Пять лучших по производительности акций энергетических компаний за 2019 год
2018 год для энергетики был достаточно болезненным, и данный сектор в очередной раз отстал от рынка в целом.
За последние пять лет энергетика практически не воспользовалась преимуществами бычьего рынка из-за ряда неблагоприятных факторов, таких как нестабильность цен на нефть, избыточное предложение, геополитические риски и боязнь замедления экономического роста.
В то же время такие позитивные факторы, как сокращение поставок ОПЕК, возобновление санкций США в отношении Ирана и сокращение производства в Венесуэле и Ливии, помогли укрепить проблемный сектор.
ETF S&P 500 Energy Selector Sector (XLE), в который входят акции компаний, работающих на нефти, газе и другом топливе, а также поставщики энергетического оборудования и услуг, с начала года до 18 декабря упал на 18,7%, тогда как S&P 500 снизился на 6,2%.
Поскольку десятилетний период роста переходит в фазу повышенной волатильности и риска, в 2019 году энергетический сектор может понести потери.
Пессимисты обращают внимание на потенциальные риски, которые могут перевешивать новые возможности для бизнеса, включая рост волатильности цен, сохраняющиеся проблемы избыточного предложения и трудности с законодательством.
С другой стороны, быки рассматривают недостаточную эффективность сектора как возможность покупки на фоне падения, ссылаясь на устойчивый (хотя и замедленный) экономический рост, привлекательную дивидендную доходность и сильный прогнозируемый рост доходов в сфере энергетики.
Вот пять энергетических компаний, которым в 2018 году удалось превзойти конкурентов по производительности акций по сравнению с S&P 500.
Ценовые показатели самых прибыльных энергетических компаний S&P 500 по состоянию на 14 декабря 2018 года.
Читайте также Преференциальные и обычные акции
В список вошли только компании с рыночной капитализацией 1 млрд долларов или более, которые входят в состав индекса S&P 500
1. ConocoPhillips (COP)
- Рыночная капитализация: 75,1 млрд долларов.
- Прибыльность акции в 2018 году: +18,9%.
2. ONEOK, Inc. (OKE)
- Рыночная капитализация: 24,6 млрд долларов.
- Прибыльность акции в 2018 году: +11,7%.
3. HollyFrontier Corp. (HFC)
- Рыночная капитализация: 9,9 млрд долларов.
- Прибыльность акции в 2018 году: +11,4%.
4. Hess Corp. (HES)
- Рыночная капитализация: 15,3 млрд долларов.
- Прибыльность акции в 2018 году: +9%.
5. Anadarko Petroleum Corp. (APC)
- Рыночная капитализация: 26,5 млрд долларов.
- Прибыльность акции в 2018 году: -2,0%.
Читайте также Лучшие акции компаний из сферы солнечной энергетики на январь 2019 года
ConocoPhillips
ConocoPhillips (COP) – это компания из Хьюстона, которая занимается разведкой, разработкой местоположений и добычей сырой нефти и природного газа по всему миру.
Акции ConocoPhillips, которые в 2018 году выросли почти на 19%, существенно опередив отраслевую группу S&P 500 благодаря различным инициативам по реструктуризации и сокращению затрат.
Например, фирме удалось снизить эксплуатационные расходы примерно на 30%, понизить уровень безубыточности до 40$ за баррель (безубыточность определяется как сохранение добычи на одном уровне и выплата дивидендов).
К тому же она продала большую часть своих канадских нефтяных песков и месторождений сухого газа.
В результате компания может похвастаться очень устойчивым балансом с низким уровнем задолженности и большой суммой свободных денег.
Быки ссылаются на хорошо диверсифицированную структуру производства фирмы, при этом американская составляющая в ней стабильно увеличивается.
В квартале, закончившемся 30 сентября, ConocoPhillips отчиталась о чистом доходе в размере 1,59$ за акцию, включая платёж в 345 млн долларов по условиям соглашения об урегулировании.
Нефтяная компания имеет программу выкупа акций на 3 млрд долларов и ежегодно выплачивает дивиденды в размере 1,22$ на акцию.
Читайте также Дивиденды
ONEOK, Inc.
ONEOK, Inc (OKE) является ведущим поставщиком услуг переработки, хранения и транспортировки нефти, базирующимся в городе Талсе штата Оклахома.
После приобретения газового бизнеса Koch Industries в 2005 году компания также является владельцем систем транспортировки продуктов сжижения природного газа (NGL), которые соединяют сети поставки природного газа из Среднеконтинентального и Пермского регионов, а также Скалистых гор с ключевыми рыночными центрами и обширной сетью предприятий по сбору, переработке, хранению и транспортировке природного газа.
