Инвестирование, курс 101. Руководство для начинающих инвесторов

Инвестирование, курс 101. Введение

Инвестирование – это инструмент для создания богатства, но он доступен не только для богатых.

Любой желающий может открыть инвестиционную программу, а различные инструменты позволяют с лёгкостью начинать с небольших сумм и периодически пополнять портфель.

На самом деле, инвестирование от азартных игр отличается тем, что оно требует времени – это не схема быстрого обогащения.

Это руководство поможет вам понять, что такое инвестирование, что оно значит, и как работает компаундинг.

Мы коснёмся некоторых строительных блоков инвестиционного мира и рынков, а также постараемся дать вам некоторое представление о методиках торговли, чтобы вы могли подумать о том, какие инвестиционные стратегии и инструменты лучше подходят для вас.

Когда вы закончите с курсом Инвестирование 101, вы можете продолжить свое финансовое образование с помощью наших специализированных учебных пособий по торговле акциями или торговле ПИФ.

Читайте также Пять лучших по производительности акций Nasdaq за 2019 год

Инвестирование, курс 101. Что такое инвестирование

Инвестирование: акт передачи денег или капитала предприятию с ожиданием получения дополнительного дохода или прибыли.

Легендарный инвестор Уоррен Баффет определяет инвестирование как “процесс размещения денег сейчас, чтобы получить больше денег в будущем“.

Цель инвестирования заключается в том, чтобы вложить деньги в один или несколько типов инвестиционных инструментов в надежде на увеличение капитала с течением времени.

Читайте также Пять вещей, о которых мы узнали из ежегодного письма Уоррена Баффета

Что такое инвестирование

Инвестирование – это вид деятельности, в котором нужно работать головой, а не руками. Большинство из нас усердно работает на своих рабочих местах либо по найму, либо для собственного бизнеса.

Часто работаем помногу часов каждый день, жертвуя другими  интересами, что приводит к стрессам.

Если мы берём часть наших с трудом заработанных денег и инвестируем для будущих потребностей, мы хотим максимально использовать то, что мы заработали.

Инвестирование также связано с определением приоритетов для ваших денег.

Потратить деньги легко, и это даёт мгновенное удовлетворение, если вы тратите на новый наряд, отпуск в какое-нибудь экзотическое место или ужин в модном ресторане.

Все это замечательно и делает жизнь более приятной. При инвестировании вы отдаёте приоритет своему финансовому будущему перед нынешними желаниями.

Инвестирование – это способ отложить деньги, пока вы заняты делами, и заставить эти деньги работать на вас, чтобы вы могли в полной мере воспользоваться плодами своего труда в будущем.

Инвестирование – это способ сделать свою старость более счастливой.

Инвестирование – сложная тема, но оно может принести много пользы для тех, кто прилагает усилия.

Если вы хотите ускорить своё обучение, в курсе “Инвестирование для начинающих” от Трейдинг портал IamBinaryTrader можно найти углубленное введение в тему в других статьях на сайте, вы изучите основы инвестирования, способы управления портфелем, методы снижения рисков и многое другое.

Читайте также Пять лучших по производительности акций из сектора коммуникаций за 2019 год

Инвестиционные инструменты

Есть много разных способов инвестирования, включая вложение капитала в акции, облигации, паевые фонды, ETF, недвижимость (и другие альтернативные инвестиционные инструменты) или даже открытие собственного бизнеса.

Каждый инвестиционный инструмент имеет свои положительные и отрицательные стороны, которые мы обсудим в следующем разделе этого руководства.

Понимание того, как работают различные типы инвестиционных инструментов, имеет решающее значение для вашего успеха.

Например, во что инвестирует выбранный паевой фонд? Кто управляет фондом? Какие в нём сборы и затраты? Есть ли какие-нибудь комиссии за доступ к вашим деньгам?

Это всё вопросы, на которые необходимо ответить, прежде чем заниматься инвестициями.

Хотя это правда, что никаких гарантий заработка нет, некоторые действия с вашей стороны могут увеличить ваши шансы стать успешным инвестором.

Помогут вам в этом анализ, исследования и даже просто чтение об инвестировании.

