей свечи.

Как следует из названия, индикатор Swing Failure Pattern имеет непосредственное отношение к стоп-лоссам, размещённым выше ключевых максимумов и ниже ключевых минимумов (см. пункт 8 ниже).

Читайте также Паттерн «Брошенный младенец»: как использовать в торговле?

6. Стоп-ран – часть A

В общих чертах, стоп-ран – это любое движение цены, которое вызывает активацию значительного количества стоп-лоссов.

Стоп-ран приводит к тому, что люди вынужденно выходят из своих сделок.

Если цена рисует массивный фитиль в сторону снижения, многие люди, играющие на повышение, вынуждены покинуть свои позиции, потому что у них срабатывают стоп-лоссы (т. е. их sell-стопы).

Если цена рисует массивный фитиль в сторону повышения, люди, играющие на понижение, тоже вынуждены покинуть свои позиции, потому что у них срабатывают стоп-лоссы (т. е. их buy-стопы).

SFP – это ситуация, при которой Price Action на графике свидетельствует о намерении крупных трейдеров вытеснить других трейдеров из своих позиций, чтобы получить возможность генерировать значительное движение цены в противоположном направлении.

Охота на стоп-лоссы других трейдеров – это один из способов, с помощью которых крупные трейдеры пытаются минимизировать проскальзывание, т. е. уменьшить потери, которые они несут при исполнении большого количества ордеров в одной и той же ценовой области.

Однако это лишь половина истории.

При срабатывании стопов выше ключевого максимума или ниже ключевого минимума колебания также попадают в ловушку трейдеров, торгующих по пробою, т. е. трейдеры, которые входят в длинные позиции, как только цена поднимается выше предыдущего максимума, или которые открывают короткие сделки, как только цена опускается ниже предыдущего минимума.

Давайте рассмотрим эту динамику более подробно.

Читайте также Паттерн «Три звезды»: особенности свечной модели

7. Стоп-ран– часть B

Когда стоп-лоссы активируются движением цены вверх, обычно происходят две вещи

1. Трейдеры, открывшие короткие позиции, вынуждены выходить из своих сделок. Эти люди открыли свои сделки с надеждой, что цена будет падать, но вместо этого цена пошла вверх. Таким образом, срабатывают их “buy-стопы” ( Покупка для выхода
   из неудачной короткой сделки.)
2. Люди, которые собираются играть на повышение по “пробою” уровня, исполняют свои ордера на покупку (покупают, если цена пробьет уровень 10000$ вверх, а затем пытаются поймать бычий пробой.)

Примечание: некоторые торгующие по пробою трейдеры при длинной позиции используют для входа в свои сделки рыночные ордера; другие заранее выставляют buy-стопы чуть выше уровня пробоя. В любом случае, их ордера исполняются как ордера на покупку.

Таким образом:

Когда цена поднимается выше ключевого максимума, исполняются ордера на покупку – часть их принадлежит держателям коротких позиций, у которых срабатывают buy-стопы, а второй набор людям, которые играют на повышение по пробою.

Когда стоп-лоссы активируются движением цены вниз, обычно тоже происходят две вещи

1. Трейдеры, открывшие длинные позиции, вынуждены выходить из своих сделок. Эти люди открыли свои сделки с надеждой, что цена будет расти, но вместо этого она пошла вниз. Поэтому у них срабатывают “sell-стопы” ( Продажа для выхода из неудачной длинной сделки.)
2. Люди, которые собираются играть на понижение по “пробою” уровня, исполняют свои ордера на продажу (продают, если цена пробьет уровень 10000$ вниз, а затем пытаются поймать медвежий пробой.)

Примечание: некоторые торгующие по пробою трейдеры в случае короткой позиции используют для входа в свои сделки рыночные ордера; другие заранее выставляют sell-стопы чуть ниже уровня пробоя. В любом случае, их ордера исполняются как ордера на продажу.

Таким образом:

Когда цена опускается ниже ключевого минимума, исполняются ордера на продажу – часть их принадлежит держателям длинных позиций, у которых срабатывают sell-стопы, а второй набор людям, которые играют на понижение по пробою.

Когда крупным трейдерам нужно снизить цену, они часто начинают с того, что толкают её вверх с намерением сбить стопы, размещённые выше ключевого уровня.

Почему?

Для того, чтобы крупные трейдеры приступили к понижению цены, им нужно исполнить много ордеров на продажу с минимальным проскальзыванием.

Как им исполнить кучу ордеров на продажу с минимальным проскальзыванием?

