Как инвестировать в индексные фонды

Как инвестировать в индексные фонды

Были бы индексные фонды столь же популярны, если бы их не одобрил Уоррен Баффет? Кто знает? Возможно, что нет.

Индексные фонды, к которым относятся паевые фонды и ETF, отслеживающие обширные сегменты фондового рынка США, предлагают инвесторам доступ к недорогим диверсифицированным портфелям.

Индексные фонды на первый взгляд

Красота индексных фондов заключается в том, что при их приобретении вы получаете аккуратный пакет связанных между собой акций.

Поэтому инвестору не нужно платить инвестиционному менеджеру, который выбирает для него инвестиции.

Таким образом, индексные фонды обычно отличаются высокой доходностью и более низкими сборами.

Уоррен Баффет считает, что индексные фонды являются отличным выбором для среднестатистического малого инвестора.

Читайте также Пять вещей, о которых мы узнали из ежегодного письма Уоррена Баффета

Почему нам нравятся индексные фонды

Самый первый индексный паевой фонд, который был запущен 31 августа 1976 года основателем Vanguard Джеком Боглом, получил прозвище “Bogle’s Folly” (Глупость Богла).

Позже “Глупость Богла“, по сути, доказала свою гениальность: покупка и удержание обширной выборки фондового рынка даёт лучшие результаты, чем подбор отдельных акций.

Несмотря на то, что мы постоянно говорим о их триумфальном шествии, перед вложением денег необходимо тщательно изучить плюсы и минусы каждого конкретного индексного фонда.

Плюсы индексных фондов

• Они довольно ликвидны. Ликвидность в данном случае – это просто возможность купить или продать в конце торгового дня по чистой стоимости активов фонда. Хотя они не так ликвидны, как акции, которые можно купить или продать в любое время торгового дня, паевые фонды тоже являются одними из самых ликвидных вариантов инвестиций. ETF имеют преимущества и тех, и других, в том, предлагая диверсификацию и возможность приобретения с кредитным плечом, а также возможность коротких продаж. Кроме того, их цена постоянно обновляется в течение торгового дня, так же, как и у акций. Каждый раз при покупке и продаже вы будете получать цены в режиме реального времени.
• Пассивное или активное управление. При инвестировании в индексные фонды на комиссии и другие расходы будет уходить меньше ваших денег.
• Они эффективны с точки зрения налогов. Индексные фонды выплачивают меньше дивидендов, чем активно управляемые паевые фонды, а также имеют относительно низкий оборот. (Низкий оборот означает, что в течение года происходит только небольшое количество замен активов, приводящих к необходимости уплаты налога на прирост капитала.) Низкий оборот равняется низким налогам, поэтому индексные фонды являются отличным местом размещения ваших деньги, если вы заинтересованы в снижении налогов.

Читайте также Лучшие ETF на базе S&P 500

Минусы индексных фондов

• Индексные фонды представляют не все сектора и отрасли. Поэтому для инвестирования доступны только некоторые сектора.
• Вы не сможете получить огромный выигрыш или рост. Поскольку индексные фонды отслеживают индексы, инвестор не получит огромной прибыли, которую он мог бы получить от внутридневной торговли.
• Они могут быть турбулентными в периоды повышенной волатильности. Индексные фонды были очень волатильными во время кризиса 2008 года, когда у инвестиционных менеджеров других фондов была возможность вмешаться и уменьшить подверженность риску.
• Они могут быть переоценены. Если с учётом соотношения цены и прибыли компании, ожидаемой прибыли или внешних условий, цена акций оказывается слишком высокой, эта акция переоценена. Если такое произойдёт в вашем индексном фонде, вы получите кучу переоценённых акций. Опытный инвестор обязательно примет это во внимание и не будет класть все яйца в одну корзину.

Читайте также Сравнение индексных фондов и ETF

Как инвестировать в индексные фонды

При выборе индексного фонда при инвестировании в него мы рекомендуем выполнить следующие шаги:

1. Выясните, какой индекс отслеживает фонд

Поскольку отслеживание индексов стало очень популярным (особенно среди ETF), выбрать индексный фонд сегодня не так просто, как раньше, когда выбор был гораздо меньше.

Прежде чем выбрать индексный фонд, изучите его базовые активы и то, как он показывал себя в прошлом (хотя прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов!)

Кроме того, разберитесь, насколько фонд является специализированным?

Если он всё же является специализированным, проведите тщательное исследование, чтобы хорошо понимать, во что вы вкладываете свои деньги.

Специализированные фонды могут быть более рискованными, чем основные индексные фонды.

Трижды проверьте и убедитесь, что фонд, который вы рассматриваете, действительно отслеживает индекс.

Читайте также Что представляет собой финансирование логистических цепочек?

2. Выберите место, где вы собираетесь купить индексный фонд.

Вариантов, где купить индексные фонды, очень много.

Их предлагает большинство дисконтных брокерских компаний, поэтому просто почитайте наши руководства по инвестированию.

3. Изучите комиссии и налоговые последствия, связанные с фондом

Вопреки распространённому мнению, не все индексные фонды эффективны с точки зрения налогообложения, и не всегда они являются недорогими.

Крайне важно разобраться, во сколько вам обойдётся инвестирование в конкретный индексный фонд. Вся информация о комиссиях доступна на сайте брокера.

4. Решите, сколько вы хотите инвестировать

Это решение является сугубо личным. Вам нужно будет рассчитать, сколько вы можете инвестировать, и сравнить эту сумму с минимумами фонда.

Читайте также Как собрать портфель ETF

Перспективы индексных фондов

По прогнозам рейтинговой компании Moody’s, к 2024 году на индексные фонды будет приходиться более половины активов инвестиционно-управленческого бизнеса.

Moody’s утверждает, что инвесторы всё чаще покупают индексные фонды, и в конечном итоге они займут львиную долю рынка, вытеснив активно управляемые фонды.

По данным Morningstar, Inc, два года назад инвесторы вложили 506 млрд долларов в пассивные фонды и 341 млрд долларов в активно управляемые фонды.

В ближайшее время индексные фонды никуда не уйдут, и результаты говорят сами за себя: инвесторы не горят желанием расставаться со своими деньгами из-за сборов и налогов.

Читайте также Четыре шага к созданию прибыльного портфеля

Пара мыслей напоследок

Индексные фонды имеют многообещающее будущее, хотя на каждое сообщение о том, какие они замечательные, которое вы услышите в средствах массовой информации, всегда найдётся противоположное мнение:

“Вы не сможете быстро реагировать на движения рынка. Ограниченный выбор активов. Нельзя самому определить стратегию“.

Есть и другие негативные комментарии, просто погуглите. Это правда, что индексные фонды подходят не для каждого инвестора.

И на самом деле существуют отличные финансовые менеджеры, которые регулярно обыгрывают рынок.

Вам придётся самостоятельно решить, каковы ваши цели, и это поможет вам принимать правильные решения.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Инвестирование, курс 101. Руководство для начинающих инвесторов

Как вычисляется базовая стоимость инвестиций

Если у меня только $500 долларов, значит ли это, что я могу инвестировать только в недорогие акции?