Теперь, когда у вас есть общее представление о том, что такое инвестирование и почему вам следует им заняться, пришло время узнать, как при инвестировании можно воспользоваться одним из математических чудес: сложными процентами.

Читайте также Топ первичных публичных предложений за 2019 год

Инвестирование, курс 101. Концепция компаундинга

Компаундинг – это процесс получения большей прибыли за счёт реинвестирования доходов, полученных от актива.

Для того, чтобы он работал, требуется две вещи: реинвестирование и время. За счёт сложных процентов ваши первоначальные инвестиции будут расти экспоненциально.

Для молодых инвесторов это самый лучший инструмент инвестирования и главный аргумент в пользу как можно более раннего начала. Ниже мы приводим несколько примеров сложных процентов.

Читайте также Что если бы вы инвестировали в акции Amazon после IPO

Пример 1. Акции Apple

Как показывает инструмент Morningstar Advisor Workstation, инвестиции в акции Apple (AAPL) в размере 10000$, которые были сделаны 31 декабря 1980 года, к моменту закрытия рынка 28 февраля 2017 года выросли бы до 2 709 248$.

Получается ежегодная прибыль в размере 16,75%, включая реинвестирование всех дивидендов от акций.

Компания Apple начала выплачивать дивиденды в 2012 году.

Тем не менее, если бы эти дивиденды не были реинвестированы, итоговый баланс этих инвестиций составил бы 2 247 949$ или всего 83% от суммы, которую вы получаете при реинвестировании.

Apple является одной из самых успешных в мире компаний, и их акции входят в число лидеров из года в год, но сложные проценты также работают для индексных фондов, которые настроены на воспроизведение производительности одного из основных рыночных индексов, например, S&P 500.

Читайте также Что было бы, если бы вы приобрели акции Apple на 100$ в 2002 году

Пример 2. Vanguard 500

Ещё одним хорошим примером преимуществ компаундинга является популярный индексный фонд Vanguard 500 (VFINX), который в 28 февраля 2019 года работает уже 22 года.

Инвестиции в фонд в размере 10 000$, сделанные 28 февраля 1997 года, к концу 20-летнего периода выросли бы до 42 650$.

Это предполагает реинвестирование всех средств, полученных от дивидендов, процентов или прироста капитала, обратно в фонд.

Без реинвестирования выплат стоимость первоначальных инвестиций в 10000$ выросла бы до 29548$, что составляет 69% от суммы, полученной с реинвестированием.

В этих двух примерах налоги за текущий год взимаются с любых выплат от фондов или дивидендов по акциям, если инвестиции находятся на налогооблагаемом счёте, но для большинства инвесторов в США эти доходы получают налоговую отсрочку благодаря использованию пенсионного счёта, например, пополняемого работодателем счёта 401 (k).

Читайте также Чему отдать предпочтение – ПИФ Vanguard или ETF

Начните пораньше

Ещё один способ увидеть силу компаундинга – посмотреть, насколько меньше денег вам нужно вкладывать каждый месяц, если начать двигаться к той же цели немного раньше.

25-летний человек, который хочет накопить 1 миллион долларов к 60 годам, должен инвестировать 880,21$ каждый месяц под 5% годовой доходности.

35-летний человек, желающий накопить 1 миллион долларов к 60 годам, должен будет инвестировать 1679,23$ каждый месяц, используя те же предпосылки.

45-летнему инвестору нужно каждый месяц вкладывать по 3741,27$, чтобы накопить тот же миллион долларов к 60 годам.

Это почти в 4 раза больше, чем 25-летнему инвестору. Раннее начало особенно полезно в случае пенсионных накоплений, где оно может принести большую выгоду.

Читайте также Обзор Vanguard за 2019 год

Инвестирование, курс 101. Разберитесь в себе

Ни одна инвестиционная стратегия не подходит всем без исключения.

У каждого инвестора разные причины для инвестирования, разные цели, разные временные горизонты и разные уровни комфорта при инвестировании.

Важно определить и сформулировать собственные параметры.

Цели

Каковы цели вашего инвестирования? Достаточно ли вам безопасности основной суммы с некоторым уровнем доходности?

Вы пытаетесь накопить деньги для более долгосрочной цели, такой как образование детей в колледже или, возможно, хорошая пенсия для себя?

