Трейдинг портал How to Trade Аналитический сайт о финансовых рынках и торговле на них
Лучшие ETF на базе S&P 500
Хотите получать прибыль от роста S&P 500? Сегодня у вас больше выбора, чем когда-либо.
Паевые фонды, которые отслеживают индексы, доступны уже несколько десятилетий, но теперь им на замену пришли более эффективные ETF.
Быстрый обзор: лучшие ETF на базе S&P 500
Некоторыми безкомиссионными ETF можно торговать через брокеров, представленных в нашей подборке: TD Ameritrade, Ally Invest и E-Trade
- iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
- Vanguard S&P 500 ETF (VOO).
- SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).
- Portfolio Plus S&P 500 ETF (PPLC).
- Schwab U.S. Large Cap ETF (SCHX).
- iShares S&P 500 Growth ETF (IVW).
Читайте также Сравнение индексных фондов и ETF
Что представляет собой ETF на базе S&P 500
Standard and Poor’s 500 – это индекс, составленный из пятисот крупнейших по рыночной капитализации компаний США, торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и NASDAQ.
Он был создан в 1923 году, в первой итерации имел название “Composite Index” и включал в себя лишь несколько ценных бумаг.
В 1957 году число было увеличено до 500, и индекс переименовали в S&P 500.
На разных биржах этот индекс имеет различные тикеры, но наиболее распространёнными являются $SPX, ^GSPC и INX.
Рост S&P 500 с течением времени. Источник: Wikipedia.com.
Сегодня в индекс включено 505 различных компаний.
Компании в S&P 500 распределены по капитализации акций, находящихся в свободном обращении, то есть, они ранжируются по общему количеству акций, доступных для публичной торговли.
Читайте также Как собрать портфель ETF
Для включения в S&P 500 акции должны соответствовать трём конкретным критериям
- Рыночная капитализация более 6,1 млрд долларов.
- Стоимость не менее 1$.
- Месячный объём торгов не менее 250 000 акций.
Без индекса S&P 500 ETF, возможно, никогда бы не появились. В 1993 году бостонская компания State Street Global Advisors разработала новый тип инвестиционных продуктов.
Новые ценные бумаги представляют собой корзины акций, аналогично паевым фондам.
Однако в отличие от последних, они торгуются на бирже в течение дня, как и акции, которые входят в их состав.
Первый торгуемый на бирже фонд отслеживал S&P 500, торговался под тикером SPY и существует до сих пор.
Читайте также Четыре лучших обратных ETF для медвежьего рынка
Плюсы инвестирования в ETF на базе S&P 500
ETF, отслеживающие S&P 500, имеют ряд преимуществ для инвесторов, в том числе
- Охват более широкого диапазона акций, чем фонды на базе таких индексов, как Dow Jones Industrial Average.
- Нет такого уклона в сторону технологического сектора, как у Nasdaq Composite.
- ETF на базе S&P 500 обычно имеют самые низкие коэффициенты издержек в отрасли.
- ETF более выгодны с точки зрения налогообложения, чем паевые фонды.
Минусы инвестирования в ETF на базе S&P 500
Также следует рассмотреть некоторые недостатки.
В конце концов, это инвестирование, поэтому вы не сможете полностью избежать риска
- ETF менее рискованны за счёт диверсификации, но их доходность редко превышает среднерыночную.
- Необходимо учитывать налоговые последствия краткосрочного прироста капитала.
- Распределение компаний по капитализации акций в свободном обращении приводит к тому, что небольшие компании часто игнорируют ETF.
Читайте также Крупнейшие ETF, запущенные в прошлом году
Что следует искать в ETF на базе S&P 500
При выборе ETF на базе S&P 500 у инвесторов нет недостатка в вариантах.
Многие фонды применяют собственные настройки для распределения или выбора акций, но у самых лучших всё устроено просто.
