Трейдинг портал How to Trade Аналитический сайт о финансовых рынках и торговле на них
VSA – не готовая торговая стратегия, а скорее методика анализа графика, позволяющая понять, что происходит на рынке. Разные трейдеры по-разному работают с VSA, особо значимых успехов в этой области достиг Ричард Вайкофф, в начале прошлого века использование объемов позволило ему превратиться в трейдера-легенду. Сегодня поговорим о его методах и способе анализа движений цены.
О Ричарде Вайкоффе
Это весьма интересная личность, взять хотя бы то, что на Уолл Стрит Вайкофф попал, когда ему было всего 15 лет от роду. А уже через 10 лет его можно было считать преуспевающим трейдером, у него была собственная брокерская компания, торговал он успешно, еще успевал выпускать информационные бюллетени и собственный журнал на тему трейдинга, был даже организован обучающий курс, эффективный трейдинг учеников только доказывал, что методика работает.
Если коротко описать метод Вайкоффа, то строится он на нескольких постулатах:
- движение графика он представлял в виде волн, текущая волна продолжается ровно до тех пор, пока она может привлекать новых продавцов/покупателей (в зависимости от направления движения), затем происходит смена тенденции и волна направляется в другую сторону;
- он считал, что для работы с графиком нет нужды использовать сложные математические зависимости, достаточно просто понимать психологию инвесторов;
- без объемов по его мнению любой анализ будет неполным. Довольно плотно с этим методом работает Пурнов, в его видео информации масса.
Практика показала, что торговать действительно можно, опираясь только на объемы и простейшие инструменты технического анализа, такие как уровни поддержки/сопротивления.
Анализ графика по Вайкоффу
Мы разберем только несколько приемов, которыми знаменитый трейдер пользовался при жизни, и которые работают и по сей день.
Первая модель – кульминация продаж + вторичная реакция
Разбор модели будет на примере нисходящего движения, для восходящей тенденции правила обратные. Торговые сигналы VSA в рамках этой модели заключаются в том, что цена перед достижением минимума нисходящего тренда формирует предварительную поддержку.
Вайкофф говорил, что эту точку на графике определить невозможно никакими методами, можно только отследить ее проявление. На истории такие участки резко выделяются на графике – цена после резкого нисходящего движения останавливается, у трейдеров может сложится впечатление, что назрел разворот, но затем происходит продолжение медвежьего движения. Разберем пример анализа:
- т. 1 – кульминация покупок;
- движение 1-2 закономерный откат, пока что ничего не говорит о том, что рост замедлится или рынок развернется. Пока что трейдеры просто фиксируют прибыль по длинным позициям;
- движение 2-3 – попытка цены возобновить рост, объемов нет, что говорит о том, что умные деньги не видят перспектив роста. Пока что это еще не четкий сигнал VSA Вайкоффа, но длинные позиции уже можно было прикрыть;
- в т.4 происходит пробой поддержки, Вайкофф называл это пробоем уровня льда;
- после резкого нисходящего движения начинается формирование предварительной поддержки. Объем понемногу растет, но крупные игроки серьезные ставки на рост актива не делали;
- возобновляется падение в сочетании с ростом объемов – цена достигает минимума, кульминации продаж. Для лучшего понимания природы движений цены рекомендуем обратить внимание на книгу Тома Вильямса «Хозяева рынка».
На меньшем таймфрейме в рамках формирования предварительной поддержки хорошо просматривается паттерн флаг. Таких предварительных поддержек может быть несколько в рамках нисходящего тренда.
В следующем примере:
- после предварительной поддержки наблюдаем кульминацию продаж;
- затем логичное ралли на фоне закрытия части продаж и попыток мелких трейдеров открыть длинные позиции;
- затем ключевой момент – цена вновь тестирует уровень кульминации продаж, проверяется соотношение предложения и спроса, каждый раз при этом уменьшается спред при подходе к поддержке и объем на индикаторе Better Volume (он находится в свободном доступе, так что скачать и установить его в терминал просто). Это говорит в пользу того, что медведи слабы и вероятнее восходящее движение;
- идеальный момент для покупок – ложный пробой поддержки и ретест пробитого сопротивления. Отзывы говорят, что вход на ретесте надежнее, но после ложного пробоя удастся взять большее движение цены.
Для восходящего тренда анализ графика будет зеркальным.
Толчок вверх и пружина
Эти сигналы VSA для открытия сделок позволяют входить в рынок на сравнительно малых таймфреймах, так что подойдут и трейдерам-интрадейщикам. Работает он и на более крупных временных интервалах.
Оба паттерна представляют собой ложный пробой диапазона, в котором торгуется цена в рамках консолидации после сильного трендового движения. Толчок вверх – неудачный пробой сопротивления, а пружина – ложный пробой поддержки.
В этом примере основной сигнал – возврат цены в пределы канала на фоне небольших объемов при попытке цены пробить поддержку. Сразу после этого можно было покупать, соотношение SL и ТР примерно 1:1,5.
Вайкофф в начале прошлого века подметил, что после таких паттернов цена как правило доходит до противоположной границы диапазона, а отличить ложные пробои можно по небольшому объему на пробойной свече. Кроме того, цена практически сразу возвращается в границы канала, сразу после этого и можно заключать сделку. У таких сделок получается отличное соотношение ТР и SL.
Это далеко не все сигналы VSA, которые Вайкофф и его ученики использовали в работе. Подробнее с ними можно ознакомиться в издании «Метод Вайкоффа» Джека Хатсона. Книга полезная и находится в свободном доступе, так что уделите ей внимание.
Заключение
Вайкофф около 100 лет назад разработал принципы анализа графика, которые работают и до сих пор. Для этого не нужны ни сложные индикаторы, ни построения, достаточно лишь индикатора объемов и логического мышления. Предварительно рекомендуем ознакомиться с книгой Хатсона – будете лучше понимать стиль работы Вайкоффа.