У вас даже может быть несколько инвестиций для разных целей. Прежде чем вы решите вложить куда-нибудь свои деньги, важно понять, почему вы инвестируете, и какой конечный результат вы хотите получить.

Цели и задачи не должны создаваться в вакууме. В процессе постановки целей вы также должны определить свою устойчивость к рискам и временной горизонт.

Читайте также Пять крупнейших акционеров Apple (AAPL)

Устойчивость к риску

Риск может означать многое, но в контексте инвестирования это в первую очередь риск потери денег.

Другими словами, риск того, что сумма вложенных денег уменьшится в стоимости, возможно даже до нуля.

Любые инвестиции так или иначе сопряжены с риском. Акции часто снижаются в цене на определённые периоды времени – в 2008 году S&P 500 упал на 37%.

Хотя это снижение на фондовом рынке было одним из худших в истории, менее серьёзные рыночные коррекции не являются редкостью.

Какое падение стоимости ваших инвестиций вы сможете пережить? Ваша устойчивость к риску, скорее всего, зависит от того, когда вам нужны деньги, то есть, от вашего временного горизонта, обычно связанного с возрастом.

Человеку в возрасте 20 или 30 лет, откладывающему на пенсию, не стоит слишком много думать о колебаниях стоимости своих инвестиций, также известных как волатильность.

И наоборот, шестидесятилетний инвестор должен иметь более низкую устойчивость к риску, так как у него мало времени, чтобы полностью компенсировать значительную потерю стоимости своих инвестиций.

Размер инвестиций должен быть согласован с временным горизонтом, в котором вам понадобятся деньги, особенно если ваши капиталовложения полностью или частично направлены на конкретную цель.

Например, если вы являетесь молодыми родителями, инвестирующими в образование для недавно рождённого ребёнка, долгосрочный горизонт позволяет вам немного больше рисковать в первые годы.

Когда ваш ребенок попадает в среднюю школу, вы можете собрать диверсифицированный инвестиционный портфель так, чтобы защититься от серьёзных потерь в годы, предшествующие началу колледжа.

Читайте также Что представляет собой торговля в нерабочие часы и могут ли инвесторы торговать в это время

Частота торговли

Как долго вы планируете оставаться в одной конкретной инвестиции? Легендарный инвестор Уоррен Баффет редко продаёт акции, которые ему принадлежат, и его не смущают колебания рынка.

Эта стратегия называется “покупкой и удержанием“.

Другой крайностью являются трейдеры, которые ежедневно покупают и продают акции. Это хорошо для профессионалов, но редко подходит для среднего инвестора.

Никто не говорит, что вам нужно держать инвестиции до конца – ситуация постоянно меняется, и вы должны периодически пересматривать свои позиции, чтобы убедиться, что они по-прежнему вам подходят.

Читайте также Если у меня только $500 долларов, значит ли это, что я могу инвестировать только в недорогие акции?

Знания и комфорт

Некоторые инвестиционные инструменты требуют особых знаний и постоянного мониторинга, в то время как другие относятся к типу “поставил и забыл“.

Ваши инвестиционные решения должны основываться на вашем уровне комфорта и готовности посвятить время изучению сделанного выбора.

Простой путь – это выбор различных недорогих индексных фондов, которые охватывают различные части рынков, такие как облигации, внутренние акции и иностранные акции.

Другой альтернативой для рассмотрения являются профессионально управляемые инвестиционные продукты, такие как целевые паевые фонды, в которых менеджер корректирует портфель через определённые промежутки времени.

В этих фондах доля акций постепенно уменьшается по мере приближения целевой даты фонда.

Инвесторы, обладающие более обширными знаниями и опытом, могут рассмотреть варианты активно управляемых паевых фондов, отдельных акций, недвижимости или других альтернативных инвестиций.

Читайте также Почему одни компании платят дивиденды, а другие нет

Выясните, чего вы не знаете

Важно, чтобы инвесторы понимали, что они знают, а чего не знают. И никогда не следует слушать тех, кто уговаривает вас вложить деньги в то, чего вы не понимаете или что вам не нравится.

Инвестирование, курс 101. Как технологии изменили сферу инвестирования

Развитие технологий оказало огромное влияние на большинство аспектов нашей жизни. Сфера инвестирования, безусловно, не является исключением.

