Топ первичных публичных предложений за 2019 год

Топ первичных публичных предложений за 2019 год

Количество компаний, вышедших на первичное публичное предложение акций в 2018 году превзошло этот же показатель за 2017 и 2016 годы.

В первые три квартала появилось около 173 новых предложений с общей суммой акций в районе $45,7 миллиардов.

Это на 47% выше, чем показатель первых трех кварталов 2017 года. Если сравнивать с 2016 годом, показатель вырос практически втрое.

Большинство первичных предложений связаны с компаниями в таких секторах, как технологии, медиа и телекоммуникации. Также есть несколько брендов в сфере биотехники.

Почему именно 2018 год стал таким результативным? Большую часть года наблюдались благоприятные рыночные условия, что позволило компаниям принять решение о том, чтобы выпустить свои акции.

Корпоративные доходы установили рекорды во втором квартале. Например, компании из индекса S&P 500 принесли прибыль в $38,65 за акцию.

Потребительская уверенность достигла пиковых значений за 20 лет к сентябрю. Правда, в последние недели года негативно сказались на этих показателях и в итоге индекс S&P завершил год с потерями.

Но к этому моменту, большинство компаний уже стали публичными.

Ниже предлагаются несколько самых крупных публичных предложений акций за 2018 год. Их результативность сравнивается с S&P 500, чей показатель за 2018 год составил – 4,4%.

А именно

• Spotify Technology S.A. (SPOT). Относится к технологическому сектору, размер IPO $9,2 миллиарда. Результат за 2018 год -23,8%.
• AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH). Относится к финансовому сектору, размер IPO $2,7 миллиарда. За 2018 год потери составили -17,2%.
• PagSeguro Digital Ltd. (PAGS). Относится к технологическому сектору, размер IPO $2,3 миллиарда. За 2018 год результативность составила -35,9%.
• iQiyi, Inc. (IQ). Относится к сектору потребительских товаров, размер IPO $2,3 миллиарда. Результативность за 2018 год -4,4%.
• Pinduoduo, Inc. (PDD). Относится к технологическому сектору, размер IPO составил $1,6 миллиарда. Результативность за 2018 год -16%.

Читайте также Привилегированные акции

Spotify Technology S.A.

Компания стала самым крупным первичным предложением как с точки зрения размеров, так и с точки зрения заинтересованности инвесторов.

Spotify является шведским сервисом стримминга музыки. Однако необычный способ проведения первичного предложения несколько усложняет категоризацию этого IPO.

Компания решилась на прямой листинг, то есть на продажу акций без участия брокеров или банков в качестве посредников.

Такой подход позволил всем акционерам, в том числе сотрудникам компании продать свои акции напрямую инвесторам.

При этом, новых акций в процессе первичного предложения не выпускалось. Размер IPO по некоторым оценкам составил около $30 миллиардов, однако общее предложение было намного меньшим.

Читайте также Пять самых прибыльных направлений деятельности Apple

AXA Equitable Holdings, Inc.

Компания смогла собрать более $2,7 миллиарда и является вторым по размерам крупнейшим первичным предложением 2018 года.

Компания является американским филиалом французской страховой компании AXA SA. Несмотря на большой ажиотаж, компания не смогла привлечь целевой объем средств.

По данным Bloomberg, полученные средства планируется направить на покупку XL Group LTD.

Читайте также Основные этапы рынка за 10 лет бычьего тренда

PagSeguro Digital Ltd.

Бразильская компания, оказывающая услуги в сфере платежей, собрала $2,3 миллиарда в рамках публичного предложения в январе 2018 года.

Компания предложила более 105 миллионов акций по цене $21,50 за акцию. Является крупнейшим платежным сервисом для малого бизнеса в Бразилии.

Одной из основных целей выхода на IPO была поддержка инфраструктуры цифровых платежей для дальнейшего развития электронной коммерции в Бразилии.

Читайте также Акции LUPA

iQiyi, Inc.

Компания собрала лишь немногим меньше, чем PagSeguro. Является китайским видеостримминговым сервисом.

В рамках IPO в марте 2018 года было собрано $2,3 миллиарда. Однако цена акций значительно упала сразу же после первичного предложения.

Тем не менее, акции компании были наиболее стабильными из всех компаний в этом списке и к концу 2018 года падение составило лишь 4,4%.

Конкурент Netflix из Китая принадлежит Baidu, крупнейшему поисковому гиганту Китая.

Несмотря на то, что iQiyi стало самостоятельным юридическим лицом, Baidu все еще владеет основным пакетом акций платформы.

Соответственно, именно Baidu будет определять путь развития платформы в будущем.

Читайте также Как Amazon и eBay могут получить огромные прибыли на рынке добавок на основе каннабиса

Pinduoduo, Inc.

Еще одна китайская компания завершила первичное предложение в июле 2018 года. Pinduoduo смогла собрать $1,6 миллиарда.

Компания предлагает онлайн скидки и позволяет пользователям делать совместные покупки для снижения цен на различные товары.

Pinduoduo смогла обойти другие крупные китайские IPO в США. В частности, речь идет о Tencent Music Entertainment.

Компания собрала около $1,2 миллиарда и не попала в этот список, хотя имела весьма неплохие шансы на то, чтобы по крайней мере замкнуть первую пятерку.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Как Amazon зарабатывает деньги

Пять вещей, о которых мы узнали из ежегодного письма Уоррена Баффета

Сравнение трёх стратегий развития облачных технологий: Amazon, Microsoft, Google