Получив доступ к большому количеству ордеров на покупку, таких как buy-стопы + длинные ордера трейдеров по пробою, расположенные в одной и той же области.

Именно поэтому крупные трейдеры выставляют выше ниже ключевого уровня.

Активация стопов выше ключевого уровня приводит к срабатыванию buy-стопов (люди вынуждены выходить из своих коротких позиций) и исполнению ордеров на покупку, размещённых трейдерами по пробою (в ловушку попадают люди, которые открывают длинные позиции по очевидному пробою).

Как только крупные трейдеры используют эти ордера на покупку для исполнения своих ордеров на продажу, они могут начать снижать цену!

Таким образом, стоп-ран, подпитываемый накачиванием цены (пампом), часто является предшественником приближающегося спада (дампа).

Когда крупным трейдерам нужно накачать цену, они часто начинают с того, что толкают её вниз с намерением сбить стопы, размещённые ниже ключевого уровня.

Почему?

Для того, чтобы крупные трейдеры приступили к накачиванию цены, им нужно исполнить много ордеров на покупку с минимальным проскальзыванием.

Как им исполнить кучу ордеров на покупку с минимальным проскальзыванием?

Получив доступ к большому количеству ордеров на продажу, таких как sell-стопы + короткие ордера трейдеров по пробою, расположенные в одной и той же области.

Именно поэтому крупные трейдеры выставляют стопы ниже ключевого уровня.

Активация стопов ниже ключевого уровня приводит к срабатыванию sell-стопов (люди вынуждены выходить из своих длинных позиций) и исполнению ордеров на продажу, размещённых трейдерами по пробою (в ловушку попадают люди, которые открывают короткие позиции по очевидному пробою).

Как только крупные трейдеры используют эти ордера на продажу для исполнения своих ордеров на покупку, они могут начать накачивать цену!

Таким образом, стоп-ран, подпитываемый падением (дампом), часто является предшественником приближающегося взлёта (пампа).

Читайте также Паттерн «Почтовый голубь»: описание модели ослабления тренда

8. Паттерны Swing Failure

Простое описание: SFP происходит, когда свеча либо активирует стоп-лосс выше ключевого максимума, но потом закрывается ниже этого максимума (медвежий SFP) или активирует стоп-лосс ниже ключевого минимума, но потом закрывается выше этого минимума (бычий SFP).

Подробное описание: если ключевой минимум или максимум оказывается пробит (т. е. стоп-лоссы, расположенные ниже или выше него, оказываются сбиты), но затем свеча, которая спровоцировала стоп-ран, закрывается выше этого минимума или ниже этого максимума, у вас есть веские причины полагать, что данное движение было ничем иным, как “захватом ликвидности“.

Захват ликвидности – это попытка крупных трейдеров заполнить свои ордера так, чтобы вызвать значительное движение в противоположном направлении.

Когда это происходит, реальной целью временного сброса (дампа) является накачивание (памп) цены, а цель временного накачивания – сброс.

По сути, это выглядит так:

Сбиваете стопы и заставляете людей выходить из своих сделок > ловите трейдеров выше или ниже уровня ложного пробоя > используйте оба набора свежих ордеров, чтобы подвинуть цену в противоположном направлении.

Учимся торговать – метод 1

• Медвежий SFP: дожидаетесь закрытия стоп-ран свечи значительно ниже ключевого максимума, а затем входите в короткую позицию. Стоп-лосс ставится над фитилём свечи SFP.
• Бычий SFP: дожидаетесь закрытия стоп-ран свечи значительно выше ключевого минимума, а затем входите в длинную позицию. Стоп-лосс ставится под фитилём свечи SFP.
• Такой подход зачастую является более рискованным, но может привести к расширению торговых возможностей.

Учимся торговать – метод 2

• Подождите, пока не проявится один или несколько триггеров входа, например, прорыв структуры рынка, формирование свечи отклонения пин-бара, ложный пробой и так далее, а потом входите.
• Такой подход зачастую является менее рискованным, но может привести к сокращению количества торговых возможностей.

Давайте рассмотрим пару примеров.