На самом деле, в последние несколько десятилетий технологии сильно демократизировали инвестиции, а также оказали значительное понижательное давление на размер комиссий.

Читайте также Как торговля после закрытия рынка влияет на цены акций

Покупка и продажа ценных бумаг

Много лет назад, если вы хотели совершить сделку, вам нужно было позвонить своему биржевому брокеру и оформить ордер.

Ставки комиссий на покупку или продажу акций были в основном фиксированными и довольно высокими из-за отсутствия информации и альтернатив.

Инвесторы не знали, что происходит с их инвестициями, пока не получали счета по почте.

Сегодня инвесторы могут зайти в интернет, чтобы посмотреть, какая брокерская фирма имеет самые низкие операционные сборы, а также покупать и продавать ценные бумаги одним щелчком мыши.

Компания Fidelity начала новую ценовую войну в области стоимости торговли акциями и ETF, снизив свои транзакционные сборы до 4,95$ за сделку.

После этого компания Schwab быстро снизила свои цены, чтобы не отстать от Fidelity, а за ней последовала TD Ameritrade.

Многие брокерские фирмы предлагают приложения, позволяющие инвесторам отслеживать свои инвестиции с помощью своих телефонов. На них можно настроить оповещения для различных позиций и многое другое.

Развитие технологий также вооружило отдельных инвесторов и инвестиционных консультантов инструментами для проведения передовых исследований и анализа инвестиций, а также для помощи в управлении портфелями.

Читайте также Обзор брокерской компании TD Ameritrade за 2019 год

Роботы-советники

Одной из самых больших инноваций последних десяти лет стало появление роботов-советников.

Такие фирмы, как Betterment, Wealthfront и другие, используют технологии, позволяющие им создавать портфели для клиентов и управлять ими с помощью алгоритмов.

Большинство роботов-советников инвестируют в недорогие ETF. Убрав человеческий элемент из формулы инвестирования, можно значительно снизить стоимость инвестиций.

Роботы-советники также предоставляют дополнительные услуги.

И Betterment и Wealthfront предлагают возможность использования методик tax loss harvesting для налогооблагаемых счетов.

Читайте также Обзор Wealthfront за 2019 год//howtotrade.biz/obzor-wealthfront/

Betterment предлагает счёт 401(k) и имеет версию, в которой доступно сотрудничество с финансовыми консультантами.

Более крупные игроки, такие как Schwab, Vanguard и Fidelity, тоже обратили внимание на эту сферу и начали предлагать свои собственные услуги роботов-советников, иногда дополненные реальными консультантами.

По прогнозам эта технология продолжит революционизировать инвестиционный ландшафт в предстоящие годы.

Читайте также Обзор Betterment за 2019 год

Инвестирование, курс 101. Типы инвестиций

Сегодня существует множество типов и стилей инвестирования на выбор.

Паевые фонды, ETF, отдельные акции и облигации, закрытые паевые фонды, недвижимость, различные альтернативные инвестиционные инструменты и покупка бизнеса целиком или частично – это лишь некоторые из примеров.

Читайте также Экспертиза типа “Due diligence”

Акции

Покупка акций даёт покупателю возможность участвовать в успехе компании через рост цены акций и получение дивидендов, о выпуске которых компания может объявить.

Акционеры имеют право требования на активы компании в случае её ликвидации, но не владеют этими активами.

Держатели обыкновенных акций имеют право голоса на собраниях акционеров и право на получение дивидендов, если объявлено об их выплате.

Держатели привилегированных акций не имеют права голоса, но получают преимущество перед обыкновенными акционерами в плане выплаты дивидендов.

Они также имеют более высокие права требования в отношении активов компании, чем держатели обыкновенных акций.

Читайте также Четыре лучших акции фармацевтических компаний в 2019 году

Облигации

Облигации представляют собой долговые инструменты, посредством которых инвестор фактически даёт деньги в долг компании или учреждению (эмитенту) в обмен на периодические процентные платежи плюс возврат номинальной суммы облигации по достижении срока погашения облигаций.

Облигации выпускаются корпорациями, правительствами стран, а также некоторыми штатами, муниципалитетами и правительственными учреждениями.