Вот на что нужно обращать внимание при выборе ETF
- Доступность. Доступен ли этот ETF через большинство брокерских компаний? Какой объём торговли происходит в среднем за 10 дней? Вряд ли вы хотите купить ETF и застрять в нём, если дела пойдут плохо, поэтому убедитесь, что торговый объём у выбранного вами фонда довольно большой.
- Низкие комиссии. Так как мы смотрим на фонды, отслеживающие индекс, ищите те, у которых сборы сведены к минимуму. В конце концов, при покупке ETF вам не нужно оплачивать труд менеджера фонда.
- Тщательное отслеживание эталонного индекса. Выбирайте ETF, которые на самом деле отслеживают S&P 500. Каждый фонд имеет свои особенности, но он не должен слишком сильно отклоняться от эталонного индекса.
Читайте также Торгуемые на бирже фонды (ETF)
Лучшие ETF на базе S&P 500
Используя все перечисленные критерии, мы составили список лучших ETF на базе S&P 500.
В настоящее время существует только 3 ETF, которые прямо используют S&P 500 в качестве бенчмарка; другие фонды в этом списке отслеживают немного отличающиеся индексы, состоящие из того же самого набора акций.
Лучший в целом: iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
Компания BlackRock iShares разработала много полезных инвестиционных механизмом, но её ETF S&P 500 является лучшим из группы.
Имея мизерный коэффициент издержек в 0,04%, этот ETF максимально тщательно отслеживает S&P 500 и имеет совсем небольшое отклонение в течение года (12-месячная медианная погрешность отслеживания составляет -0,04%).
Фонд появился ещё в мае 2000 года и с момента своего создания до сегодняшнего дня имеет среднегодовую доходность 5,59%.
Хотя IVV меньше по объёму, чем его сверстник SPY, он тоже обеспечивает отличную ликвидность и ежедневно публикует данные об активах (в отличие от других ETF на базе S&P 500).
IVV является отличным вариантом для основы любого долгосрочного портфеля, а благодаря его структуре вы также сэкономите на налогах.
Консультанты фонда iShares утверждают, что никогда не переводили клиентам прирост капитала в течение последнего десятилетия.
Вместо этого они переводят им дивиденды, за которые получатели платят меньше налогов.
IVV является частью базового портфеля ETF iShares, предназначенных для формирования основы долгосрочного инвестиционного портфеля.
Читайте также Основные различия между ETF и паевыми инвестиционными фондами
Лучший вариант с низкой комиссией: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
Немногие из инвестиционных компаний помогают клиентам сократить расходы лучше, чем Vanguard Group, основатель которой Джек Богл является пионером в использовании индексных фондов вместо активно управляемых паевых фондов.
У компании Vanguard вообще не было страха, когда она рискнула войти в пространство ETF.
Её ETF на базе S&P 500 станут отличным базовым активом в любом портфеле.
Благодаря мизерному коэффициенту издержек в 0,03% VOO является одним из самых недорогих ETF, доступных на сегодняшний день.
У него нет такого объёма, как у SPY, однако он доступен у каждого крупного брокера, и в день торгуется более чем 3 миллиона акций.
В настоящее время VOO имеет более 100 млрд долларов в активах под управлением и почти точно отражает S&P 500 – среднегодовая доходность с момента его создания в 2010 году составляет 13,49% по сравнению с 13,52% у S&P.
Читайте также 8 причин выбрать дивидендные ETF
Лучший в плане ликвидности и объёма: SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
В случае индексных фондов старый конь борозды не портит, и первый в мире ETF, появившийся на свет в 1993 году, остается одним из самых сильных вариантов, если вы хотите добавить фонд на базе S&P 500 в свой портфель.
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) отслеживает индекс, похожий на S&P 500.
Фонд немного дороже своих аналогов IVV и VOO (0,0945%), но его дневной объём торгов делает инвестиции более ликвидными.
SPY также отличается от IVV и VOO по структуре фонда.
Благодаря структуре инвестиционного траста (UIT), SPY не реинвестирует дивиденды обратно в портфель и защищает инвесторов от необходимости платить налог на прирост капитала.