Читайте также Нюансы использования паттерна «Две взлетевшие вороны»

9. Пример 1: BTCUSD Н4 (Bybit) – Bearish SFP Short –от 8,86% до 13,89% прироста; от 2,11:1 до 3,31:1 риск/вознаграждение

https://twitter.com/WhiteWolfTrader

http://youtube.com/c/whitewolftrader

Читайте также Гармонический паттерн ABCD: определение, варианты, стратегии

10. Пример 2: ETHUSD H12 (Bitfinex) – Bullish SFP Long – от 11,44% до 21,64% прибыли; 2,22:1 до 4,21:1 риск/вознаграждение

https://twitter.com/WhiteWolfTrader

http://youtube.com/c/whitewolftrader

Читайте также Паттерны Мюррея: описание и методы использования

11. Дополнительные факторы, которые необходимо учитывать

Наш опыт (довольно ограниченный) показывает, что некоторые аспекты Price Action (PA)  делают торговлю по SFP более прибыльной, чем другие аспекты

1. Таймфрейм. Как правило, паттерны Swing Failure более надёжны, когда они формируются на высоких таймфреймах (таких как H4 и выше), а не на низких.
   • Например, когда паттерн SFP на M15 становится паттерном SFP на H1, а затем на H4 и, наконец, на H6, вероятность того, что будет разыгран разворотный паттерн, становится намного выше, чем в случаях, когда формируется SFP на M15, но через свечу или две цена восстанавливается.

2. Продолжительность времени, в течение которого существовали максимумы или минимумы до момента их пробоя: SFP, которые формируются возле давно сформировавшихся максимумов или минимумов, как правило, более надёжны, чем те, что формируются возле недавно созданных максимумов или минимумов.
   • В общих чертах, чем дольше существовал максимум или минимум ценового колебания, тем более значительным становится стоп-ран.
   • Например, рейд по стопам, размещённым выше максимума, сформировавшегося восемь или десять часов назад, как правило, является гораздо менее значимым, чем рейд по стопам, размещённым выше максимума, сформировавшегося несколько дней, недель или месяцев назад.
   • Почему? Дело в том, что, как правило, чем дольше существовал ключевой максимум без пересмотра цены, тем больше времени нужно на то, чтобы “собрать” стоп-лоссы.
   • То же самое относится и к ключевым минимумам.
   • Короче говоря, дневные, недельные и месячные таймфреймы дают трейдерам гораздо больше времени, чтобы установить стоп-лосс выше ключевых максимумов и ниже ключевых минимумов, чем часовые и минутные таймфреймы.

3. Степень отклонения от максимума или минимума: свечи, которые закрываются непосредственно под ключевым максимумом или непосредственно над ключевым минимумом, дают меньшую вероятность того, что цена развернётся, чем свечи, которые закрываются значительно ниже ключевого максимума или значительно выше ключевого минимума.
   • Если цена пробивает ключевой максимум, но при этом вы не видите, как начинает формироваться откат, возможно, что это не медвежий SFP, а просто временная пауза перед продолжением восходящего Price Action.
   • Если цена пробивает ключевой минимум, но при этом вы не видите, как начинает формироваться отскок, возможно, что это не бычий SFP, а просто временная пауза перед продолжением нисходящего Price Action.
   • Как и в случае с другими аспектами трейдинга, важно учитывать существующий контекст – как давно сформировались максимумы или минимумы колебания? Не находится ли минимум или максимум колебания в непосредственной близости от других значимых структур или уровней? Бычьи или медвежьи настроения преобладают в настоящий момент на рынке?

Читайте также Индикатор CPI для свечных паттернов

Где мы торгуем криптовалютой

В качестве основной криптовалютной биржи мы используем Bybit.

Bybit предлагает

• Торговые пары BTC, ETH, XRP и EOS.
• Возможность выставления ордеров тейк-профит и стоп-лоссов непосредственно в рамках лимитных ордеров входа в позицию.
• Привлекательный и простой в использовании пользовательский интерфейс.
• Очень ликвидный рынок (уровень 1,7 млрд долларов в день достигнут в июле 2019 года).
• Отсутствие процедуры верификации KYC (не нужно предоставлять личную информацию для регистрации или торговли).
• Нет проблем с перегрузкой системы (100 000 транзакций в секунду).

Ещё один момент, который нам нравится в Bybit: цены здесь практически идентичны ценам на Bitmex, самой популярной площадке для обмена BTC в мире, но, в отличие от Bitmex, на Bybit никогда не возникает проблем с перегрузкой.

По состоянию на июль 2019 года именно Bybit является биржей, которую мы рекомендуем новым трейдерам для начала торговли (с маленьким плечом, или вообще без плеча).

Однако по мере появления новых бирж ситуация может измениться.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Как торговать по гармоничному паттерну 5-0?

Торговля с использованием паттерна «Крест Харами»

Обзор советника SFE Price Action – автоматическая торговля по паттернам РА