Типичная корпоративная облигация может иметь номинальную стоимость 1000$, а проценты по ней выплачиваются раз в полгода.

По таким облигациям проценты полностью облагаются налогом, хотя проценты по муниципальным облигациям освобождаются от федеральных налогов и даже могут быть освобождены от государственных налогов для резидентов государства-эмитента.

Проценты по казначейским облигациям облагаются налогом только на федеральном уровне.

Облигации можно приобрести как в момент выхода новых предложений, так и на вторичном рынке, аналогично акциям.

Стоимость облигаций может расти и падать в зависимости от ряда факторов, наиболее важным из которых является изменение процентных ставок.

Движение цены облигаций обратно пропорционально направлению движения процентных ставок.

Читайте также Как процентные ставки влияют на рынок акций

Паевые фонды

Паевой фонд – это комбинированный инвестиционный механизм, управляемый инвестиционным менеджером, который позволяет инвесторам вкладывать свои деньги в акции, облигации или другие инструменты, в зависимости от того, что указано в проспекте фонда.

Цены на доли в паевых фондах устанавливаются в конце каждого торгового дня, и любые сделки по покупке или продаже акций также выполняются после закрытия рынка.

Паевые фонды могут пассивно отслеживать индексы фондового рынка или рынка облигаций, такие как S&P 500, Barclay’s Aggregate Bond Index и многие другие.

Другие паевые фонды имеют активное управление, когда менеджер собственноручно выбирает акции, облигации или другие инвестиционные инструменты.

Активно управляемые паевые фонды, как правило, являются более дорогостоящими. Базовые издержки фонда сильно снижают чистую доходность инвестиций для акционеров паевых фондов.

Паевые фонды могут осуществлять выплаты в виде дивидендов, процентов и прироста капитала. Если ваш инвестиционный счёт не является пенсионным, эти выплаты будут облагаться налогом.

Продажа паевого фонда может принести прибыль или убытки так же, как и в случае с отдельными акциями или облигациями.

Паевые фонды позволяют мелким инвесторам мгновенно покупать диверсифицированную позицию по ряду инвестиционных инструментов, выбранных согласно инвестиционной цели фонда.

Например, паевой фонд со специализацией по иностранным акциям может содержать в своём портфеле 50, 100 или более различных иностранных акций.

При размере начальных инвестиций в 1000$ (в некоторых случаях даже меньше), инвестор получает возможность владения всеми базовыми активами фонда.

Паевые фонды – отличный способ мгновенного достижения высокого уровня диверсификации для крупных и малых инвесторов.

Читайте также Обзор брокера Twine за 2019 год

ETF

ETF или торгуемые на бирже фонды во многих отношениях похожи на паевые фонды, но торгуются на бирже в течение торгового дня точно так же, как акции.

В отличие от паевых фондов, которые оцениваются в конце каждого торгового дня, цены на ETF изменяются постоянно, пока открыты рынки.

Многие ETF отслеживают пассивные рыночные индексы, такие как S&P 500, Barclay’s Aggregate Bond Index, индекс Russell 2000 на базе акций с небольшой капитализацией и многие другие.

В последние годы появились активно управляемые ETF, а также так называемые ETF типа “смарт-бета“, которые сами создают индексы на основании таких “факторов“, как качество, волатильность и импульс.

Читайте также Инвестирование в ETF (SPY): основные привлекательные стороны

Альтернативные инвестиционные инструменты

Помимо акций, облигаций, паевых фондов и ETF, существует много других способов инвестирования. Далее мы обсудим некоторые из них.

Инвестиции в недвижимость можно осуществлять путём прямой покупки коммерческой или жилой недвижимости.

На рынке также есть Инвестиционные трасты по недвижимости (REIT), которые объединяют деньги инвесторов и покупают недвижимость.

REIT торгуются как акции. Существуют паевые фонды и ETF, которые также вкладывают деньги в REIT.

Хедж-фонды и прямые инвестиции также относятся к категории альтернативных инвестиционных инструментов, хотя они открыты только для тех, кто соответствует определённым требованиям в отношении дохода и чистой стоимости, которые необходимы для получения статуса аккредитованного инвестора.

Хедж-фонды могут инвестировать практически куда угодно и часто лучше держатся на турбулентных рынках, чем обычные инвестиционные инструменты.