UIT имеют определённую дату завершения деятельности, и у SPY она запланирована на 21 января 2114 года.
Читайте также Чему отдать предпочтение – ПИФ Vanguard или ETF
Лучший фонд с кредитным плечом: Portfolio Plus S&P 500 ETF (PPLC)
Кредитное плечо может быть очень опасным для плохо информированного инвестора, поэтому в случае таких фондов, как PPLC важно разобраться в структуре, прежде чем вкладывать в них деньги.
Фонды с кредитным плечом редко предназначены для долгосрочного инвестирования, поэтому PPLC можно добавлять только в портфели, в которых предусмотрен риск.
Тем не менее, ETF Portfolio Plus S&P 500 от Direxion Funds стремится обеспечить доходность выше S&P 500, используя кредитное плечо 1,35.
Использование плеча 1,35 позволяет инвесторам получать 135% от движений S&P 500, что может принести повышенную прибыль на бычьих рынках.
Коэффициент издержек составляет 0,67% – намного выше, чем у других фондов, включённых в этот список, но довольно мало по сравнению с другими фондами с кредитным плечом.
Как и все ETF с кредитным плечом, фонд перебалансируется ежедневно, что часто приводит к расхождениям между фондом и базовым индексом, который он отслеживает.
Для получения кредитного плеча используются деривативы, поэтому внимательное чтение проспекта является обязательным.
Читайте также Инвестирование в ETF (SPY): основные привлекательные стороны
Лучший вариант со специализацией по акциям с большой капитализацией: Schwab U.S. Large Cap ETF (SCHX)
Многие индексные фонды, конкурирующие с “большой тройкой” (IVV, VOO и SPY), используют бенчмарки, хоть и похожие, но всё же отличающиеся от индекса S&P 500.
ETF Schwab U.S. Large Cap отслеживает 780 американских компаний с самой большой капитализацией, предоставляя доступ к ещё 280 компаниям, которых нет в S&P 500.
Десять первых активов почти идентичны активам SPY, IVV и VOO, но с меньшим акцентом на топовые бренды, такие как Apple, Microsoft и Amazon.
На 10 крупнейших компаний приходится только 19% фонда, тогда как в фондах, более строго ориентированных на S&P 500, это 22%.
Несмотря на отличающуюся структуру, SCHX отслеживает S&P 500 довольно близко и имеет минимальный коэффициент издержек 0,03%.
Читайте также Преимущества и недостатки ETF
Лучший в плане максимального увеличения прибыли: iShares S&P 500 Growth ETF (IVW)
Отслеживание индекса S&P 500 может принести только доходность на уровне среднерыночной, но что делать инвестору, который хочет обыграть рынок без использования плеча?
Именно здесь на помощь приходит ETF iShares S&P 500 Growth.
Используя три фактора, IVW придает дополнительный удельный вес компаниям, демонстрирующим характеристики роста: рост доходов, рост продаж и моментум.
Распределение акций с учётом этих факторов приводит к тому, что фонд сильно склоняется к технической части индекса, а на 10 лучших компаний приходится более 34% фонда.
Коэффициент издержек в 0,18% делает этот фонд более дорогим, чем SPY, IVV или VOO, но факторинг роста позволяет IVW получить 17,68% прибыли по сравнению с 13,52% у индекса S&P 500.
Читайте также Сравнение опционов на ETF и индексных опционов
Выбор лучших ETF для вашего портфеля
ETF на базе S&P 500 – отличный способ сформировать базу для долгосрочного портфеля акций.
ETF, отслеживающие индекс, имеют скромные коэффициенты издержек, большую ликвидность и являются менее рискованными, чем самостоятельный выбор акций.
Инвесторам, которые хотят накопить пенсионные сбережения, следует начать с одного из ETF из этого списка.
Возможно вам также будет интересно прочитать статьи
Хеджирование рисков изменения курса с помощью валютных ETF
Инвестиции в ETF могут быть безопасными, если использовать их правильно