Хотя к концу года акции Oneok столкнулись с периодом повышенной волатильности, увеличение доходов и денежных потоков в 2018 году помогло компании превзойти показатели своих конкурентов и весь индекс S&P 500.
В число других факторов роста входят завершённые и текущие проекты по расширению, небольшие приобретения и увеличение объёмов по всей системе из-за повышения цен на нефть.
Эти факторы помогут компании достичь роста EBITDA в 2018 году почти на 24%, в то время как денежный поток должен увеличиться на 34%.
Читайте также Как процентные ставки влияют на рынок акций
HollyFrontier Corp.
HollyFrontier Corp. (HFC) была образована в 2011 году в результате слияния двух небольших нефтеперерабатывающих компаний.
Эта компания, базирующаяся в Далласе, отчитывается по трём сегментам, включая переработку и продажу нефтепродуктов, которые составляют основную часть ее выручки и доходов; Holly Energy Partners, в которой ей принадлежит 57%; а также Hollyfrontier Lubricants & Specialty Products.
Акции компании с капитализацией примерно в 10 миллиардов долларов значительно упали с ноябрьских максимумов на фоне неопределённости на рынке в целом и отраслевых помех, но сумели получить доходность в 11,4% с начала года.
В ноябре HollyFrontier отчиталась о более высоких, чем ожидалось, результатах за третий квартал, хотя во втором квартале ей немного не удалось достичь прогнозных показателей.
Дивидендная доходность компании составляет 2,1%, при этом она выкупает свои акции.
Хотя акции HollyFrontier могут столкнуться с повышенной волатильностью на фоне крупного отраслевого отката, модернизированные нефтеперерабатывающие заводы, партнёрские соглашения с компаниями второго этапа и быстрорастущий сегмент производства смазочных материалов отличают компанию от конкурентов.
Читайте также Как рассчитывается процентный прирост или убыток по инвестициям?
Hess Corp.
Нью-Йоркская компания Hess Corp. (HES) является независимым энергетическим предприятием, занимающимся разведкой и добычей сырой нефти и природного газа.
Компания нацелена на ежегодный рост денежных потоков, на 20% подкреплённый увеличением общего объёма добычи на 10% и ростом добычи нефти на 14%.
Хотя Hess вполне в состоянии нарастить добычу в краткосрочной перспективе благодаря увеличению объёмов на месторождении Баккен в США, а также в долгосрочной перспективе благодаря Гайанскому нефтяному проекту, падение цен на нефть может создать проблемы для фирмы, которая ежеквартально отчитывалась о потерях до первого квартала 2018 года.
Месторождения на шельфе Гайаны уже позволили сделать около десятка открытий для компании Hess и её партнеров Exxon Mobil Corp (XOM) и CNOOC Nexen Petroleum, причём извлекаемые ресурсы оцениваются на более чем 5 миллиардов баррелей нефтяного эквивалента.
Читайте также Четыре лучших акции фармацевтических компаний в 2019 году
Anadarko Petroleum Corp.
Anadarko Petroleum Corp. (APC) – компания по разведке и добыче нефти и природного газа со штаб-квартирой в городе Вудлендс штата Техас.
Хотя фирме принадлежат предприятия второго этапа (транспортировка и переработка), в основном она работает в секторе добычи нефти и природного газа в качестве бурильщика.
Продажи нефти приносят большую часть выручки компании.
В 2017 году Anadarko сообщила о росте выручки на 30% по сравнению с прошлым годом, что должно предвещать очередной подъём, поскольку добыча нефти по прогнозам увеличится на 13%.
Хотя этой американской нефтяной компании удалось войти в пятёрку лучших в своём секторе, её акции не смогли продемонстрировать положительную доходность с начала года.
Акции Anadarko продолжали падение до конца декабря, заставив некоторых аналитиков, в том числе MKM Partners, Cowen & Co. и Piper Jaffray, пересмотреть их рейтинги и присвоить им статусы “buy” или “outperform“.
Медведи рассматривают в качестве рисков такие факторы, как уязвимость компании к волатильности цен на нефть, её долгосрочные долговые обязательства и высокие капитальные затраты.
Если компания опустится обратно в красную зону, она может урезать дивиденды так же, как она это сделала в 2016 году, когда выплаты были сокращены на 80%.
Возможно вам также будет интересно прочитать статьи
Пять лучших по производительности акций в сфере информационных технологий за 2019 год