Частный капитал позволяет компаниям привлекать капитал, не выходя на публичные биржи.

Есть также частные фонды по недвижимости, которые предлагают инвесторам акции компаний из сферы недвижимости.

Многие альтернативные инструменты имеют ограничения с точки зрения того, как часто инвесторы получают доступ к своим деньгам.

В последние годы появились альтернативные стратегии в форматах паевых фондов и ETF, которые позволили снизить размер минимальных инвестиций и увеличили ликвидность для инвесторов.

Эти механизмы получили название “ликвидных альтернатив“.

Читайте также Основные различия между ETF и паевыми инвестиционными фондами

Инвестирование, курс 101. Инвестиционные портфели и диверсификация

Инвестиционный портфель – это набор разных инвестиционных инструментов.

В идеале эти инвестиции выбираются так, чтобы работать в гармонии друг с другом и помочь инвестору достичь своих целей, а также обеспечить определённую степень диверсификации, чтобы “не класть все яйца в одну корзину“.

Инвестиционный портфель представляет собой сочетание нескольких классов активов, таких как акции, облигации и деньги.

Портфель может быть дополнительно разделён на подклассы, такие как акции с большой капитализацией, акции со средней капитализацией, акции с малой капитализацией и международные акции.

Что касается облигаций, у вас могут быть краткосрочные, среднесрочные, освобожденные от налогов муниципальные и иностранные облигации.

Каждый класс и подкласс активов может быть разделен на более мелкие группы.

К числу используемых инвестиционных механизмов могут относиться паевые фонды, ETF, отдельные акции, облигации и так далее.

Вы можете рассматривать все свои инвестиции по различным типам счетов как единый общий портфель или сегментировать определённые части своих сбережений как отдельные портфели.

Например, ваш счёт для сбережений на образование может быть связан с одним портфелем, а деньги, предназначенные для пенсии, входят в другой.

В идеале портфель состоит из множества инвестиций, не очень сильно коррелирующих друг с другом.

Читайте также Крупнейшие ETF, запущенные в прошлом году

Давайте рассмотрим простой пример с использованием трёх индексных паевых фондов Vanguard

1. Vanguard Total Stock Market Index (тикер VTSMX). Взвешенный по рыночной капитализации фонд, воспроизводящий движения фондового рынка США в целом.
2. Vanguard Total Intl Stock Index (VGTSX). Взвешенный по рыночной капитализации фонд, охватывающий развитые и развивающиеся фондовые рынки за пределами США.
3. Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX). Взвешенный по рыночной капитализации фонд, в значительной степени воспроизводящий рынок облигаций США.

В течение пяти лет, закончившихся 28 февраля 2017 года, эти фонды коррелировали друг с другом следующим образом:

	Vanguard Total Stock	Vanguard Total International Stock Market	Vanguard Total Bond Market
Vanguard Total Stock		0,79	-0,12
Vanguard Total International Stock Market	0,79		0,08
Vanguard Total Bond Market	-0,12	0,08

Источник: Morningstar.

Если между двумя инвестиционными инструментами корреляция 1,00, это означает, что их производительность полностью привязана друг к другу, тогда как нулевая корреляция означает, что между двумя инвестиционными инструментами не существует никакой связи.

Фонды Vanguard Total Stock Market и Vanguard Total International Stock Market имеют высокий, но не идеальный уровень корреляции 0,79.

Но корреляция 0,08 между фондом Vanguard Total Bond Market и фондом Vanguard Total International Stock Market означает, что в деятельности этих двух фондов очень мало связи.

Корреляция -0,12 между фондом Vanguard Total Bond Market и фондом Vanguard Total Stock Market показывает, что между ними существует обратная зависимость.

Взгляните на риск и доходность портфелей, используя комбинации этих трёх фондов. Эти результаты получены с использованием гипотетического портфеля Morningstar Advisor Workstation.

Читайте также Торгуемые на бирже фонды (ETF)

Модель предполагает, что

• Инвестиции были приобретены 29/4/1996, результаты отслеживются до 2/28/2017.
• С портфеля не взимаются налоги, как если бы средства хранились на льготном счёте, таком как IRA.
• Портфель перебалансируется обратно к первоначальному распределению раз в полгода.
• Первоначальный размер инвестиций – 50 000$.

Консервативный 40/60

• Vanguard Total Stock Market 30%.
• Vanguard Total International Stock Market 10%.
• Vanguard Total Bond Market 60%.

Умеренный 60/40

• Vanguard Total Stock Market 45%.
• Vanguard Total International Stock Market 15%.
• Vanguard Total Bond Market 40%.

Агрессивный 80/20

• Vanguard Total Stock Market 60%.
• Vanguard Total International Stock Market 20%.
• Vanguard Total Bond Market 20%.

Ниже приведены результаты сравнения по этим смоделированным портфелям:

	Рост с 50 000$	Суммарная прибыль в %	Потеря в стоимости с 2008 г. (в %)	Потеря в стоимости с 2002 г. (в %)	Процент дисперсии прибыли по сравнению с S&P 500 (за последние 10 лет)	Процент смоделированной доходности по сравнению с S&P 500 (за последние 10 лет)
Консервативный 40/60	193 435$	286,87%	-14,03%	-2,26%	44,25%	72,80%
Умеренный 60/40	211 527$	323,05%	-22,78%	-7,81	63,86%	78,19%
Агрессивный 80/20	222 267$	344,53%	-31,02	-13,56	84,84%	80,81%

Источник: Morningstar Advisor Workstation.

Как и следовало ожидать, консервативный портфель в 2008 году имел наименьший убыток – 14,03%. Это сопоставимо с убытком по индексу S&P 500 в 37,00% в том же году.

Понятно, что этот портфель имел наименьшие темпы роста за выбранный период времени с конечной стоимостью 193 435$.

Агрессивный портфель в 2008 году имел наибольшее снижение из трёх с убытком 31,02% за год. Стоимость этого портфеля за отчётный период была самой высокой и составила 222 267$.

Смысл в том, что объединение разных типов инвестиций в различные группы окажет влияние как на рост вашего портфеля, так и на риск его падения с течением времени.

Читайте также Обзор брокера T. Rowe Price за 2019 год

Инвестирование, курс 101. Заключение

В разных разделах этого урока мы представили и обсудили ряд инвестиционных концепций и инвестиционных инструментов.

К ним относятся

• Акции.
• Облигации.
• Паевые фонды.
• Пассивные индексные паевые фонды и ETF.
• Активное управление.
• ETF.
• Недвижимость и альтернативные инвестиционные инструменты.
• Важность диверсификации.
• Компаундинг и преимущества раннего начала.
• Концепция формирования диверсифицированного портфеля.
• Корреляция между различными инвестициями.
• Инвестиционные издержки.
• Влияние технологий на инвестирование.
• Роботы-советники.

Кроме того, мы постарались подчеркнуть идею о том, что инвестирование не является чем-то универсальным, что подходит для всех.

Разные стратегии работают для разных инвесторов и в разных ситуациях.

Кроме того, инвестор может использовать несколько стратегий или выбирать разные инвестиционные механизмы в зависимости от своих целей.

Читайте также Инвестиции в ETF могут быть безопасными, если использовать их правильно

Составьте план и стратегию

Так же, как при длительной поездке на автомобиле, здесь важно, чтобы у инвестора был план и определённая цель, прежде чем он начнёт инвестировать свои деньги.

Ваши цели – будь то планирование выхода на пенсию или покупка дома – определяют ваш временной горизонт, который определяет вашу устойчивость к риску.

Кроме того, вам обязательно нужно диверсифицировать свои инвестиции, чтобы часть из них приносила прибыль, когда остальная часть падает.

Такой подход позволяет инвестору собрать портфель, который соответствует его устойчивости к рискам и уравновешивает потенциальную доходность, предоставляя некоторую защиту от риска падения цены.

Надеемся, вы нашли в нашем руководстве некоторые мысли и хорошие идеи на тему ваших инвестиций в свое будущее.

Однако ваш путь только начинается. Сейчас ваша задача заключается в том, чтобы продолжать учиться и постоянно следить за новостями.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Четыре лучших обратных ETF для медвежьего рынка

Стоит ли инвестировать в ETF или индексные фонды?

Топ акций производителей цикличных товаров за 2019 год по результативности